銀行不良貸款水平或進(jìn)入上行周期

多家商業(yè)銀行2011年年報(bào)顯示，去年四季度商業(yè)銀行的不良貸款余額出現(xiàn)環(huán)比上升，這是一次階段性的反彈還是一次周期性的反轉(zhuǎn)？多位專家表示，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)償債能力下降等因素影響，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款水平正處于周期性底部，預(yù)計(jì)將進(jìn)入上行周期，商業(yè)銀行不良貸款率將維持在2%-3%左右，外向型經(jīng)濟(jì)地區(qū)和中小金融機(jī)構(gòu)或更易受不良貸款水平上升的沖擊。

不良貸款余額抬頭

數(shù)據(jù)顯示，去年下半年銀行業(yè)不良貸款余額小幅反彈，但資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定。關(guān)注類貸款和逾期貸款有不同程度的上升。

在已公布年報(bào)的12家上市銀行中，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行和深發(fā)展的不良貸款余額較年初出現(xiàn)增長(zhǎng)。從環(huán)比數(shù)據(jù)分析，不良貸款余額增長(zhǎng)主要集中于第四季度。

2011年末建行不良貸款余額709.15億元，同比增加62.03億元，其中四季度環(huán)比增加62.73億元；不良貸款率1.09%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，但較三季度末提高0.07個(gè)百分點(diǎn)。

深發(fā)展2011年末不良貸款余額27.38億元，較年初上升3.71億元，加回核銷后，不良貸款上升6.07億元；不良貸款率0.53%。公司不良貸款余額自三季度上升，四季度上升幅度更加明顯，單季度的不良貸款毛生成率達(dá)0.14%。

多位銀行人士指出，不良貸款余額上升的主要原因一方面是由于經(jīng)濟(jì)下行期間，中小企業(yè)特別是長(zhǎng)三角和珠三角部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致還款困難；另一方面是去年四季度以來(lái)銀行對(duì)不良貸款分類評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。

某券商分析人士指出，一直以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)高度警惕，2009年信貸激增對(duì)銀行的負(fù)面影響仍沒(méi)有消退。但從2011年年報(bào)分析，這兩類貸款質(zhì)量基本穩(wěn)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多輪清理整頓效果明顯?！白罱刨J風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在銀行收縮信貸，造成部分中小企業(yè)資金鏈斷裂而出現(xiàn)償債能力下降?！?/p>

招商證券研究報(bào)告認(rèn)為，不良貸款的反彈是經(jīng)濟(jì)下行過(guò)程中的正?，F(xiàn)象，今年銀行關(guān)注類貸款和不良貸款余額仍可能延續(xù)上升態(tài)勢(shì)，但不良率將維持在低位，即信貸成本不會(huì)大幅提高。

三重風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)銀行

某銀行業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，今年銀行貸款將受經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)的三重考驗(yàn)，能否控制住不良貸款將成為保證銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6060億元，同比下降5.2%。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況并不樂(lè)觀?！敖衲暌詠?lái)兩次上調(diào)成品油價(jià)格；各地區(qū)紛紛上調(diào)最低工資標(biāo)準(zhǔn)等使原材料和人工成本不斷上漲，蠶食企業(yè)的盈利空間。”農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部宏觀經(jīng)濟(jì)金融研究處副處長(zhǎng)付兵濤表示。

利潤(rùn)的下滑直接對(duì)企業(yè)的償付能力構(gòu)成拖累，長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)的企業(yè)所受影響頗為明顯。

某銀行廣州分行的負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者，今年初，廣州已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)廠房消失，企業(yè)向內(nèi)地轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。有部分外向型加工廠幾乎是“一夜之間”人去樓空。

企業(yè)老板跑路使得銀行信貸無(wú)力追償。很多小企業(yè)的廠房是租的，沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)，所以銀行貸款基本沒(méi)有抵押物，有些銀行只是通過(guò)聯(lián)保、互保的方式發(fā)放一些小企業(yè)貸款。

“年初一企業(yè)老板跑路讓某股份制銀行深陷其中。”該人士透露，圈子里傳說(shuō)該行近千萬(wàn)元的貸款可能打了水漂。

而外向型經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)明顯的溫州，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始釋放。溫州地區(qū)的一位股份制商業(yè)銀行人員表示，今年以來(lái)，溫州銀行業(yè)不良貸款率出現(xiàn)大幅上升。

“我們行小企業(yè)貸款整體不良率在1%左右，但是溫州分行今年一季度小企業(yè)不良貸款率已經(jīng)激增到3%，不排除今年小企業(yè)整體不良貸款率上升到5%。”某股份制銀行的溫州分行行長(zhǎng)向中國(guó)證券報(bào)記者透露，溫州已被列入風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)防控地區(qū)。

“不良貸款大幅上升極大影響了銀行放貸空間?！鄙鲜鋈耸恐赋觯骷毅y行都在收緊傳統(tǒng)中小企業(yè)貸款，房地產(chǎn)貸款幾乎全部停止，政府招商引資項(xiàng)目和一些科技型企業(yè)，成為銀行爭(zhēng)相貸款的主要對(duì)象。

而受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，部分行業(yè)成為拖累銀行資產(chǎn)質(zhì)量的“禍?zhǔn)住?。“目前正是鋼貿(mào)行業(yè)的寒冬。”一位上海曹安鋼材交易市場(chǎng)貿(mào)易商表示：“以前鋼貿(mào)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況好,銀行‘錦上添花’追著授信，但部分鋼貿(mào)商將貸款投資到房地產(chǎn)、期貨市場(chǎng)或變相地放高利貸?！?/p>

隨著政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控,加上整個(gè)經(jīng)濟(jì)增速放緩，這些高回報(bào)行業(yè)的回報(bào)率降低，盲目擴(kuò)張、投資失誤、管理混亂的企業(yè)就容易出現(xiàn)資金鏈斷裂。一位涉足鋼貿(mào)企業(yè)信貸的銀行人士遺憾地表示，當(dāng)潮退的時(shí)候，銀行才發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。

不少鋼貿(mào)企業(yè)在銀行的鋼材質(zhì)押品存“水分”，存在鋼材被重復(fù)抵押及向上游“托盤”大型鋼企借貨虛假質(zhì)押等問(wèn)題?，F(xiàn)在上海地區(qū)銀行在對(duì)鋼貿(mào)商放貸時(shí)都“不認(rèn)貨押”，不再發(fā)放鋼材質(zhì)押類貸款。甚至停止了鋼貿(mào)企業(yè)的聯(lián)保類業(yè)務(wù)，對(duì)原先的純聯(lián)保、互保類貸款“只收不放”。

來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)

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