銀行業(yè)新十年:推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型 守住防范風(fēng)險生命線

上一個十年，中國銀行業(yè)攀上了發(fā)展歷程中的高峰。被外界認(rèn)為幾乎步入“絕境”的中國銀行業(yè)完成了股改、上市并躋身全球最大市值銀行行列。在監(jiān)管體制上，積極加入“巴塞爾協(xié)議”，參與國際監(jiān)管合作。

在新的十年，中國經(jīng)濟(jì)還將長期保持較快增長速度，決定了中國銀行業(yè)的前景依然樂觀。短期而言，銀行業(yè)面臨保持資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2009年，在刺激政策的驅(qū)動下，各家銀行特別是國有商業(yè)銀行把天量貸款投向地方政府融資平臺，如果地方融資平臺貸款出現(xiàn)較高的不良貸款比率，可能侵蝕未來幾年銀行業(yè)利潤。

中期而言，利率市場化全面到來和新一輪信息技術(shù)革命將對銀行業(yè)的盈利產(chǎn)生更大挑戰(zhàn)。

推進(jìn)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型

上一個十年，銀行業(yè)增長以規(guī)模擴(kuò)張為主。數(shù)據(jù)顯示，2003年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)為27.64萬億元，總貸款13.71萬億元；到2012年9月底，總資產(chǎn)126.4萬億元，總負(fù)債118.2萬億元。較穩(wěn)定的利差是商業(yè)銀行利潤的主要來源。

下一個十年，這一模式將因一系列因素的影響而難以為繼，中國經(jīng)濟(jì)增長中樞下移、直接融資日漸崛起、利率市場化后利差收窄、資本風(fēng)險管理加強(qiáng)等因素均要求商業(yè)銀行尋找新的增長模式。

一方面，從明年起，新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施將強(qiáng)化資本約束，推動銀行業(yè)增長從以規(guī)模擴(kuò)張為主向以質(zhì)量效益為主轉(zhuǎn)變，合理減少資本消耗，走內(nèi)涵式、集約化的發(fā)展道路。

另一方面，銀行應(yīng)通過金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和發(fā)展中間業(yè)務(wù)方式尋求新的利潤增長點。一是大力拓展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在推進(jìn)利率市場化后，利率風(fēng)險將加大，這必然帶來大量利率風(fēng)險管理需求，銀行作為金融中介可以推出以利率為標(biāo)的物的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。二是加大中間業(yè)務(wù)比重，應(yīng)在適應(yīng)利率市場化需求的基礎(chǔ)上設(shè)計、開發(fā)符合我國國情特點的中間業(yè)務(wù)種類，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模，增加中間業(yè)務(wù)收入。

守住防范風(fēng)險生命線

過去的十年是中國銀行業(yè)與風(fēng)險賽跑的十年。

十年間，通過股改重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、上市，國有銀行的改革成功收官，避免了“技術(shù)性破產(chǎn)”。入世十年，中國銀行業(yè)經(jīng)受住了外資銀行的沖擊。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)，中資銀行的盈利和市值超越深受金融海嘯重創(chuàng)的歐美銀行，進(jìn)入撥備覆蓋率最高、資產(chǎn)不良率最低的時期。

然而，為應(yīng)對國際金融危機(jī)而投放的天量信貸也為銀行業(yè)埋下了不良資產(chǎn)風(fēng)險爆發(fā)隱患。金融脫媒、利率市場化改革對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。金融業(yè)對外進(jìn)一步開放將帶來巨大沖擊。

“十二五”期間，防范風(fēng)險仍是中國銀行業(yè)的生命線。銀監(jiān)會要求，銀行必須把防風(fēng)險作為生命線，正確處理好即期風(fēng)險與潛在風(fēng)險的關(guān)系，提高風(fēng)險管理的前瞻性。隨著金融市場化改革不斷深化，金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)復(fù)雜性和關(guān)聯(lián)性不斷提高，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險形態(tài)不斷變化，風(fēng)險識別和管理的難度持續(xù)加大。銀行要加強(qiáng)對新業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測，前瞻預(yù)判復(fù)雜多變的形勢，準(zhǔn)確把握風(fēng)險防控的重點，密切關(guān)注各類風(fēng)險的趨勢性、方向性變化，做到風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早暴露、早處置。積極構(gòu)建穩(wěn)健的風(fēng)險偏好框架，建立健全全面風(fēng)險管理體系，完善風(fēng)險管理機(jī)制和流程，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險數(shù)據(jù)管理，培育良好的風(fēng)險文化，不斷提高風(fēng)險管理的有效性。

利率市場化不可逆轉(zhuǎn)

2012年6月7日，中國人民銀行在宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的同時，宣布調(diào)整利率浮動區(qū)間，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月5日，人民銀行再次宣布非對稱下調(diào)商業(yè)銀行存貸款利率，將貸款利率浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。這兩次放寬利率浮動區(qū)間是2004年以來我國利率市場化改革的重要步驟，拉開了利率市場化攻堅戰(zhàn)的序幕。

“十二五”期間，作為利率市場化改革的關(guān)鍵一環(huán)，逐步允許存款利率向上浮動將逐步推進(jìn)。長期來看，鑒于存款增長放慢是大趨勢，銀行存款壓力持續(xù)增大，銀行存款利率在利率市場化條件下會出現(xiàn)較快上升。從不同期限來看，由于活期存款和短期定期存款流動性較強(qiáng)，銀行對其爭奪也更為激烈，預(yù)計這部分存款利率上升相對更快，而較長期限定期存款利率上升將相對較慢。從不同銀行來看，中小型銀行面臨較強(qiáng)的存貸比約束，其存款利率上升也會相對較快。利率市場化將對銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、定價能力、流動性風(fēng)險管理能力帶來極大挑戰(zhàn)。

建立健全存款保險制度

1997年，中國人民銀行成立存款保險制度研究課題組。2007年初，第三次全國金融工作會議決定推行存款保險制度。2010年初，國務(wù)院決意加快建立存款保險制度。第四次全國金融工作會議后，央行行長周小川曾表示，此前的準(zhǔn)備工作大體上都是有效的，需要尋找一個合適的時機(jī)，擇機(jī)出臺。

“十二五”期間存款保險制度有望取得突破性進(jìn)展。未來中國經(jīng)濟(jì)的增速將有所降低，資本流入的速度也將減緩，金融體系運行的風(fēng)險可能增加。隨著金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模日益龐大，未來如果出現(xiàn)風(fēng)險，國家將難以兜底。在宏觀環(huán)境相對較好的時期建立這一制度，對防范不確定風(fēng)險比較有利。

我國建立存款保險制度的制度框架已基本成型。在制度設(shè)計中，我國可能借鑒有限賠付、差別費率和早期糾正機(jī)制等國際存款保險制度實踐中較為成熟的做法，考慮賦予存款保險機(jī)構(gòu)履行職責(zé)所必需的職能，包括適度的風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險處置職能。

從金融改革的角度看，建立存款保險制度，為銀行業(yè)提供一個公平的競爭環(huán)境，民營資本才能夠進(jìn)入，經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)才能夠退出。存款保險制度的建立將有力緩解利率市場化改革的后顧之憂。

來源：中國證券報 任曉

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