利率上浮 大型銀行上演存款“保衛(wèi)戰(zhàn)”

　　隨著季末節(jié)點臨近以及節(jié)日備付壓力的出現(xiàn)，流動性緊張局面也隨之再次顯現(xiàn)。雖然季末資金面緊張對銀行業(yè)來講屬正?，F(xiàn)象，但大型銀行存款的持續(xù)加速流失已讓其不得不采取新手段——提高中長期定期存款利率，進行存款“保衛(wèi)戰(zhàn)”。

　　隨著季末節(jié)點臨近以及中秋、國慶節(jié)日備付壓力的出現(xiàn)，流動性緊張局面的再現(xiàn)令眾多商業(yè)銀行又一次上演攬儲大戲。9月以來，“拉存款”、“賣存款”等灰色中介業(yè)務(wù)的異常活躍也印證了這一點。在網(wǎng)上，一位資金掮客告訴記者，上海某銀行因季末沖量，日息達1％。，并會提前全額貼息。

　　值得注意的是，雖然季末資金面緊張對銀行業(yè)來講屬正常現(xiàn)象，但大型銀行存款的持續(xù)加速流失已讓其不得不采取新手段——提高中長期定期存款利率，進行存款“保衛(wèi)戰(zhàn)”。

　　存款流失呈常態(tài)化

　　來自某研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，截至9月22日，工行、農(nóng)行、中行、建行四家大型銀行當月人民幣存款負增長超過2020億元。對比過去幾個月數(shù)據(jù)，大型銀行存款流失現(xiàn)象已呈常態(tài)化趨勢。這也與去年情況形成鮮明對比，從2012年年報來看，除中行外，工行、農(nóng)行、建行、交行四大行存款增幅均超10%，這一勢頭在今年恐難延續(xù)。五大行公布的中報數(shù)據(jù)更直接說明，幾大行都在不同程度地面臨存款流失壓力。如中報顯示：農(nóng)行存款環(huán)比出現(xiàn)負增長，二季度末吸收存款11.49萬億元，少于一季度末的11.61萬億元。在該行最重要的資金來源——縣域存款上，也出現(xiàn)回落，數(shù)據(jù)顯示，二季度末縣域存款余額4.84萬億元，比一季度末的4.9萬億元略有下降。另外，交行今年二季度存款雖保持正增長，但增幅較低，今年上半年交行存款總體增速為6.03%，低于貸款8.62%的增速。

　　除存款增幅、增速下滑外，另一指標的明顯變動也引人關(guān)注。從中報數(shù)據(jù)來看，中行、農(nóng)行、建行、交行存貸比都有明顯上升。農(nóng)行是從一季度的58.05%上升至60.47%，建行則從64.34%上升至66.63%。中行、交行的存貸比更是突破70%，接近監(jiān)管紅線設(shè)定的75%。

　　銀行存貸比就是銀行貸款總額比上存款總額。有業(yè)內(nèi)專家分析存貸比走高原因時表示，一方面因為存款持續(xù)流失；另一方面信貸投放節(jié)奏并未放緩。為避免突破監(jiān)管紅線以及防范風險的發(fā)生，銀行“攬儲”和“減貸”意愿較強。

　　近日，農(nóng)行副行長樓文龍就表示，下一步，農(nóng)行將加大對活期存款、個人存款和縣域等存款的突破力度，主動壓縮高成本負債。

　　存款利率調(diào)整成必然

　　9月22日，工行客服中心工作人員告訴記者：“二、三年期定期存款利率目前仍按基準利率執(zhí)行?！睂τ诖饲坝忻襟w報道的工行東部某分行執(zhí)行“符合條件的客戶存款利率可享受基準利率上浮10%，即一浮到頂”的政策，該客服人員也表示，尚未接到調(diào)整通知。

　　工行內(nèi)蒙分行相關(guān)部門負責人則向記者透露利率存在上浮可能。他解釋說，臨近季末，銀行攬儲壓力加大，目前該行多款理財產(chǎn)品收益率已超過5%，創(chuàng)近期新高并接近前期市場流動性極度緊張時的收益率，足見資金面的緊張程度。對于這一現(xiàn)象，銀行業(yè)改革與發(fā)展研究中心主任王勇更是明確表示，理財產(chǎn)品收益率的上浮變相等同于銀行提高存款利率，最終目標都是不讓存款客戶流失。

　　相對于工行，中行中部某省分行則給出更為明確答案：二、三年期定期存款利率可“一浮到頂”，不過只針對存款50萬元以上的優(yōu)質(zhì)客戶。

　　王勇認為，按慣例，存款利率的調(diào)整應(yīng)按照“先長期后短期，先定期后活期”的原則以避免風險的發(fā)生。不過，在我國股市、債市、貨幣市場、資本市場已被激活情況下，各種金融產(chǎn)品特別是債券、股票、短期存款、理財產(chǎn)品收益的節(jié)節(jié)看高，必將令中長期存款利率低的劣勢顯現(xiàn)，同時對中長期存款利率形成傳導帶動作用。因此，大型銀行上浮中長期存款利率是必然趨勢。

　　某大行相關(guān)部門負責人在接受記者采訪時表示，五大行現(xiàn)有的定價水平在城鄉(xiāng)兩個市場都面臨著挑戰(zhàn)，如大部分城商行和絕大多數(shù)農(nóng)商行、信用社存款利率全部“上浮到頂”，存款“價格戰(zhàn)”已進入顯性、白熱化階段，面對這種持久的競爭壓力，五大行如不采取行動只能陷于被動。

　　應(yīng)對挑戰(zhàn)唯有轉(zhuǎn)型

　　從2012年年報可知，凈息差收入依然是去年五大行盈利平穩(wěn)增長的主要驅(qū)動因素。不過，從今年五大行中報數(shù)據(jù)來看，銀行凈息差普遍收窄，銀行盈利增速普遍放緩。

　　某大行相關(guān)部門負責人在接受記者采訪時表示，利率市場化明顯擠壓了銀行的息差空間，降低了銀行的盈利能力。從目前來看，存款利率不一已造成了對利率敏感性資金的趨利性流動，因此大型銀行必須做好應(yīng)對存款利率市場化的準備。

　　大型銀行對中長期存款利率的上浮也再次引來市場對存款利率市場化的熱議。有專家表示，越來越多的銀行上浮存款利率，這是利率市場化改革的必然。王勇表示，存款利率市場化目前只是一個時間問題。

　　不過即便對中長期存款利率采取上浮措施，大型銀行也面臨壓力。王勇解釋說，從目前掌握的情況來看，由于流動性緊張局面并未徹底緩解，多數(shù)銀行對消費貸款、經(jīng)營性貸款采取了全面緊縮措施，在這種情況下，上浮存款利率只能進一步擠壓銀行的息差空間。

　　對于如何減壓，一些專家也給出了建議。內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟學家苑德軍認為，利率市場化這一新規(guī)則的出現(xiàn)意味著不是所有存款、貸款都能帶來利潤，高成本負債、低定價貸款將使銀行承受虧損，銀行將無法僅通過抓規(guī)模擴張實現(xiàn)利潤增長。隨著利率市場化的深入，今后銀行發(fā)展重心還應(yīng)是優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。王勇認為，信貸資產(chǎn)證券化的啟動意味著銀行可將存量信貸盤活。這里的存量同時包括貸款存量和存款存量。資產(chǎn)證券化讓定期存款活起來，一方面，對銀行來說，可以更好地滿足客戶需求，并以此吸引到更多客戶；另一方面，對于客戶來說，可有效地保證收益和避免風險。

來源： 金融時報

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