利率市場化前提下 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)

將經(jīng)營模式從獲取利差業(yè)務(wù)向綜合服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化

央行日前下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，并首次允許各家銀行存款利率可以在基準(zhǔn)利率和1.1倍的上限之間浮動(dòng)。這一政策出臺后，銀行紛紛對存款利率進(jìn)行不同幅度的調(diào)整，各家銀行的存款利率出現(xiàn)高低差異。市場呼喚已久的利率市場化改革，因?yàn)檠胄性诮迪Q策上的精心布局而不期而至。

利率市場化作為發(fā)揮市場資源配置作用的一個(gè)重要方面，貸款利率的下行有利于降低企業(yè)融資成本，改善企業(yè)的生存環(huán)境，對宏觀經(jīng)濟(jì)的止跌企穩(wěn)有一定的支持作用，同時(shí)也有利于緩解資金脫媒現(xiàn)象、減緩銀行尤其是中小銀行的資金壓力。本次央行允許存款利率上浮和貸款利率下浮的規(guī)定超出預(yù)期，標(biāo)志著利率市場化向前走了一大步，也體現(xiàn)出央行的政策日趨靈活。

根據(jù)浮動(dòng)限制，存款利率最高可至3.575%，甚至高于降息前的3.5%；而貸款利率下限最低可至5.048%，比之前6.56%的貸款基準(zhǔn)利率，最多降幅可達(dá)到0.856%。利率市場化的競爭壓力有利于商業(yè)銀行尋找可持續(xù)的盈利模式和發(fā)展方式，促進(jìn)市場化的金融創(chuàng)新，并推進(jìn)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，這將使中小企業(yè)得到更多更好的金融服務(wù)。

利率市場化將減少銀行創(chuàng)新的束縛，部分中小銀行將憑借較快的市場反應(yīng)速度和靈活的經(jīng)營機(jī)制，獲取并擴(kuò)大在個(gè)別細(xì)分業(yè)務(wù)市場的領(lǐng)先優(yōu)勢，大銀行的市場主導(dǎo)地位甚至面臨逐漸被侵蝕的可能。

當(dāng)然，利率市場化會(huì)首先沖擊競爭相對充分的城市市場，更多的銀行將被迫進(jìn)入農(nóng)村市場，農(nóng)村市場的銀行業(yè)競爭也將越來越激烈。

對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來說，在充分估計(jì)利率市場化風(fēng)險(xiǎn)的前提下，要擴(kuò)大步伐、強(qiáng)力推行，而不是在猶豫中錯(cuò)過改革的最好時(shí)機(jī)。應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)農(nóng)村金融改革的探索實(shí)踐，大力發(fā)展金融衍生品市場，同時(shí)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)組織與管理方面的創(chuàng)新，逐漸培養(yǎng)發(fā)掘農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在核心競爭力。

我們認(rèn)為，利率市場化不可能一蹴而就，但利率市場化是中國銀行業(yè)真正走向市場和競爭的前提，目前一定要抓緊有利時(shí)機(jī)，通過建立和完善最后貸款人制度、存款保險(xiǎn)制度等，為利率市場化的推行營造良好的制度環(huán)境。

利率市場化后，農(nóng)信社在利率方面具有自主權(quán)，可以根據(jù)市場來確定利率水平，從而有助于改善經(jīng)營狀況，有效發(fā)揮利率優(yōu)化資金配置和提高資金使用效益的功能。

不過，利率市場化帶來的競爭勢必縮小存貸款利差，這對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來講將是個(gè)挑戰(zhàn)。因此，隨著利率市場化的推進(jìn)，農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)，將經(jīng)營模式從獲取利差業(yè)務(wù)向綜合服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，發(fā)展中間業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品等非利差收入業(yè)務(wù)，從利差收入為主過渡到多元化收入為主，分散和轉(zhuǎn)移因利率價(jià)格變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

作為農(nóng)村金融市場的主力軍，農(nóng)信社目前雖然已經(jīng)走上商業(yè)化的發(fā)展道路，但仍然承擔(dān)著很多政策性的業(yè)務(wù)，在自身發(fā)展的同時(shí)擔(dān)當(dāng)著為“三農(nóng)”發(fā)展“輸血”的金融支農(nóng)重任。但是農(nóng)業(yè)是一個(gè)弱勢產(chǎn)業(yè)，這也直接導(dǎo)致了農(nóng)信社在經(jīng)營中出現(xiàn)“高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”的局面，因此，相對于其他金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)信社的利率市場化之路將更為艱辛。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀