吸收存款壓力銀行應(yīng)對(duì)措施顯被動(dòng)

　　面對(duì)存款分流影響，各大銀行在去年采取了一系列措施來提升存款內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。今年年初，各大銀行的工作會(huì)議也都把穩(wěn)定負(fù)債業(yè)務(wù)放在突出位置。同時(shí)各大銀行也在不斷發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品，以留住大額存款。

　　央行日前發(fā)布的《2013年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2013年末金融機(jī)構(gòu)住戶存款增長(zhǎng)有所放緩，同比增長(zhǎng)13.6%，增速比上年末低3.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　去年下半年以來，銀行流動(dòng)性一直處于偏緊狀態(tài)，給銀行存款增長(zhǎng)帶來巨大壓力。2014年以來，銀行存款壓力不減，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)沖擊銀行活期存款，年初銀行信貸沖刺也讓存貸比承壓。

　　央行在《2013年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中表示，要更多依靠銀行體系流動(dòng)性這個(gè)“總閘門”來控制全社會(huì)融資規(guī)模，由此預(yù)料今年流動(dòng)性狀況不會(huì)有明顯變化，銀行存款增長(zhǎng)將面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)。

　　存款壓力揮之不去

　　實(shí)際上，商業(yè)銀行的存款壓力一直揮之不去，尤其是在被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年，僅2013年10月住戶存款單月就減少8967億元，為去年存款流失最嚴(yán)重月份。進(jìn)入2014年，有媒體報(bào)道，1月前20天，四家大型銀行存款出現(xiàn)大規(guī)模流失。顯然對(duì)于很多銀行而言，馬年伊始最希望的就是“馬上有存款”。

　　某大行北京分行有關(guān)人士告訴記者，今年一季度存款壓力比去年還要大。一般年初制定的任務(wù)都是以去年年底的數(shù)據(jù)為基數(shù)，年底沖的比較高，再加上1月份部分存款回流，所以一季度一般都要先“填窟窿”。但是今年一季度“窟窿”比較大，到現(xiàn)在該分行還在“填窟窿”。

　　從記者了解到的一份數(shù)據(jù)來看，該分行2月份個(gè)人存款任務(wù)指標(biāo)為“較年初新增1億元”。上述人士表示：“1億元只是個(gè)象征性的數(shù)據(jù)，最主要的是要求存款不再下滑，不過目前僅個(gè)人存款2月份還有20多億元接近30億元的任務(wù)缺口?！?/p>

　　實(shí)際上，據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，部分銀行基于客戶資金安全考慮，近期對(duì)微信理財(cái)、微信紅包等轉(zhuǎn)出存款設(shè)置了金額限制，但此舉被廣泛解讀為“以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的名義堵住存款流失的漏洞”。

　　東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示，現(xiàn)在利率沒有完全市場(chǎng)化，銀行活期存款的回報(bào)率非常低。而貨幣市場(chǎng)基金能繞過監(jiān)管，提供一個(gè)更高的回報(bào)率，導(dǎo)致了銀行存款被分流的壓力很明顯。

　　存款流失之下，銀行流動(dòng)性承壓，而年初信貸沖刺的慣性動(dòng)作也受到影響。有媒體報(bào)道，一些銀行在制定2014年信貸目標(biāo)時(shí)不得不采取謹(jǐn)慎策略，新增貸款目標(biāo)比2013年要少。上述人士也向記者證實(shí)表示“總行今年定的任務(wù)不高”?！拔覀兊馁J款需求很旺盛，信貸投放是構(gòu)成存款派生的主體，所以存貸比的考核壓力很大?！苯瘅氡硎?，再加上非銀體系的分流，所以存款壓力是持續(xù)存在的。

　　應(yīng)對(duì)措施顯被動(dòng)

　　實(shí)際上，去年面對(duì)存款分流的影響，各大銀行采取了一系列措施來提升存款內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。比如加強(qiáng)對(duì)分行貸存比、息差、日均存款、存款流失率等考核，保證存款的穩(wěn)定性和核心存款的增長(zhǎng)。申銀萬國(guó)發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告顯示，從調(diào)查樣本看，去年各家銀行的存貸款目標(biāo)均完成。

　　今年年初，各大銀行的工作會(huì)議都把穩(wěn)定負(fù)債業(yè)務(wù)放在突出位置。農(nóng)行在年初召開的2014年工作會(huì)議上就強(qiáng)調(diào)，把突出抓好負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)作為該行今年重點(diǎn)抓好的十項(xiàng)工作之一。但不容忽視的是，面對(duì)吸收存款的巨大壓力，銀行似乎顯得辦法不多。

　　上述大行北京分行2月份存款工作要求，今年要大力拓展代發(fā)薪業(yè)務(wù)、提高代發(fā)資金留存率，發(fā)展表內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)，定期針對(duì)代發(fā)薪客戶提供專屬理財(cái)產(chǎn)品，此外對(duì)于滿足一定條件的代發(fā)薪客戶，1年期定存可以上浮到頂。

　　“總行從去年下半年開始就根據(jù)不同分行的情況，對(duì)特定客戶、特定金額，在一定時(shí)間范圍內(nèi)存入，可以將1年定存利率上浮到頂。”上述國(guó)有大行人士告訴記者。

　　同時(shí)，銀行也在不斷發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品，以挽留大額存款。但業(yè)內(nèi)有分析直言，銀行以“堵”為主的行為難掩其目前缺少有效應(yīng)對(duì)措施的窘境。也有銀行“奮起直追”，效仿余額寶等產(chǎn)品，如工行聯(lián)手工銀瑞信基金推出“天天益”；平安銀行聯(lián)手南方基金，推出“平安盈”；交行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品都對(duì)接貨幣基金，且門檻低、贖回快，但成效還有待檢驗(yàn)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品跟熱門社交平臺(tái)結(jié)合在一起，極大地降低了客戶購(gòu)買貨幣基金的心理障礙。銀行的這種被動(dòng)是很難改變的，體現(xiàn)在很難再依賴于吸收平均利率只有百分之零點(diǎn)幾的活期存款來維持高息差?！苯瘅氡硎荆瑖?guó)有銀行本身既有利潤(rùn)太高，一半的存款是活期存款，可能會(huì)因此損失不少利潤(rùn)。

　　負(fù)債成本或上升

　　有分析表示，2014年在存款壓力增大的情況下，銀行存款成本上升壓力肯定存在，互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化都加劇金融脫媒，負(fù)債成本或趨勢(shì)性上升。

　　有分析認(rèn)為，負(fù)債端脫媒深化或?qū)⑹怯绊?014年中國(guó)銀行業(yè)的最重要因素之一。從理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致銀行存款部分脫媒到貨幣基金導(dǎo)致銀行存款完全脫媒，商業(yè)銀行正面臨負(fù)債端存款脫媒背景下的成本提升和客戶流失雙重挑戰(zhàn)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融意義不僅在于它本身，最大的意義是互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊讓銀行提前經(jīng)歷了利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化讓銀行面臨存款基礎(chǔ)的動(dòng)搖和息差收窄的壓力?！苯瘅氡硎尽?/p>

　　利率市場(chǎng)化進(jìn)程中活期存款持續(xù)被分流至同業(yè)存款和定期存款。利率市場(chǎng)化催生銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、同業(yè)存單等存款替代性產(chǎn)品的發(fā)展，大量分流了存款，尤其是活期存款。而這些資金又大量投資銀行協(xié)議存款，導(dǎo)致銀行被分流的活期存款又以同業(yè)存款的形式回到銀行資產(chǎn)負(fù)債表，但這一過程無疑推升了銀行的負(fù)債成本。

　　不過銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表達(dá)了樂觀看法，認(rèn)為目前來看互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊有限?！柏泿呕鹗找娑唐诳梢宰龅暮芨?，但是不可持續(xù)?！鄙鲜龃笮腥耸勘硎?。

　　上述調(diào)查報(bào)告也認(rèn)為，存款中理財(cái)和支付需求會(huì)有平衡點(diǎn)，不會(huì)全部轉(zhuǎn)為理財(cái)需求，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致金融脫媒對(duì)銀行負(fù)債成本推升有限。同時(shí)，由于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革在流動(dòng)性較緊環(huán)境下進(jìn)行，銀行的議價(jià)能力強(qiáng)，可通過提升資產(chǎn)端定價(jià)轉(zhuǎn)嫁負(fù)債成本。

來源： 金融時(shí)報(bào)

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