銀行中間業(yè)務(wù)應(yīng)重“服務(wù)”而非“收費(fèi)”

“商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”是最近幾年的熱門話題。而評(píng)價(jià)“轉(zhuǎn)型”的指標(biāo)之一，就是中間業(yè)務(wù)收入占比。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2008年至2011年，這一數(shù)字分別為9.7%、11.8%、12.5%和14.9%，某些商業(yè)銀行甚至達(dá)到了20%至30%。僅從這些數(shù)據(jù)上來看，中國的商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型前景樂觀。

然而，我們看到的卻是有關(guān)銀行業(yè)“亂收費(fèi)”現(xiàn)象越來越頻繁。監(jiān)管部門也不斷出臺(tái)規(guī)定進(jìn)行整治，但問題并沒有解決。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入上升的背后，隱藏著許多問題。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年銀行收費(fèi)項(xiàng)目僅300多種，目前卻已經(jīng)多達(dá)3000種。如此多的收費(fèi)項(xiàng)目備受公眾詬病，亂收費(fèi)不僅讓普通儲(chǔ)戶很無奈，中小企業(yè)對(duì)于銀行貸款過程中捆綁收費(fèi)、強(qiáng)制收費(fèi)、只收費(fèi)不服務(wù)等行為，也只能默默承受，極大影響了銀行業(yè)的社會(huì)形象。

中間業(yè)務(wù)占比不應(yīng)看齊歐美

我國商業(yè)銀行設(shè)立“提高中間業(yè)務(wù)收入比重”的目標(biāo)，是為了向國際主要商業(yè)銀行看齊。國際商業(yè)銀行非息收入在全部收入中的比重一般都在40%以上，個(gè)別銀行甚至高達(dá)70%，遠(yuǎn)高于我國的銀行業(yè)。當(dāng)然，這種簡單的比較是不全面的，中國商業(yè)銀行和歐美商業(yè)銀行所處的市場(chǎng)環(huán)境顯著不同，自然導(dǎo)致了收入結(jié)構(gòu)的不同。

中國的金融市場(chǎng)是銀行主導(dǎo)型，商業(yè)銀行以存貸款業(yè)務(wù)為主。2012年3月中國股票總市值僅有23萬億元，但中國銀行業(yè)總資產(chǎn)卻高達(dá)113萬億元，遠(yuǎn)大于股票總市值。銀行充當(dāng)金融中介，吸收儲(chǔ)戶資金，經(jīng)過信息篩選后，貸款給企業(yè)，從而賺取存貸利差。商業(yè)銀行進(jìn)行了期限、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換，將儲(chǔ)戶小額、隨時(shí)存取的低風(fēng)險(xiǎn)存款變?yōu)槠髽I(yè)長期、大額、高風(fēng)險(xiǎn)的貸款資產(chǎn)。貸款則是“發(fā)起并持有到期”，直至企業(yè)最后還款。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2011年中國商業(yè)銀行凈息差為2.7%，遠(yuǎn)大于歐美銀行業(yè)1%左右的凈息差，這就確保了銀行息差收入的核心地位。

我國商業(yè)銀行為了迅速與國際接軌，“提高中間業(yè)務(wù)收入”成了重要的考核指標(biāo)。到了基層分行，在客戶貸款這個(gè)主要渠道不變的情況下，通過利息收入科目轉(zhuǎn)為服務(wù)收入科目，利潤結(jié)構(gòu)就快速完成“轉(zhuǎn)型”?！扒闪⒚渴掌饋?、明里暗里漲起來”，名目數(shù)不勝數(shù)，監(jiān)管層如果禁止，可以改個(gè)名字繼續(xù)收取。這種類型的中間業(yè)務(wù)收入實(shí)際上是從利息轉(zhuǎn)過來的。所以，在國內(nèi)實(shí)際上以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主的現(xiàn)實(shí)中，盲目追求中間業(yè)務(wù)收入，即使是監(jiān)管部門的各種禁令，也難以達(dá)到很好的效果。

相比之下，歐美影子銀行體系發(fā)達(dá)，該體系與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)平行存在。以美國為例，2012年3月美國國內(nèi)上市公司股票總市值約為17萬億美元，但全美銀行業(yè)總資產(chǎn)大約11萬億美元，小于股票市值，是典型的市場(chǎng)主導(dǎo)型金融體系。影子銀行體系將傳統(tǒng)商業(yè)銀行的職能交由資本市場(chǎng)來完成。商業(yè)銀行通過發(fā)行票據(jù)籌集資金，將資金貸給企業(yè)后，并不持有到期，而是“發(fā)起并銷售”，通過將貸款打包證券化、轉(zhuǎn)讓等過程，收取費(fèi)用。各種投資機(jī)構(gòu)本著“買者自負(fù)”的原則，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，對(duì)這些證券化產(chǎn)品進(jìn)行交易。商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中充當(dāng)重要角色，在各個(gè)環(huán)節(jié)中進(jìn)行收費(fèi)，這些即歸為中間業(yè)務(wù)收入。歐美銀行與抵押貸款證券化有關(guān)的中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)的功能與存貸業(yè)務(wù)相同。如果將歐美商業(yè)銀行移植到中國這種由銀行主導(dǎo)的金融體系中來，這些中間業(yè)務(wù)收入則會(huì)變?yōu)榇尜J利差。

所以，通過對(duì)歐美金融體系結(jié)構(gòu)的分析，可以看出中國商業(yè)銀行不宜盲目在中間業(yè)務(wù)收入占比方面與歐美商業(yè)銀行看齊。

中間業(yè)務(wù)要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

伴隨著對(duì)于銀行亂收費(fèi)的報(bào)道，“金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”也寫進(jìn)了中央文件，但銀行利潤“都不好意思公布”卻與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣產(chǎn)生了鮮明的對(duì)比。作為銀行業(yè)基礎(chǔ)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)如果出現(xiàn)不景氣，銀行的高利潤也難以持續(xù)。2011年銀行業(yè)利潤逐季攀升的背后是企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)的逐季回落。銀行業(yè)“躺著”吃利差過好日子，企業(yè)生存環(huán)境則日益受到擠壓。銀行在獲得穩(wěn)定利潤的同時(shí)，對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)卻沒有明顯提升。在對(duì)普通儲(chǔ)戶收取名目繁多的手續(xù)費(fèi)用外，銀行對(duì)企業(yè)貸款收取的手續(xù)費(fèi)也已大大增加了企業(yè)的貸款成本。

企業(yè)生存環(huán)境的惡化將導(dǎo)致銀行不良貸款躥升。2011年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款“雙降”的勢(shì)頭已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，不良貸款余額自2008年第三季度后首次上升，環(huán)比上升201億元，而不良貸款率也結(jié)束了2005年第四季度后近6年的下降趨勢(shì)，環(huán)比不良貸款率已上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。資本市場(chǎng)上，投資者也顯示出了擔(dān)憂：隨著上市銀行年報(bào)的陸續(xù)披露，盈利高、增速快的同時(shí)，股價(jià)卻普遍偏低。這是投資人對(duì)銀行業(yè)盈利可持續(xù)性的懷疑。

在目前銀行業(yè)寡頭的競爭態(tài)勢(shì)下，各種取消亂收費(fèi)的文件短期可能有效，長期看來只有打破壟斷、鼓勵(lì)競爭才能治本。2012年1月7日閉幕的第四次全國金融工作會(huì)議的亮點(diǎn)之一就是鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。會(huì)議提出，推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改制和增資擴(kuò)股。同時(shí)，還需要鼓勵(lì)小銀行的發(fā)展。中小銀行業(yè)務(wù)模式靈活，可以填補(bǔ)大銀行業(yè)務(wù)空白，為中小企業(yè)更好地服務(wù)。監(jiān)管部門謹(jǐn)慎地放行村鎮(zhèn)銀行，致使三年來1027家村鎮(zhèn)銀行的計(jì)劃只完成70%。這與近年來中國中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難問題遙相呼應(yīng)，是未來要解決的重要問題。

加強(qiáng)基礎(chǔ)金融服務(wù)

銀行的經(jīng)營涉及十分廣泛的業(yè)務(wù)，許多業(yè)務(wù)具備公共品的性質(zhì)，例如，金融服務(wù)的可獲得性、銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)排隊(duì)等待時(shí)間、電話銀行人工接聽的等待時(shí)間、ATM機(jī)所取現(xiàn)鈔的保真、老年人對(duì)于存折的偏好、客戶信息的保密等。銀行在提供好這些基礎(chǔ)服務(wù)之時(shí)，也會(huì)贏得客戶，反而帶來其它收費(fèi)業(yè)務(wù)的收入。

銀行中間業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)性的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)免費(fèi)或者低價(jià)，并且政府應(yīng)進(jìn)行有效的監(jiān)管，保證社會(huì)公共福利。而對(duì)于高端業(yè)務(wù)，如私人銀行、代客理財(cái)、基金托管、金融租賃等業(yè)務(wù)，則可以讓銀行在市場(chǎng)競爭中自主定價(jià)。

當(dāng)前，中國商業(yè)銀行80%以上的收入來自于存貸利差。未來利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，銀行存貸利差也將從目前的3%左右降為1%左右。所以商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)建立起完善的中間業(yè)務(wù)服務(wù)體系，為未來的利率市場(chǎng)化提前進(jìn)行安排。

來源：中國證券報(bào) 謝輝

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