利率市場(chǎng)化考驗(yàn)銀行盈利能力

“您會(huì)把錢轉(zhuǎn)存到利率相對(duì)高一些的銀行嗎？”記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，自央行宣布調(diào)整人民幣存貸款利率浮動(dòng)空間以來(lái)，大部分股份制商業(yè)銀行執(zhí)行高于存款基準(zhǔn)利率1.1倍，即3.575%的上限標(biāo)準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，調(diào)整存貸款利率的浮動(dòng)空間是利率市場(chǎng)化邁出的重要一步，而存款利率上限上調(diào)和貸款利率下限下調(diào)將擠壓銀行的利潤(rùn)空間，但同時(shí)也會(huì)為銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式提供動(dòng)力。

降息后存款利率不降反升

據(jù)了解，央行年內(nèi)首次降息并宣布將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。調(diào)整后，一年期存款利率本應(yīng)從3.50%下調(diào)至3.25%，但自降息生效當(dāng)日起，幾乎所有的銀行存款利率“不降反升”。除幾家國(guó)有銀行維持了3.5%的利率標(biāo)準(zhǔn)外，大部分股份制商業(yè)銀行已經(jīng)相繼執(zhí)行了最高3.575%的利率標(biāo)準(zhǔn)。

目前，央行設(shè)定的一年期貸款基準(zhǔn)利率為6.31%，一年期存款基準(zhǔn)利率為3.25%。如果按照利率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整后，一年期貸款最低利率為5.048%，一年期存款最高利率為3.575%，存貸款利差約為1.5%，遠(yuǎn)低于3%的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

廣州證券金融分析師俞沖說(shuō)，在商業(yè)銀行目前考核框架下，存款資源是最重要且相對(duì)稀缺的，這就不難理解為什么降息后存款利率“不降反升”，各家銀行相繼執(zhí)行存款利率“一浮到頂”。

銀行盈利能力“直面大考”

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，調(diào)整存貸款利率的浮動(dòng)范圍是一把“雙刃劍”，一方面，將有效提升商業(yè)銀行資金的分配效率，但另一方面，毫無(wú)疑問(wèn)是降低了銀行業(yè)的利差收益。而利差收益多年來(lái)是我國(guó)銀行業(yè)的重要利潤(rùn)來(lái)源。有分析顯示，凈利息收益占銀行整體利潤(rùn)的平均比重達(dá)70%左右，在一些中小商業(yè)銀行，息差收益甚至超過(guò)80%。

匯豐銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬曉萍認(rèn)為，央行調(diào)整利率浮動(dòng)區(qū)間的影響非常深遠(yuǎn)，因?yàn)檫@是向利率市場(chǎng)化邁出的第一步，而利率市場(chǎng)化正是金融改革的核心所在。“存款利率上限上調(diào)和貸款利率下限下調(diào)將擠壓銀行的利潤(rùn)空間，但同時(shí)也會(huì)為銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式提供動(dòng)力?！瘪R曉萍說(shuō)。

此外，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)的影響不容小視。民生銀行的研究報(bào)告顯示，本次降息同時(shí)擴(kuò)大存款利率上限至基準(zhǔn)利率1.1倍，類似不對(duì)稱降息即存款利率沒(méi)有下降，對(duì)該行今年全年利潤(rùn)增速的影響在3%左右。但由于利率重定價(jià)的滯后效應(yīng)如個(gè)人住房按揭貸款一般明年1月集中重定價(jià)，本次降息和利率市場(chǎng)化對(duì)明年利潤(rùn)增速影響較大。

俞沖認(rèn)為，僅靠“拉存款”過(guò)日子是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，隨著資金獲取成本的提高，商業(yè)銀行必須盡快調(diào)整貸款機(jī)制，提高信貸資金的使用效率和收益率。

來(lái)源：人民網(wǎng)－國(guó)際金融報(bào)

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