新一輪周期將至？ 多家銀行不良貸款環(huán)比上升

　　一邊是盈利水平創(chuàng)歷史最好水平，一邊則是不良貸款環(huán)比上升壓力隱現(xiàn)。

　　截至3月27日，已披露的7家上市銀行年報傳達(dá)出的信息可謂喜憂參半。浦發(fā)銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行等去年四季度均出現(xiàn)了不良貸款、關(guān)注類貸款、逾期貸款余額季度環(huán)

　　比全面上升，而建設(shè)銀行的不良貸款余額也較年初增加62億元。這是否意味著新一輪不良貸款周期已悄然而至？

　　2月17日，銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，盡管2011年中國銀行體系不良貸款率和不良貸款余額較上年同比成功實現(xiàn)雙降，但去年四季度不良貸款余額季度環(huán)比上升4.9%，由三季度末的4078億元上升至4379億，不良貸款率則由三季末的0.90%提升至1.00%，為2005年以來首次出現(xiàn)季度不良雙升。

　　“不能簡單地由此判斷不良貸款周期即將來臨，只能說2012年商業(yè)銀行將面臨一定的資產(chǎn)質(zhì)量壓力?！?月27日，某大型銀行風(fēng)控部負(fù)責(zé)人向本報記者表示，以其所在銀行為例，2012年不良貸款余額出現(xiàn)些微反彈，主要是該行采取主動審慎、嚴(yán)格做實貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)的一種考量。

　　部分股份行不良貸款激增

　　銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年四季度大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的不良余額均出現(xiàn)不同程度的上升，季度環(huán)比分別新增117億元、32億元、9億元、44億元。其中農(nóng)商行上升幅度最大，達(dá)14.8%，其次是股份制銀行6%。

　　已經(jīng)披露年報的7家上市銀行中，民生、浦發(fā)、興業(yè)、深發(fā)展普遍顯現(xiàn)出比大行更大的資產(chǎn)質(zhì)量隱憂。

　　截至2011年末，盡管浦發(fā)、興業(yè)、民生不良貸款余額和不良貸款率大多實現(xiàn)了單降或雙降，但季度環(huán)比的數(shù)據(jù)不容樂觀：2011年四季末，浦發(fā)銀行不良、關(guān)注、逾期余額全面上升，不良貸款余額四季度較前一季度多增6.5個億，環(huán)比增長13%，增速高于股份制銀行6%的平均水平。

　　興業(yè)銀行情形大體相似，該行2011年四季度不良、關(guān)注、逾期余額亦全面上升，不良余額四季度環(huán)比增長13%，關(guān)注類貸款環(huán)比增加5.4億元，上升10%，逾期貸款同比上升11%。

　　值得注意的是，股份制銀行關(guān)注類貸款的增速超出了市場預(yù)期。以浦發(fā)為例，該行關(guān)注類貸款4季度環(huán)比大幅上升42%，為31億。中金公司認(rèn)為，這凸顯長三角地區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化。此外，該行逾期貸款也在2011年下半年環(huán)比激增6.6億，其逾期貸款余額已經(jīng)持續(xù)高于不良余額兩個季度。

　　近年來主打中小企業(yè)融資的民生銀行關(guān)注類貸款也出現(xiàn)了激增。該行2011年四季度不良貸款余額環(huán)比增長6%，關(guān)注類貸款下半年環(huán)比激增更高達(dá)38億，增幅40%。此外，關(guān)注類貸款遷徙率也上升至27%。

　　中金公司認(rèn)為，民生銀行關(guān)注類貸款下半年增加明顯快于行業(yè)趨勢，可能與中小企業(yè)經(jīng)營狀況惡化有關(guān)。

　　剛剛完成資產(chǎn)重組的深發(fā)展銀行，各項不良貸款指標(biāo)全面上升。該銀行口徑不良余額已經(jīng)連續(xù)兩個季度環(huán)比上升，4季度環(huán)比增長達(dá)到30%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)水準(zhǔn)。此外，關(guān)注類貸款4 季度環(huán)比上升29.4%，逾期貸款（包括非應(yīng)計貸款）下半年也環(huán)比大升63%。

　　深發(fā)展年報顯示，期末該行不良貸款余額32.95億元，較年初增長39.21%。其中，并購平安銀行帶來不良貸款5.57億元，深發(fā)展新增不良貸款3.71億元；不良貸款比率0.53%，較年初下降0.05%。

　　深發(fā)展新增不良貸款分布，反映了一種普遍趨勢。中金公司指出，其一，從貸款類別來看，主要是一般公司貸款和個人經(jīng)營性貸款；其二，從區(qū)域上來看，主要來自于東部地區(qū)（估計是溫州地區(qū)）；其三，從行業(yè)分布來看，以輕工制造業(yè)、商業(yè)和交運郵電行業(yè)為主。

　　深發(fā)展管理層也表示，不良貸款的反彈主要由于部分地區(qū)中小企業(yè)呈現(xiàn)外需出口不旺、經(jīng)營成本上漲、資金供給不足等情況，部分地區(qū)的民營中小企業(yè)無法按時償還貸款。

　　五級分類監(jiān)管趨嚴(yán)

　　素以穩(wěn)健經(jīng)營聞名的建行2011年末不良貸款余額較期初反彈62億元，引起了市場的普遍關(guān)注。

　　3月26日，建行首席風(fēng)險官黃志凌解釋道，建行2011年不良貸款總額有所上升，主要由于去年該行貸款核銷較2010年減少了60億；而逾期貸款只有570億；同時，在貸款高速增長的背景下，關(guān)注類貸款較2011年初下降0.47%，新發(fā)生的不良與2010年基本持平。

　　從行業(yè)分布看，建行不良貸款余額的上升主要來自于中小企業(yè)和房地產(chǎn)相關(guān)貸款。年報顯示，2011年全年，建行中小企業(yè)相關(guān)貸款的不良貸款余額半年環(huán)比上升53億；房地產(chǎn)相關(guān)公司類貸款不良貸款余額半年環(huán)比上升19 億。

　　這一特征與前述股份行不良貸款的分布大體相似，基本印證了實體經(jīng)濟下行風(fēng)險對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的壓力。外界關(guān)注較多的地方融資平臺貸壞賬隱憂，年報釋放的信號卻較為積極。

　　以農(nóng)行為例，2011年末，該行融資平臺貸款余額3997億元，其不良貸款余額僅為58億元，逾期貸款10億元，不良率為1.45%，且逾期只有10億元。此外，該行去年融資平臺貸款共有1300億貸款到期，均按期還款。

　　不良貸款周期將至？ 多家銀行不良環(huán)比上升

　　不過，未來三年35%的地方融資平臺貸款集中到期壓力，顯然讓監(jiān)管者和銀行家們不敢掉以輕心。監(jiān)管機構(gòu)似乎已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。一位地方銀監(jiān)局人士告訴記者，2011年監(jiān)管的一大重點便是做實貸款五級分類，2011年四季度不良貸款環(huán)比上升只反映了部分現(xiàn)實。

　　在2012年初舉行的大型銀行監(jiān)管工作會議上，銀監(jiān)會主席尚福林就一針見血指出，過去幾年，在業(yè)績考核驅(qū)動之下，小銀行虛增利潤的情況比較嚴(yán)重，貸款五級分類沒有做實?！叭绻涣假J款分類比例占高了，你讓它多沖銷，多提貨幣，利潤就減少了，利潤減少了之后跟工資掛鉤，工資要降下來?！?/p>

　　銀監(jiān)會要求將五級分類做實，這是2012年銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的現(xiàn)實監(jiān)管壓力。

來源: 21世紀(jì)經(jīng)濟報道網(wǎng)絡(luò)版 　 作者：史進峰 李琳

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