保監(jiān)會建第二代償付能力監(jiān)管制度體系 鞏固險企命脈

日前，保監(jiān)會正式在其官方網(wǎng)站上公布了《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》以下簡稱《規(guī)劃》。在《規(guī)劃》中，保監(jiān)會明確指出，現(xiàn)行償付能力制度體系已不能完全適應(yīng)新形勢下的監(jiān)管需要，將用3至5年時間，建成一套涵蓋資本充足要求、風(fēng)險管理要求、信息披露要求的“三支柱”整體框架，形成一套既與國際接軌、又與我國保險業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的償付能力監(jiān)管制度。推動保險公司建立健全全面風(fēng)險管理制度。

根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，對償付能力和資本金不足的公司，監(jiān)管層將通過限制規(guī)模、停批分支機(jī)構(gòu)、責(zé)令加大分保、督促增資擴(kuò)股、停業(yè)整頓甚至接管等措施限時整改到位。分析人士指出，如果新監(jiān)管制度借鑒歐盟經(jīng)驗，或者選擇現(xiàn)有體系和償付能力之間的折中方案的話，國內(nèi)保險公司則面臨杠桿下降和再融資的壓力。

值得注意的是，即便在目前的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，國內(nèi)保險公司也面臨著巨大的償付率壓力，業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張和資本市場的動蕩促使幾大上市險企馬不停蹄的增資發(fā)債補(bǔ)充資本金。對于新規(guī)則的施行對保險行業(yè)的影響，羅毅認(rèn)為，施行新準(zhǔn)則后受影響較大的是投資風(fēng)險高、風(fēng)險分散不充分的保險公司，因為對于他們而言，最低資本的要求會上升，杠桿率的要求會下降。

《規(guī)劃》亮點

早在2003年3月，保監(jiān)會就以1號文形式發(fā)布了重頭文件《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》。到了2008年7月，保監(jiān)會又以該年度第1號令正式發(fā)布了第一代險企償付能力監(jiān)管體系《保險公司償付能力管理規(guī)定》。

新《規(guī)劃》在此前的基礎(chǔ)上提出了三個總體目標(biāo)：一是用三至五年時間，形成一套既與國際接軌、又與我國保險業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的償付能力監(jiān)管制度；二是在制度建設(shè)的過程中，不斷推動保險公司建立健全全面風(fēng)險管理制度，提高行業(yè)風(fēng)險管理和資本管理水平；三是通過制度建設(shè)，不斷提升我國償付能力監(jiān)管制度體系的國際影響力，提高我國保險業(yè)的國際地位。

保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人透露，“三支柱”整體框架是指：第一支柱資本充足要求，包括資產(chǎn)負(fù)債評估標(biāo)準(zhǔn)、實際資本標(biāo)準(zhǔn)、最低資本標(biāo)準(zhǔn)、資本充足率標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施等；第二支柱風(fēng)險管理要求，包括公司全面風(fēng)險管理要求，監(jiān)管部門對公司資本計量和風(fēng)險管理的監(jiān)督檢查等；第三支柱信息披露要求，包括對監(jiān)管部門的報告要求和對社會公眾的信息公開披露要求。

市場影響

眾所周知，償付能力不足意味著險企隨時可能存在風(fēng)險。償付能力一直被看做是險企的“命脈”，剛剛在去年發(fā)行300億元次級債的中國人壽又?jǐn)M在境內(nèi)外發(fā)行460億元次級債補(bǔ)充償付能力；中國平安則計劃今年內(nèi)公開發(fā)行不超過260億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券，而根據(jù)2011年年報，中國人壽和中國平安的償付能力充足率分別為170和166，均超過保監(jiān)會II類監(jiān)管要求。從行業(yè)來看，2011年，保監(jiān)會共批準(zhǔn)66家公司增資900億元、15家公司發(fā)行次級債600.5億元，合計融資額達(dá)1500億元，較2010年飆升169%。

保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，建設(shè)第二代制度體系，對于保護(hù)保險消費者利益，增強(qiáng)監(jiān)管制度的科學(xué)性和合理性，提高行業(yè)防范化解風(fēng)險的能力，提升我國保險業(yè)的國際地位，促進(jìn)我國保險業(yè)科學(xué)健康發(fā)展具有十分重要的意義。一是有利于保護(hù)保險消費者利益，促進(jìn)保險市場穩(wěn)健運行。二是有利于提高行業(yè)防范化解風(fēng)險的能力，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。三是有利于促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，增強(qiáng)保險業(yè)服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)大局的能力。四是有利于提高保險監(jiān)管水平，增強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性。五是有利于提高我國保險監(jiān)管的國際地位，增強(qiáng)我國金融業(yè)的國際競爭力。

北京對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險法研究中心主任王國軍認(rèn)為，只有建立了一個完善的市場監(jiān)管體系，才可以保證保險公司公平透明地開展競爭。“中國保險公司的資本金耗蝕速度很快，根源在于發(fā)展模式粗放，承保、理賠、資產(chǎn)運作等業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理做得并不好，而第二代監(jiān)管體系將迫使保險公司強(qiáng)化資本約束機(jī)制，加強(qiáng)精細(xì)化管理，對行業(yè)來說是好事?！?/p>

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

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