利率松綁引發(fā)銀行“吸儲戰(zhàn)” “轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù)增多

一旦利率市場放開，有些資金緊張的銀行會不斷提高存款利息吸儲，再將其投入高風險行業(yè)，令系統(tǒng)內(nèi)風險大增

“降息了，存款收益反而多了，幾十年來這種事我頭一次遇到?！?日，齊魯銀行經(jīng)七緯二支行門口，剛剛辦完存款業(yè)務(wù)的張慶增老人對經(jīng)濟導報記者說道。

8日，央行下調(diào)國內(nèi)金融機構(gòu)存貸款基準利率25個基點。與之前利率調(diào)整不同的是，此次央行在下調(diào)利率的同時，將存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍。

五大國有銀行反應迅速，當天即將一年期以下存款利率上調(diào)，使其與降息前并無變化。與之相比，股份制銀行反應略慢，當天上午均給出了降息后的基準利率。但是在當天晚上，各行紛紛上調(diào)了一年期以下存款利率，其中華夏銀行、深發(fā)展以及各地城商行甚至將利率水平調(diào)至最高上限。

“這就是市場一直期盼的價格競爭。以往由于利率管制，銀行從未在這方面下過工夫，此次央行放寬了利率浮動區(qū)間，啟動利率市場化改革，銀行在利率上的競爭性開始逐步顯現(xiàn)?！?0日，中國人民大學金融學院副教授王常齡對此表示，“存款人顯然是受益方，而對于銀行來說，利差減小，負面影響較大，需要盡快提高管理水平?！?/p>

“轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù)增多

張慶增一周前剛存了個10萬元的5年定期存款，存款利率是5.5%。剛聽到降息的消息時他還為自己的“英明決策”欣喜不已，誰知道第二天去銀行一打聽，才發(fā)現(xiàn)存款利率竟然上漲了。

“現(xiàn)在5年期的利率是5.61%，按照基準利率的1.1倍進行的上調(diào)。”9日，齊魯銀行的工作人員向?qū)笥浾弑硎荆凑沾舜窝胄邢抡{(diào)存貸款基準利率的要求，該行進行了相應的調(diào)整，“5年期的基準利率是5.1%。但是央行放寬了存款利率浮動的上限，所以我們將存款利率提高至最高上限位置?！?/p>

據(jù)了解，該行目前各項存款利率均在央行規(guī)定的最高上限，如一年期存款利率按調(diào)整后基準利率3.25%的1.1倍即3.575%執(zhí)行，較央行此次降息后基準利率高出0.325個百分點，較降息前基準利率高出0.075個百分點。以10萬元一年定期存款計算，在該行存款的利率比按照央行調(diào)整后基準利率計算的利息多出325元，甚至比利率下調(diào)前的利息還多出750元。

于是，張慶增急忙將自己的存款取出，再次存了一個5年的定期。導報記者9日在齊魯銀行發(fā)現(xiàn)，像張慶增這樣前來辦理存款業(yè)務(wù)的客戶并不在少數(shù)。“主要是看到這家銀行的利率比其他銀行高，三年期的利率就到了5.115%，比理財產(chǎn)品的收益率還高?！币磺皝泶婵畹呐繉笥浾弑硎尽！皳尨婵睢焙戏ɑ?/p>

“利率浮動區(qū)間放寬意味著利率市場化的啟動，銀行間的價格競爭將逐步走上臺前?！蓖醭｝g說，以往銀行拉存款更傾向于跑關(guān)系、給業(yè)務(wù)員提成回扣等方式，市民存款難以得到實惠。如今調(diào)整存款利率的權(quán)限部分賦予銀行，“銀行可以通過提高存款利率的方式吸引更多存款，即合法地‘搶存款’。”

導報記者采訪中發(fā)現(xiàn)，此次降息后，各家銀行的反應不一，利率水平參差不齊，頗顯競爭態(tài)勢。其中工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行將一年期以下存款利率均較基準利率有所上調(diào)，升至降息前的利率水平，但其一年期以后的存款利率仍實行基準利率。

股份制銀行絕大多數(shù)在8日當天按照調(diào)整后基準利率公布，然而隨即他們就發(fā)現(xiàn)該利率在市場中已經(jīng)沒有競爭力，于當晚就將一年期以下存款利率提至降息前水平。而部分銀行為了增強“拉存款”的能力，甚至將利率水平調(diào)至高限，深發(fā)展、華夏銀行、廣發(fā)銀行等均在其列。

城商行則更為“給力”。據(jù)了解，除了齊魯銀行外，山東地區(qū)還有青島銀行也將各項存款利率提至基準利率的1.1倍。這讓其不僅在一年期以下存款競爭中可以與上述股份制銀行競爭，更讓其在一年期以上存款中占據(jù)更大優(yōu)勢。

“5年期利率比國有銀行高出0.51%，2年期高出0.41%，就是說我10萬元存在這家銀行2年，比存其他銀行多拿820塊錢，存5年比其他銀行多拿2550塊錢。那我肯定要把錢存到這家銀行。”9日，在齊魯銀行門口，剛剛辦完業(yè)務(wù)的一男士對導報記者表示。

導報記者隨后在工商銀行、建設(shè)銀行等調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在得知這個消息后，不少市民表示出換銀行的意愿?！艾F(xiàn)在還在買理財產(chǎn)品，但是降息后，理財產(chǎn)品的收益率肯定會下降，我想買國債或者存長期，到時候肯定是哪家銀行高存哪家?！?/p>

存款保險制度應盡快跟進

“這只是個開頭，隨著利率浮動區(qū)間的放開，銀行‘拉存款’的競爭將更加白熱化?！蓖醭｝g分析，“不過，這對銀行的管理能力提出了更高的考驗，因為以往銀行習慣了在利率管制下的粗放競爭，現(xiàn)在則要拼成本管理，你只要比其他銀行節(jié)省更多成本，那么上調(diào)利率的空間就更大，也就能吸引更多的存款，銀行發(fā)展更趨良性。”

然而，導報記者發(fā)現(xiàn)，從A股市場的表現(xiàn)看，投資者并不看好此次利率調(diào)整對銀行帶來的影響。8日收盤，交通、華夏、深發(fā)展A、浦發(fā)4家上市銀行的股價跌破每股凈資產(chǎn)，市場拋盤量巨大。

“主要是央行在上調(diào)存款利率浮動上限的同時，也下調(diào)了貸款利率的浮動下限，凈息差縮小的空間將比預想的大，而國內(nèi)銀行70%以上的收益都來自于凈息差，所以市場比較悲觀?！蓖醭｝g說。

中國農(nóng)業(yè)銀行高級宏觀分析師袁江表示，截至今年4月末，我國金融機構(gòu)貸款余額為58萬億元，如果利率下調(diào)25個基點，銀行為實體經(jīng)濟讓利1500億元，如果再加上利率上限上浮的讓利，整體讓利規(guī)模達到2000億元，而這些此前都是銀行實實在在的利潤。

“同時，市場還會有一種擔心，就是一旦利率市場放開，有些資金緊張的銀行會不斷提高存款利息吸收存款，再將其投入高風險行業(yè)，令系統(tǒng)內(nèi)風險大增?！蓖醭｝g分析道，“所以，在利率市場化推進的同時，存款保險制度也應該盡快跟進，否則存款人的利益無法保障，改革進度反而會受到拖累?！?

來源：經(jīng)濟導報 時超

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