民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案落地 金融改革全面提速

　　民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案落地，5家民營(yíng)銀行花落10家民企;

　　人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整，從1%擴(kuò)大到2%;

　　利率市場(chǎng)化時(shí)間表敲定，一兩年之內(nèi)將實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化……

　　春暖花開(kāi)的三月，一系列重大金融改革舉措密集出臺(tái)，讓市場(chǎng)真切感受到了金融改革又一個(gè)春天的來(lái)臨。這些舉措意味著什么?涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)如何適應(yīng)這些新政?“三農(nóng)”和小微企業(yè)能否從中受益?這些都是人們希望得到解答的疑問(wèn)。

　　民營(yíng)銀行的挑戰(zhàn)

　　兩會(huì)期間最能引發(fā)關(guān)注的，莫過(guò)于民營(yíng)銀行發(fā)起設(shè)立試點(diǎn)細(xì)則的落地。被列為入選名單的10家民資企業(yè)和津滬浙粵4地一時(shí)間被推向了視線的焦點(diǎn)。就連一向高調(diào)的阿里和騰訊，在面對(duì)媒體時(shí)，也選擇了謹(jǐn)慎的態(tài)度。10家企業(yè)里，目前尚無(wú)透露出一條有關(guān)彼此間兩兩合作細(xì)節(jié)的意向?！耙茹y監(jiān)會(huì)的審核批復(fù)”這種說(shuō)法，成了他們的統(tǒng)一口徑。

　　除了發(fā)起成立細(xì)節(jié)，民營(yíng)銀行所受關(guān)注的另一個(gè)方面便是其將會(huì)對(duì)解決小微企業(yè)融資難、促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面起到多大的作用。這種競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，更多是對(duì)以農(nóng)信社、農(nóng)商行、農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行等為主力軍的中小型金融機(jī)構(gòu)而言的。

　　以借由龐大的電商交易額積累了海量大數(shù)據(jù)的阿里小貸為例，截至2013年三季度末，其所累計(jì)服務(wù)的客戶已經(jīng)超過(guò)了50萬(wàn)家，累計(jì)投放貸款超過(guò)1200億元。這樣超過(guò)千億的貸款規(guī)模，對(duì)于小型金融機(jī)構(gòu)而言的挑戰(zhàn)不可謂不高。據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年8月末，全國(guó)已開(kāi)業(yè)的近千家村鎮(zhèn)銀行累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶貸款3097.5億元，累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款5329.5億元。而這個(gè)數(shù)據(jù)是6年來(lái)全部村鎮(zhèn)銀行的累計(jì)發(fā)放貸款數(shù)，剛剛發(fā)展了3年的阿里小貸的累計(jì)貸款數(shù)已經(jīng)超過(guò)了它的20%。

　　“應(yīng)該沒(méi)什么影響，”一位不愿意透露自己姓名的村鎮(zhèn)銀行行長(zhǎng)在接受《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)，“畢竟目前民營(yíng)銀行還沒(méi)有正式運(yùn)營(yíng)，起點(diǎn)也比較高，主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)等手段運(yùn)營(yíng)，和傳統(tǒng)意義上的銀行并不一樣。我們算是勞動(dòng)密集型銀行，他們依托互聯(lián)網(wǎng)科技，在物理網(wǎng)點(diǎn)上應(yīng)該不會(huì)招大量的人員?！彼诘拇彐?zhèn)銀行位于浙江，正是這次民營(yíng)銀行通過(guò)試點(diǎn)的四地之一。

　　對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行學(xué)研究頗多的經(jīng)濟(jì)學(xué)者孫兆東，則著眼于整個(gè)銀行業(yè)體系做出了這樣的判斷：“還是會(huì)有一些影響的，但不會(huì)太大?！彼J(rèn)為，監(jiān)管層對(duì)民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)范圍有著嚴(yán)格界定，什么允許做、什么不允許做，包括網(wǎng)點(diǎn)分布等，都會(huì)有限制。這次通過(guò)試點(diǎn)的10家民營(yíng)銀行的優(yōu)勢(shì)在渠道創(chuàng)新，其客戶定位、物理網(wǎng)點(diǎn)、虛擬網(wǎng)點(diǎn)都和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著不同，并非處于一個(gè)平臺(tái)上競(jìng)爭(zhēng)，因而影響并不特別大。

　　長(zhǎng)期致力于小微信貸事業(yè)的中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山，在民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展上有著相似的觀點(diǎn)。“對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的影響大小要看民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)方向，比如阿里金融現(xiàn)在的業(yè)務(wù)主導(dǎo)是做電商的小微企業(yè)?！彼f(shuō)，“但成立銀行之后的經(jīng)營(yíng)方向如何選擇，是否繼續(xù)做和電商有關(guān)的業(yè)務(wù)，這就要看監(jiān)管層的批復(fù)了?！彼瑯訉?duì)民營(yíng)銀行扶持小微企業(yè)上抱有很大的期待，“最好希望民營(yíng)銀行做小微”，但他也認(rèn)為目前通過(guò)試點(diǎn)資質(zhì)審核的民資企業(yè)其優(yōu)勢(shì)目前不在農(nóng)村，重點(diǎn)也不會(huì)是低收入群體，而在社區(qū)銀行和小微企業(yè)信貸上，彼此間面臨的挑戰(zhàn)將來(lái)自郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)信社、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行和小貸公司等。

　　“小微企業(yè)不管在哪里都很缺錢，”杜曉山強(qiáng)調(diào)說(shuō)，“盡管中央一再呼吁、強(qiáng)調(diào)，但大量小微企業(yè)的資金供給仍然嚴(yán)重不足，其滿足度只有20%左右?！边@塊被很多大型國(guó)有、股份制銀行不愿意做的客戶，正是民營(yíng)銀行和中小型金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)力的藍(lán)海。

　　匯率改革的實(shí)質(zhì)推進(jìn)

　　前一階段人民幣匯率接連下跌，成為全球輿論熱議的焦點(diǎn)。正當(dāng)人們對(duì)此次下跌的原因和走勢(shì)作出各種猜想之時(shí)，中國(guó)人民銀行對(duì)外宣布，自3月17日起，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元波動(dòng)區(qū)間由1%擴(kuò)大至2%。這是剛剛結(jié)束的全國(guó)兩會(huì)后首個(gè)改革措施，匯率機(jī)制改革也在事隔近兩年后實(shí)質(zhì)性地向前推進(jìn)了一步。

　　有跡可循，預(yù)期之內(nèi)，這是各界對(duì)此次匯率改革的反應(yīng)?！啊墩ぷ鲌?bào)告》提出擴(kuò)大匯率雙向浮動(dòng)區(qū)間，這正是指明了匯率改革的方向。”在廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)陸磊看來(lái)，央行此次調(diào)整人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間是既定方針的改革。他向《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者表示，這讓市場(chǎng)主體有了更大的定價(jià)權(quán)，能使匯率形成一個(gè)以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的、基本穩(wěn)定的、又有管理的合理均衡水平。

　　對(duì)此，花旗銀行中國(guó)研究與投資分析主管邱思甥也對(duì)記者表示了相類似的觀點(diǎn)。“這是提高中國(guó)外匯制度靈活性的又一舉措，使人民幣匯率波動(dòng)更加自由?！彼f(shuō)，“同時(shí)，這也是人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的必經(jīng)過(guò)程。”邱思甥認(rèn)為，央行此舉并不是要引導(dǎo)人民幣貶值，而是告訴市場(chǎng)，未來(lái)人民幣匯率的波動(dòng)將會(huì)加大。

　　面對(duì)人民幣匯率的波動(dòng)，市場(chǎng)最直觀的感受便是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有了更大的不確定性空間，看起來(lái)似乎是風(fēng)險(xiǎn)增大了?！暗瑫r(shí)也增加了市場(chǎng)參與主體的風(fēng)險(xiǎn)管理自主權(quán)，有利率在短期形成微觀經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期，激活主體自主行為。而匯率的雙向浮動(dòng)則有助于匯率經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)找到均衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為具有一定的指導(dǎo)意義?！标懤谡J(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的另一面便是機(jī)遇。

　　金融機(jī)構(gòu)其中的一個(gè)角色便是客戶資金的管家。從功能上講，金融機(jī)構(gòu)是幫助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的，匯率的風(fēng)險(xiǎn)管理自然也包括在其中。陸磊解釋：“當(dāng)匯率波動(dòng)變大時(shí)，客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的需求量將上升，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也會(huì)在增大難度的風(fēng)險(xiǎn)管理中獲得更高的回報(bào)，何樂(lè)而不為?！币虼耍鹑跈C(jī)構(gòu)如何讓自己的經(jīng)營(yíng)政策與時(shí)俱進(jìn)，同時(shí)使自身具有更專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，成為當(dāng)下抓住機(jī)遇的關(guān)鍵。

　　對(duì)于企業(yè)來(lái)講，“此次的改變對(duì)企業(yè)的影響也不會(huì)太大，且風(fēng)險(xiǎn)容易規(guī)避?！焙幽鲜∪T峽市商務(wù)局副局長(zhǎng)李軍方表示。據(jù)記者了解，人民銀行宜昌市中心支行日前抽取了轄內(nèi)10家具有行業(yè)代表性的涉外企業(yè)進(jìn)行了快速調(diào)查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)反應(yīng)總體平穩(wěn)，但匯率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所增加，需要積極應(yīng)對(duì)。

　　一位央行內(nèi)部人士也向記者表示，人民幣匯率形成機(jī)制對(duì)企業(yè)的影響而言，重要的不是升值帶來(lái)的即期影響，而是在于匯率形成機(jī)制的變革上?！澳壳皝?lái)看，進(jìn)出口市場(chǎng)疲軟，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口市場(chǎng)也是，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體低迷。此時(shí)擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間還能起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)低迷的情況，激活市場(chǎng)主體力量。”李軍方對(duì)記者說(shuō)。這也促使那些與國(guó)際貿(mào)易關(guān)聯(lián)不大的企業(yè)與公眾增強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將匯率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)納入企業(yè)與個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為決策中。

　　顯然，企業(yè)家們?cè)缬袦?zhǔn)備。包括利潤(rùn)空間相對(duì)較少的涉農(nóng)企業(yè)在內(nèi)，陸磊坦言，不用為他們擔(dān)心，因?yàn)楫?dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，他們總會(huì)有幾種套期保值的規(guī)避辦法。拿農(nóng)產(chǎn)品來(lái)講，企業(yè)正是通過(guò)進(jìn)行遠(yuǎn)期或衍生品交易來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的;嗅覺(jué)敏銳的商人還能發(fā)現(xiàn)這可能正是商機(jī)所在。“人民幣結(jié)算、縮短出貨和收款周期、簽訂合同時(shí)使相關(guān)報(bào)價(jià)走低，這都是避免人民幣匯率波動(dòng)增大導(dǎo)致?lián)p失的方法?！毙窈罊C(jī)械有限公司總經(jīng)理章國(guó)志向記者透露了他的經(jīng)驗(yàn)。

　　至于下一步，根據(jù)央行發(fā)言人的表述可以看出，央行或退出常態(tài)式的外匯干預(yù)?！胺鲜袌?chǎng)規(guī)律，符合市場(chǎng)預(yù)期，符合人民幣國(guó)際化進(jìn)程需求，與利率市場(chǎng)化形成呼應(yīng)?！鼻袼忌缡窃u(píng)價(jià)。

　　歸根到底，市場(chǎng)化是關(guān)鍵詞。陸磊說(shuō)：“人民幣匯率改革和利率市場(chǎng)化改革是中國(guó)金融改革中并行不悖的兩條主線，這兩方面的改革是高度關(guān)聯(lián)、相輔相成的。中國(guó)作為一個(gè)越來(lái)越外向化的經(jīng)濟(jì)體，想要更好的融入全球化，市場(chǎng)化勢(shì)在必行?！闭缪胄行虚L(zhǎng)周小川所說(shuō)，這些改革的核心都是尊重市場(chǎng)規(guī)律和市場(chǎng)選擇。

　　利率市場(chǎng)化的時(shí)間表

　　“存款利率最后要放開(kāi)，這應(yīng)該也是利率市場(chǎng)化中最后一步。我個(gè)人認(rèn)為，是很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)?！敝苄〈ㄔ凇敖鹑诟母锱c發(fā)展”答記者問(wèn)中的回答，給一直“懸而不決”的利率市場(chǎng)化敲定了時(shí)間。

　　利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將會(huì)加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)和洗牌，促進(jìn)銀行業(yè)的差異化定位，發(fā)揮市場(chǎng)化在金融資源配置中的作用并提高其效率。但對(duì)于在公信力、資金規(guī)模等方面與大銀行實(shí)力相差懸殊的中小金融機(jī)構(gòu)而言，或?qū)⒚媾R更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

　　“我個(gè)人認(rèn)為，我們國(guó)家市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境并不是特別好，中小金融機(jī)構(gòu)在利率完全市場(chǎng)化之后，面臨的競(jìng)爭(zhēng)是更加慘烈的，所以我們希望在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中能夠讓中小金融機(jī)構(gòu)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，給它一定的保護(hù)?！比珖?guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、央行原副行長(zhǎng)吳曉靈表示。

　　上述村鎮(zhèn)銀行行長(zhǎng)也直面了利率市場(chǎng)化將要帶來(lái)的挑戰(zhàn)：“短期內(nèi)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的成本壓力比較大，而且我們本身就面臨著存款吸收困難的問(wèn)題。但對(duì)村鎮(zhèn)銀行的未來(lái)發(fā)展是有著直接意義的，它會(huì)導(dǎo)致銀行的分工細(xì)化，讓我們把貸款客戶下移，找準(zhǔn)自己的定位，降低成本、加強(qiáng)管理。”他認(rèn)為，目前一些國(guó)有銀行和大型股份制銀行所經(jīng)營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)屬于利率市場(chǎng)化的一部分了，但村鎮(zhèn)銀行們都還沒(méi)有理財(cái)產(chǎn)品，還落在后面。

　　對(duì)于即將到來(lái)的利率市場(chǎng)化，河南省盧氏農(nóng)商行辦公室副主任劉洋波透露他所在地的人行分行剛剛成立了市場(chǎng)利率定價(jià)機(jī)制小組，要求各金融機(jī)構(gòu)自愿參與，通過(guò)合規(guī)評(píng)估即可成為小組成員，并給予其一定的定價(jià)權(quán)力。但他同時(shí)坦言，對(duì)于利率市場(chǎng)化的探討還比較少，大部分對(duì)其還都是一個(gè)很模糊的概念。

　　“利率市場(chǎng)化意味著大的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了改變，”孫兆東表示，“不像以前有利差保護(hù)，它最大的挑戰(zhàn)還是在創(chuàng)新。”他認(rèn)為，對(duì)于民營(yíng)銀行而言，面對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，應(yīng)該在自身熟悉的領(lǐng)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，憑借產(chǎn)業(yè)資本帶動(dòng)金融資本，兩者相結(jié)合才是它們的優(yōu)勢(shì)所在?！安荒茏非蟾唢L(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，”他說(shuō)，“例如互聯(lián)網(wǎng)金融投資房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力就有限，不能用一個(gè)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)投資其他行業(yè)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)做一些跨界的創(chuàng)新，這才是參與競(jìng)爭(zhēng)的必然。”

　　他認(rèn)為，對(duì)于民營(yíng)銀行而言，除了創(chuàng)新和跨界之外并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，人才、資本、管理、監(jiān)管熟悉程度和法律把握程度上，和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比都不具有優(yōu)勢(shì)，而在遵從監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上發(fā)揮其邊界創(chuàng)新則是其優(yōu)勢(shì)所在。“提高自身的經(jīng)營(yíng)管理能力和水平，甚至可以和民營(yíng)銀行合作，這樣才能做大做強(qiáng)，突破區(qū)域規(guī)模的限制。”孫兆東這樣建議傳統(tǒng)中小金融機(jī)構(gòu)。

來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》 張曉瑋 李林鸞

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