銀行緩解資本壓力關(guān)鍵在轉(zhuǎn)型

　　日前，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司相關(guān)負(fù)責(zé)人撰文稱，假設(shè)我國今年新增8.5萬億元至9萬億元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長，僅此一項(xiàng)需增加約1萬億元資本金。

　　資本金對(duì)我國銀行業(yè)造成的壓力已顯現(xiàn)出來。一季度上市銀行業(yè)績顯示，受年初實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法試行》影響，我國6家銀行資本充足率下降幅度超過1個(gè)百分點(diǎn)。

　　商業(yè)銀行必須有充足的資本金以維系外界對(duì)其信心，確保銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行。鑒于國際金融危機(jī)的教訓(xùn)，2010年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，要求商業(yè)銀行上調(diào)資本金充足率，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。中國銀監(jiān)會(huì)也于2012年6月發(fā)布新規(guī)，對(duì)銀行資本金數(shù)量、質(zhì)量等提高了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從實(shí)際情況看，我國多家銀行的資本充足率已瀕臨監(jiān)管紅線。2012年年報(bào)顯示，我國有9家上市銀行的核心資本充足率低于10%，其中光大銀行僅為8%。

　　商業(yè)銀行資本充足率下降，主因還是銀行發(fā)展模式過于粗放，高資本消耗業(yè)務(wù)占比過大。近5年來，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模年均增長20%，資本消耗年平均增長25.8%。為補(bǔ)充資本金，各銀行主要靠利潤留存、發(fā)行普通股和次級(jí)債券等渠道補(bǔ)充。

　　利潤留存是目前各銀行補(bǔ)充核心資本的主要渠道，2010年和2011年，上市銀行增加的1.5萬億元核心資本中，近1萬億元來自凈利潤，占比60%以上。盡管如此，商業(yè)銀行每年仍需通過外源性融資補(bǔ)充數(shù)千億元資本。近年來，各銀行采取配股、定向增發(fā)等方式，掀起多輪再融資熱潮，近3年來分別融資近4000億元、2500億元、3900億元。但巨額融資計(jì)劃頻頻引發(fā)資本市場動(dòng)蕩，受到多方質(zhì)疑，銀行的再融資之路越走越窄。

　　銀行感到更大壓力的是，根據(jù)監(jiān)管新規(guī)，各行已發(fā)行的8000多億元次級(jí)債屬于不合格資本工具，將逐年從銀行資本金中扣除。因此，在股權(quán)融資難持續(xù)、次級(jí)債逐漸淡出的背景下，加快推進(jìn)銀行業(yè)資本工具創(chuàng)新，不僅是商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，也是資本監(jiān)管新規(guī)的必然要求。

　　商業(yè)銀行對(duì)資本工具創(chuàng)新表現(xiàn)出濃厚興趣。根據(jù)工行、中行、建行等6家商業(yè)銀行的信息披露，未來3年內(nèi)共計(jì)擬發(fā)行3400億元?jiǎng)?chuàng)新型融資工具補(bǔ)充資本金。但這些新型資本工具究竟以何種形式發(fā)行、如何具有可操作性等，目前尚不為外界所知。

　　從國際經(jīng)驗(yàn)看，已發(fā)行的符合新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的資本工具，主要包括優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券以及可減記次級(jí)債等。由于市場環(huán)境、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力等有所不同，我國要推出符合新監(jiān)管要求的資本工具，還需結(jié)合市場實(shí)際特別是資本市場長期低迷的現(xiàn)狀，考慮投資者接受程度，有序推出。

　　特別要提出的是，由于新型資本工具大多屬于創(chuàng)新金融產(chǎn)品，必然需要監(jiān)管部門的密切協(xié)作，以及相關(guān)配套法規(guī)制度和市場機(jī)制建設(shè)的加緊完善。這將對(duì)我國現(xiàn)有的金融業(yè)監(jiān)管格局帶來挑戰(zhàn)。同時(shí)，商業(yè)銀行自身要審慎制定資本工具發(fā)行方案，不斷完善資本工具的發(fā)行機(jī)制，逐步豐富發(fā)行品種，擴(kuò)大發(fā)行范圍。

　　我國商業(yè)銀行要擺脫資本充足率帶來的持續(xù)壓力，必須結(jié)束“面多了兌水、水多了摻面”的規(guī)模擴(kuò)張?jiān)鲩L方式。長期看，隨著利率市場化和直接融資的發(fā)展，銀行息差可能縮小，利潤增速可能下降。銀行業(yè)需要加快調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，更加重視不占用資本的中間業(yè)務(wù)，注重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相對(duì)較低的表外業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)、短期業(yè)務(wù)等，進(jìn)而形成可持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀