“錢(qián)緊”倒逼行業(yè)優(yōu)化治理

　　2013年,來(lái)自流動(dòng)性偏緊、互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等的多重壓力,倒逼金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、優(yōu)化治理。而創(chuàng)新內(nèi)力和監(jiān)管外力的結(jié)合,提升了銀行業(yè)內(nèi)部管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　吸納資金考驗(yàn)競(jìng)爭(zhēng)力

　　2013年12月24日起,興業(yè)銀行3年期以?xún)?nèi)的存款利率全部上浮到頂上浮10%,至此,12家股份制銀行中已有一半上調(diào)了2年期、3年期定期存款利率的掛牌價(jià)。在2013年的最后幾天,商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率紛紛提高。

　　在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的背景下,銀行爭(zhēng)奪存款成為常態(tài)。銀行固然可以選擇不斷提高利率來(lái)吸引存款,可這同時(shí)也要求他們有更高的放貸收益、更低的不良貸款率、更高的投資收益率。事實(shí)上,為覆蓋吸收存款的成本,銀行往往會(huì)把貸款投向更高收益的領(lǐng)域,而高收益領(lǐng)域大都也是高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,利率市場(chǎng)化不僅會(huì)增大銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),還會(huì)加大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。而在這一過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力將成為商業(yè)銀行的重要競(jìng)爭(zhēng)力。從商業(yè)銀行自身來(lái)看,不僅應(yīng)進(jìn)一步實(shí)行精細(xì)化管理,做好成本與收益的核算,更應(yīng)該具備基于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力,從而測(cè)算出自己能夠承受的利率區(qū)間,為最終的存款利率定價(jià)提供技術(shù)支撐。

　　多方防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性緊張并非缺錢(qián)所致。截至2013年11月末,我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量已經(jīng)達(dá)到107.9萬(wàn)億元,位居全球第一;眼下流動(dòng)性緊張的本質(zhì),是資金錯(cuò)配導(dǎo)致金融體系內(nèi)有效流轉(zhuǎn)的資金量不足。

　　事實(shí)上,去年金融行業(yè)的監(jiān)管措施大多關(guān)乎流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):

　　2013年3月,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布“8號(hào)文”,用意是規(guī)避因銀行理財(cái)產(chǎn)品信息不透明而引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的行為進(jìn)行了約束,在要求資金來(lái)源一一對(duì)應(yīng)之外,還提出了限額管理的原則。

　　2013年4月,銀監(jiān)會(huì)首次明確了影子銀行的概念:游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系包括各類(lèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面:期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

　　2013年7月,全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。其后,利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn),9月份建立市場(chǎng)利率定價(jià)自律組織,10月發(fā)布貸款基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)及運(yùn)行機(jī)制,12月開(kāi)始推出同業(yè)存單。我國(guó)當(dāng)前融資需求旺盛,利率市場(chǎng)化的推進(jìn)總體上將推動(dòng)市場(chǎng)利率上升,不利于緩解資金市場(chǎng)緊張狀況。

　　管理資金重視安全性

　　目前部分金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜,經(jīng)營(yíng)策略與監(jiān)管政策傳導(dǎo)易出現(xiàn)失靈,因此應(yīng)該強(qiáng)化業(yè)務(wù)條線(xiàn)管理,推行子公司、事業(yè)部制等專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)模式,探索信貸、理財(cái)、同業(yè)、投資、私人銀行等業(yè)務(wù)分類(lèi)管理,推動(dòng)業(yè)務(wù)管理的專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要專(zhuān)注于全面風(fēng)險(xiǎn)管理,完善有效制衡機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制。

　　對(duì)監(jiān)管層來(lái)說(shuō),在金融優(yōu)化治理方面,監(jiān)管的總體思路應(yīng)該從四個(gè)方面入手:一是優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入。即簡(jiǎn)政放權(quán),提高監(jiān)管有效性,還權(quán)于市場(chǎng),讓權(quán)于社會(huì),放權(quán)于基層;二是推進(jìn)分類(lèi)管理。例如信托、資管、同業(yè)等業(yè)務(wù)需要更加專(zhuān)業(yè)化的監(jiān)管;三是完善監(jiān)管規(guī)則,使不同金融機(jī)構(gòu)在同類(lèi)業(yè)務(wù)中有標(biāo)準(zhǔn)的可參照監(jiān)管規(guī)則。下一步要加快資本管理和流動(dòng)性管理辦法實(shí)施,并統(tǒng)一不良資產(chǎn)處置辦法;四是改進(jìn)監(jiān)管方式。發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管“精確制導(dǎo)”作用。整合現(xiàn)場(chǎng)檢查資源,強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰力度。加強(qiáng)基層一線(xiàn)監(jiān)管。充實(shí)縣域監(jiān)管資源,以適應(yīng)發(fā)展普惠金融、機(jī)構(gòu)服務(wù)下沉的新情況,提升銀行業(yè)監(jiān)管效能。

　　在風(fēng)險(xiǎn)防范方面,監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)著重從幾個(gè)方面著手:一是平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控。按照總量控制、分類(lèi)管理、區(qū)別對(duì)待、逐步化解的總思路,進(jìn)一步完善明年平臺(tái)貸款監(jiān)管政策,探索健全對(duì)地方政府貸款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)級(jí)與管理機(jī)制,確保平臺(tái)貸款余額不增,結(jié)構(gòu)優(yōu)化,還款來(lái)源落實(shí)。二是防止不良資產(chǎn)反彈。督促銀行密切關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)變化的新趨勢(shì)特點(diǎn),防止系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。利用核銷(xiāo)政策有所放松的有利時(shí)機(jī),能核銷(xiāo)的盡快核銷(xiāo),以盤(pán)活存量資金。三是做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控工作,搞好制度和長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。

來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》 王璐

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