金融業(yè)綜合經(jīng)營 應(yīng)盡早建立健全風險防控機制

建立健全相應(yīng)的風險防控機制，關(guān)鍵是建立和完善信息披露機制。同時，逐步建立權(quán)威的市場評級體系，以市場的壓力促使金融控股公司不斷改善自身的組織、運營狀況

當前，金融業(yè)對于綜合經(jīng)營的呼聲越來越高，綜合經(jīng)營的規(guī)模將越來越大，覆蓋范圍也越來越廣，并已取得顯著成效，但也出現(xiàn)了一系列不容忽視的問題。

其一，綜合經(jīng)營還缺乏整體規(guī)劃和引導。從試點情況來看，部分金融機構(gòu)存在“求大求全”的沖動，綜合經(jīng)營還處于股權(quán)投資或獲取多個金融許可牌照的階段，對業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的整合不夠，甚至存在搶占資源、追求規(guī)模擴張等情況，加劇了資本補充壓力。

其二，交叉性金融產(chǎn)品監(jiān)管有待加強。銀行理財產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品、證券理財產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品歸屬不同部門監(jiān)管，在產(chǎn)品審批、發(fā)行起點、產(chǎn)品份額、產(chǎn)品推廣和信息披露等方面的標準各異，不僅可能使一些調(diào)控手段失效，還難以充分保護金融消費者的權(quán)益。

其三，金融控股公司存在監(jiān)管真空。金融控股公司及子公司業(yè)務(wù)多元，經(jīng)營領(lǐng)域廣泛，組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易隱秘，模糊了各金融行業(yè)的界限，需要從整體角度識別、評估和防范其風險。但是，當前對金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則仍未明確，在很多環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)監(jiān)管盲點，容易產(chǎn)生杠桿率高、不當關(guān)聯(lián)交易、風險集中度過高等問題。

此外，防范綜合經(jīng)營風險的監(jiān)管責任有待加強。我國的金融監(jiān)管仍以防范本行業(yè)和單一機構(gòu)風險為目標，對金融行業(yè)相互關(guān)聯(lián)可能引發(fā)的跨行業(yè)、跨市場風險監(jiān)管不足。

有鑒于此，建立健全相應(yīng)的風險防控機制顯得愈發(fā)重要、日益緊迫。

首先，健全宏觀審慎管理機制，將綜合經(jīng)營金融機構(gòu)納入統(tǒng)一的監(jiān)管范圍，加強各監(jiān)管部門的信息交流，建立健全多層次、多形式的部門協(xié)調(diào)機制；推動機構(gòu)型監(jiān)管逐步向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變，以確保監(jiān)管迅速適應(yīng)金融機構(gòu)組織形式、經(jīng)營業(yè)務(wù)的變化。其次，要建立健全風險防控的自律機制，設(shè)立和完善法人“防火墻”，保持金融控股公司及其子公司在財務(wù)、法律上的相對獨立性和經(jīng)營自主性。再次，要建立健全市場化的約束機制。關(guān)鍵是建立和完善信息披露機制，同時逐步建立權(quán)威的市場評級體系，以市場的壓力促使金融控股公司不斷改善自身的組織、運營狀況。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)——《經(jīng)濟日報》 王信川

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