國債提前加息 可優(yōu)先選3年期國債

　　與股市波動劇烈、銀行理財產(chǎn)品認購起點較高相比，國債由于具備了“門檻低、風(fēng)險小、收益穩(wěn)”的特征，而成為最受老年人青睞的投資方式。據(jù)了解，目前除了大額資金之外，老年人是購買國債的散戶主力。每到國債發(fā)行日，總能見到不少長者在銀行排隊認購。

　　對于老年人來說，購買國債的第一個優(yōu)勢是門檻比較低，相比于理財產(chǎn)品至少5萬元的購買門檻，儲蓄式國債最低可買100元，以100元的整倍數(shù)起售。

　　而收益率則是國債相比于定期存款的另一個顯著優(yōu)勢。雖然隨著市場整體利率水平的下滑，去年國債收益也相應(yīng)下降了。但是今年以來，國債的收益率已經(jīng)悄然上調(diào)。

　　據(jù)了解，本月10日，財政部發(fā)行了2013年憑證式一期國債共300億元，其中，3年期品種共180億元，票面年利率為5%；5年期品種共120億元，票面年利率為5.41%。相比之下，上一次發(fā)行的國債三年期和五年期品種利率分別為4.76%和5.32%，表明國債收益率已經(jīng)進入上行通道，但尚未回到去年降息之前的水平。

　　目前，三年和五年期定存的基準利率分別為4.25%和4.75%在某些“一浮到頂”的銀行，三年期和五年期的定存利率最高可達4.675%和5.225%。

　　記者算了一筆賬，作為一種零風(fēng)險的投資品種，同目前銀行上浮10%的同期定存利率相比較，3年期國債利率高0.325個百分點，5年期國債利率高0.185個百分點。因此，以100萬元為例，若分別購買3年期和5年期的國債，期滿后收益最高分別比同期限定存多9750元和9250元。

　　因此，從收益上來看，國債和定存相比還是具備一定的優(yōu)勢。

　　支招：

　　提前支取利息損失少

　　對于老年人來說，由于比平常人更可能出現(xiàn)突然需錢應(yīng)對健康問題的情況，因此會更為注重資金的流動性。

　　從流動性上看，銀行理財產(chǎn)品一般無法提前支取，而定存的資金，提前支取的部分將按照銀行當日掛牌的活期存款利率計付利息，按照目前的利率，也就是說僅能獲0.36%左右的利息。

　　而國債若提前支取，除按兌取本金的1%。的手續(xù)費外，可按實際持有時間及相應(yīng)分檔利率計付利息。因此老年人若經(jīng)常有一時急需用錢的情況，提前支取國債的話，利息損失相較于定存要少。

　　比如，根據(jù)今年第一期憑證式國債的發(fā)行規(guī)定，投資者提前兌取本期國債按實際持有時間和相對應(yīng)的分檔利率計付利息。具體為：從購買之日起，3年期和5年期本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按0.35%計息，滿1年不滿2年按2.70%計息，滿2年不滿3年按3.69%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按4.77%計息，滿4年不滿5年按5.13%計息。

　　對于手上有一定閑錢的老年人來說，都希望有一個穩(wěn)定而不用費心的投資渠道，使得手上積蓄獲得比銀行定期存款更高的收益。由于老年人承受風(fēng)險能力較差，因此理財應(yīng)當“穩(wěn)”字當頭，以保守型的投資為主。而在保守型的投資方式中，有著“金邊債券”之稱的國債則是老年人追求較高回報的最優(yōu)選擇。

　　電子式國債更受歡迎

　　根據(jù)財政部此前公布的儲蓄國債發(fā)行時間表，3月~11月，每個月的10日都會有儲蓄國債發(fā)行。也就是說，下一次的國債發(fā)行是在4月10日，屆時財政部將分別發(fā)行3年期和5年期的電子式國債，但額度和利率尚未公布。

　　值得注意的是，儲蓄國債分為憑證式和電子式兩種，兩者最大的區(qū)別是付息時間。其中，憑證式國債是到期一次還本付息，不計復(fù)利；而電子式國債則是按年付息的。一位銀行理財經(jīng)理指出，由于憑證式國債收回利息的期限更長，現(xiàn)在電子式國債更受市民歡迎，往往在推出的第一天就會被搶購一空，因此，對國債感興趣的投資者可提前關(guān)注相應(yīng)的信息。

　　記者了解到，網(wǎng)上購買國債的發(fā)行時間和購買額度，與柜臺保持一致。不過，上述理財經(jīng)理指出，目前中國的降息周期基本上已經(jīng)結(jié)束，雖然短期內(nèi)利率不會馬上上調(diào)，但未來利率將進入上升通道。因此，現(xiàn)在購買國債不宜選擇期限過長的產(chǎn)品，若希望提前鎖定收益，三年期或是較優(yōu)選擇。

來源：廣州日報

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