繼平高電氣、許繼電氣之后,國(guó)家電網(wǎng)公司在電力設(shè)備制造業(yè)將再下一城。
今天,停牌近三個(gè)月的置信電氣發(fā)布定向增發(fā)方案及股權(quán)變動(dòng)方案,公司將向國(guó)網(wǎng)電科院發(fā)行股份,收購(gòu)其下屬9家非晶合金企業(yè)股權(quán),國(guó)網(wǎng)電科院還將受讓第一大股東、二股東、五股東的股權(quán),成為置信電氣第一大股東。
定向增發(fā)方案顯示,置信電氣以停牌前20日均價(jià),即11.40元/股的價(jià)格,向國(guó)網(wǎng)電科院發(fā)行股份約6041.35萬(wàn)股,收購(gòu)其持有的上海聯(lián)能66%股權(quán)、福建和盛60%股權(quán)、山東愛普49%股權(quán)、山西晉能49%股權(quán)、河南豫緣30%股權(quán)、河南龍?jiān)?0%股權(quán)、帕威爾電氣90%股權(quán)、重慶亞?wèn)|亞78.995%股權(quán)、宏源電氣77.5%股權(quán)。上述資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)與置信電氣一樣,即為非晶合金變壓器,收購(gòu)后,置信電氣的非晶變壓器產(chǎn)量將進(jìn)一步提高。
截至2011年6月30日,擬購(gòu)買資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)4.34億元,預(yù)估值約6.89億元,預(yù)估值增值率約為58.76%。公告稱,擬購(gòu)買資產(chǎn)2009年、2010年的盈利能力較好,2009年、2010年的凈資產(chǎn)收益率分別為37.13%、29.64%,但是2011年1至9月份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑,預(yù)計(jì)2012年度盈利能力將比2011年度增長(zhǎng)。據(jù)模擬合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),擬購(gòu)資產(chǎn)2010年?duì)I業(yè)收入26.63億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.73億元,今年1至9月營(yíng)業(yè)收入13.99億元,盈利2213.81萬(wàn)元。置信電氣同期的營(yíng)業(yè)收入分別為15.16億元和9.68億元,凈利潤(rùn)分別為3.19億元和1.33億元。
此外,國(guó)網(wǎng)電科院已與置信電氣第一大股東置信集團(tuán)簽署協(xié)議,擬受讓置信集團(tuán)所持置信電氣約3637.45萬(wàn)股;同時(shí),置信電氣二股東上海電力實(shí)業(yè)將其所持公司5465.25萬(wàn)股以56704.32萬(wàn)元,即每股10.4元,轉(zhuǎn)讓給國(guó)網(wǎng)下屬上海市電力公司,置信電氣五股東東方國(guó)際將所持1821.75萬(wàn)股無(wú)償劃轉(zhuǎn)至上海市電力公司,國(guó)網(wǎng)再將這兩部分股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)至國(guó)網(wǎng)電科院。
若上述交易均完成,國(guó)網(wǎng)電科院預(yù)計(jì)持有置信電氣約24.98%股份,現(xiàn)公司控制人徐錦鑫及其一致行動(dòng)人預(yù)計(jì)合計(jì)持有約24.28%股份,置信電氣控制權(quán)將發(fā)生變化,國(guó)網(wǎng)電科院成為第一大股東。
國(guó)網(wǎng)電科院是國(guó)家電網(wǎng)公司直屬的大型產(chǎn)業(yè)企業(yè)和直屬綜合性科研單位;而作為我國(guó)最大電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的國(guó)家電網(wǎng)公司,最近幾年在電力設(shè)備制造領(lǐng)域并購(gòu)連連,從國(guó)內(nèi)最大輸變電裝備制造許繼電氣到國(guó)內(nèi)三大高壓開關(guān)龍頭企業(yè)之一平高電氣,再到此次的非晶合金變壓器龍頭置信電氣,嶄獲頗多。對(duì)于置信電氣來(lái)說(shuō),身為采購(gòu)方的國(guó)網(wǎng)成為實(shí)際控制人,明顯有利于公司發(fā)展。
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