銀行中間業(yè)務(wù)收入大增 信用風(fēng)險(xiǎn)暗流涌動(dòng)

近年來(lái)，呼吁銀行轉(zhuǎn)型、摒棄信貸息差保護(hù)收入的呼聲不絕于耳。如今，從增長(zhǎng)率來(lái)看，銀行中間業(yè)務(wù)尤其是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增速已經(jīng)超過(guò)利息凈收入的增速。

截至3月23日，深發(fā)展（000001.SZ）、浦發(fā)銀行（600000.SH）、興業(yè)銀行601166.SH、農(nóng)業(yè)銀行601288.SH/1288.HK和民生銀行600016.SH/1988.HK5家銀行相繼發(fā)布2011年業(yè)績(jī)，盈利平均增幅高達(dá)46%。

中國(guó)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型能力著實(shí)驚人，但一些現(xiàn)象也值得所有市場(chǎng)參與者（金融從業(yè)者、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)）警示。

據(jù)銀行自行公布數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，興業(yè)銀行的信托受益權(quán)2011年新增3182億元，而同業(yè)代付余額1231億元，上年末為零。總計(jì)此兩項(xiàng)業(yè)務(wù)新增量為4413億元，是興業(yè)銀行1289億元新增本外幣貸款規(guī)模的3.4倍。深發(fā)展雖然規(guī)模不大，但是基于代付業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款在2011年增長(zhǎng)1114%。

2011年，銀監(jiān)會(huì)曾下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》（下稱(chēng)《通知》），要求2011年底前，銀行要將與信托公司一同設(shè)計(jì)的涉及的融資類(lèi)銀信信貸資產(chǎn)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。但由于披露信息有限，投資者很難清晰有多少銀信產(chǎn)品被計(jì)入表內(nèi)。而銀行又想出其他方式來(lái)規(guī)避資本金對(duì)信貸投放規(guī)模的制約。

“因資本金限制，銀行會(huì)尋求其他銀行幫其向自有客戶(hù)發(fā)放貸款?；蛘咭盐行磐泄灸技Y金的方式向客戶(hù)發(fā)放貸款。而以表內(nèi)應(yīng)收賬款方式計(jì)入表內(nèi)的這一類(lèi)信貸資產(chǎn)，并不占用資本金?！庇秀y行資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理告訴《證券市場(chǎng)周刊》記者。

“雖然不清楚其具體的會(huì)計(jì)手段，但據(jù)我們了解，之前將信托代付的貸款業(yè)務(wù)當(dāng)作中間業(yè)務(wù)來(lái)做，銀行收取從中手續(xù)費(fèi)比如咨詢(xún)費(fèi)。隨后隨著此項(xiàng)業(yè)務(wù)到期，受益權(quán)就從信托公司轉(zhuǎn)到銀行，由銀行以信貸名目入賬成為貸款。從而占有銀行自有資本金?！便y行業(yè)分析師告訴記者。

上述資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理表示，由于對(duì)此沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，銀行會(huì)根據(jù)自有發(fā)展和市場(chǎng)情況決定是否計(jì)入表內(nèi)。他同時(shí)也承認(rèn)，在這當(dāng)中，除去銀行對(duì)個(gè)人收取的費(fèi)用，在信貸供給受到抑制下，信貸受益權(quán)和代付等業(yè)務(wù)對(duì)中間業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)巨大。

從增長(zhǎng)率來(lái)看，銀行中間業(yè)務(wù)尤其是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增速已經(jīng)超過(guò)利息凈收入的增速。以農(nóng)行為例，2011年農(nóng)行利息凈收入增長(zhǎng)26.9%，低于手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入49%的增長(zhǎng)率。

近日，據(jù)記者了解有多家信托公司的信托產(chǎn)品出現(xiàn)停止兌付情況。在這當(dāng)中，不乏國(guó)內(nèi)排名居前的大型信托公司。“有公司旗下一個(gè)團(tuán)隊(duì)的12個(gè)信托項(xiàng)目都停止對(duì)付?！庇袡C(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理告訴記者。

另有銀行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士表示，雖然依照合同，在將相關(guān)銀信類(lèi)（房地產(chǎn)）理財(cái)產(chǎn)品賣(mài)給客戶(hù)或者作為中介聯(lián)系客戶(hù)與信托公司做業(yè)務(wù)后，銀行在法律上不承擔(dān)任何責(zé)任，但這樣依然會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

“這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行壯大的基礎(chǔ)就是客戶(hù)的多少以及實(shí)力，如果失信于客戶(hù)，銀行就無(wú)法調(diào)配資源來(lái)維持經(jīng)營(yíng)?！彼寡浴?/p>

他指出，銀行出于此項(xiàng)考慮銀行也會(huì)想辦法幫助客戶(hù)維持運(yùn)轉(zhuǎn)，根據(jù)綜合收益和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展情況，再?zèng)Q定是否轉(zhuǎn)為信貸資產(chǎn)。

而如果遇到類(lèi)似浦發(fā)銀行這樣，曾公布2011年上半年代付規(guī)模，而在2011年報(bào)中卻將此數(shù)據(jù)隱去的銀行。市場(chǎng)就很難對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)作出合理預(yù)判。

“現(xiàn)在房地產(chǎn)信托進(jìn)入到一個(gè)兌付期高峰。我們預(yù)期會(huì)有項(xiàng)目違約，但不知道占比多大，抵押率多少，項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)是否活躍。”銀行業(yè)分析師表示。

來(lái)源: 財(cái)經(jīng)網(wǎng)北京　 作者：史堯堯

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