專家稱銀行業(yè)“暴利”說法情緒化 有其特殊性

　　數(shù)據(jù)顯示，2011年銀行業(yè)回報率超過20%，略低于煙草但高于石油，這一結(jié)論依然在社會各界引起軒然大波，更有專家指出應(yīng)對銀行進行“反壟斷調(diào)查”。中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚在接受中新網(wǎng)金融頻道訪問時則指出，銀行業(yè)“暴利”說法帶情緒化，銀行業(yè)回報率不能和其他行業(yè)相提并論。

　　據(jù)銀監(jiān)會2月17日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬億元，同比增長18.9%。商業(yè)銀行凈利潤超過萬億元大關(guān)，達到10412億元，創(chuàng)歷史新高。按此計算，商業(yè)銀行去年平均每天賺28.53億元。

　　銀行暴利了嗎？ 民眾感情色彩VS 行業(yè)特殊性

　　中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)去年前三個季度實現(xiàn)利潤3.68萬億元，但這些企業(yè)有8700多萬人，人均利潤不到4萬元。

　　3月26日，建設(shè)銀行發(fā)布的2011年度報告顯示，該行去年實現(xiàn)凈利潤1692億元，同比增長25.3%。農(nóng)業(yè)銀行2011年業(yè)績報告指出，去年該行實現(xiàn)凈利潤1219.56億元，同比增加270.49億元，增長28.5%。四大行中，工行和中行尚未公布2011年的業(yè)績，但在2010年和2011年的前三季度，凈利潤均超過千億元。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇近日接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，之所以“暴利”這個詞，其實所有人都明白，這里更多帶有感情色彩，即公眾對存款負利率、對壟斷、對服務(wù)的不滿。

　　但是，建設(shè)銀行新任董事長王鴻章于全年業(yè)績記者會表示，不認為銀行屬于暴利行業(yè)，建行去年盈利水平與國際上大型銀行相若，并沒有特別多。農(nóng)行行長張云對目前盛行的“銀行暴利”說并不認同，他認為，利潤增長的原因主要是因為經(jīng)濟快速增長和銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，一個行業(yè)的回報率較長時間高于社會平均利潤率，主要有兩個原因：其一，存在資本流動的障礙，或是技術(shù)壁壘，而這類壁壘帶來的“暴利”很少有人會去職責(zé)。如人們對喬布斯、馬云、姚明等只有羨慕，沒有嫉妒恨。但行政壁壘帶來的“暴利”則不同，它明顯不公，會導(dǎo)致尋租、腐敗、低效等一系列問題，阻礙社會的發(fā)展和進步。而銀行的高回報率中有一定的技術(shù)壁壘成分，某些產(chǎn)品獲得了市場認可，但不可否認的是，目前銀行業(yè)也存在較高的行政壁壘，體現(xiàn)為管理層面的機構(gòu)審批、準(zhǔn)入門檻。

　　中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚向中新網(wǎng)金融頻道指出，銀行業(yè)“暴利”說法帶情緒化，銀行業(yè)有其特殊性，比如準(zhǔn)入門欄較高等，所以銀行業(yè)回報率不能和其他行業(yè)相提并論。

　　上海師范大學(xué)金融工程研究中心主任孫茂輝表示，中國銀行業(yè)的高利率在很大程度上并不是銀行本身所導(dǎo)致的，而是源于政策制度的優(yōu)勢?！霸谥袊?，銀行是一個相對比較特殊的行業(yè)，其準(zhǔn)入門檻與退出門檻都相當(dāng)高，因此不能把銀行利潤與一般行業(yè)的利潤做簡單對比。”

　　高額利潤從哪來？高息差VS業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

　　2011年前三季度，五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，其他股份制銀行凈息差收入占總營收比例則超過90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業(yè)銀行增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%。

　　2012年2月4日，全國人大財經(jīng)委員會副主任吳曉靈在談到中國利率市場化時指出，中央銀行還在調(diào)控存款利率上限和貸款利率下限，控制了存貸款的利差，中國金融業(yè)豐厚的存貸款利差是他們獲取利潤的重要的來源，這也是得到市場眾多批評的一點。

　　也有分析直接指出，存貸款利差能喂肥銀行有其先天優(yōu)勢，主要是因為這個利差是由國家規(guī)定的，國家給銀行較高的利差，銀行就能保證賺更多的錢。

　　但是農(nóng)業(yè)銀行行長張云認為，高額利潤并不是單純依靠利差得來，2004年利差為2.32%、2005年為2.34%、2006年為2.52%、2008年2.88%、2010年2.46%，可見不是擴大利差來賺取利潤；銀行目前的利差不是普遍高于國際水平。

　　“利潤增長的原因主要還是因為經(jīng)濟快速增長和銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展，特別是2009年和2010年貸款投放總量較大，等于前八年的90%以上，使銀行獲得了較大的發(fā)展機會。”張云說。此外，銀行節(jié)約成本和效率提高的因素，成本收入比下降也是原因之一，國家為國有商業(yè)銀行付出巨大的成本，這些成本使得銀行因為改革加快獲得較快利潤增長，大概10%；銀行創(chuàng)新能力提升也增加了盈利能力。

　　中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚也表示，近兩年利潤擴張的原因包括：主要銀行完成了改制上市，實現(xiàn)了IPO，海外投資者的進入，公司治理結(jié)構(gòu)的改善等因素均為銀行發(fā)展創(chuàng)造了比較好的發(fā)展條件。

　　利率市場化能否降“暴利” 尚待觀察

　　有分析人士指出，當(dāng)前中國銀行業(yè)產(chǎn)生高利率的土壤正在逐步消失。“一方面，金融危機后全球監(jiān)管對銀行業(yè)的要求更高，這也就意味著銀行業(yè)的運營成本將有所提高。另一方面，隨著中國金融市場的逐步開放，利率市場化是大勢所趨。一旦中國實行利率市場化，銀行業(yè)的息差勢必將有所縮減。”

　　但是，招商銀行行長馬蔚華近日接受《人民日報》采訪時說，利率市場化進程的加速將使銀行存貸款利差急劇收窄。美國1981年至1985年存貸款平均利差為2.17%，而在完成利率市場化改革之后的1986年至1990年則降為1.63%。利率市場化甚至還會引發(fā)銀行倒閉現(xiàn)象。

　　農(nóng)行董事長蔣超良表示，中國啟動利率市場化改革對整體行業(yè)息差將構(gòu)成一定壓力，但農(nóng)行存貸比僅為58%，屬較低水平，活期存款占比亦“領(lǐng)跑”行業(yè)，料該行仍有發(fā)展空間。

　　上海師范大學(xué)金融工程研究中心主任孫茂輝于2011年12月接受《國際金融報》記者采訪時表示，他認為利率市場化將降低銀行的利潤，但是他認為，當(dāng)前在基礎(chǔ)性工作還沒有做到位的情況下不宜推進利率市場化?！袄适袌龌哪康膽?yīng)該是提高銀行資金運用的效率，但是目前中國社會整體對資金的需求相當(dāng)旺盛，而存款的增長相較于GDP增速則出現(xiàn)放緩，因此一旦利率市場化，反而很容易大幅抬升銀行的風(fēng)險”。

　　中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚表示，利率市場化是大方向，已經(jīng)做了很多工作。但是未來實現(xiàn)利率市場化后，銀行利息是否會縮水，需要由市場來決定。比如，巴西在實現(xiàn)利率市場化以后，利差反而擴大。所以利率市場化一定會讓利潤下降是不一定的。

來源：中國新聞網(wǎng)

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