備戰(zhàn)利率市場化 發(fā)力中型企業(yè)興業(yè)銀行大局已布

　　傳統(tǒng)存款僅占總體負(fù)債的60%，貸款僅占總體資產(chǎn)的40%，興業(yè)銀行這張?jiān)谕瑯I(yè)中幾乎稱得上“另類”的資產(chǎn)負(fù)債表，在現(xiàn)行利率保護(hù)取消以后或見超車機(jī)會(huì)。同時(shí)，在銀行業(yè)整體傍大企業(yè)思路未完全改變，而不少股份制銀行又在資金面從緊時(shí)集中發(fā)力最具議價(jià)能力的小微企業(yè)業(yè)務(wù)之際，興業(yè)卻將著力點(diǎn)落在了中型企業(yè)。

　　興業(yè)這家暫居全國股份制銀行中游的機(jī)構(gòu)，未來格局將如何演變？3月19日，本報(bào)在興業(yè)銀行年報(bào)發(fā)布會(huì)后，對興業(yè)銀行行長李仁杰進(jìn)行了專訪。

　　備戰(zhàn)利率市場化

　　輿論對于銀行業(yè)暴利詬病不斷，在李仁杰看來，利率市場化勢必會(huì)提速，而興業(yè)銀行此前的兩項(xiàng)調(diào)整，已經(jīng)未雨綢繆。

　　李仁杰介紹，第一項(xiàng)是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整。他此前在一場專業(yè)會(huì)議上提及，以存貸款為主要支柱的銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表將走向脆弱，未來必然趨勢是資產(chǎn)負(fù)債的多元化、表外化、結(jié)構(gòu)化。

　　以資產(chǎn)為例，銀行資產(chǎn)將從以貸款為主，調(diào)整為貸款、投資、同業(yè)往來等多元化資產(chǎn)并重；負(fù)債也將從以存款為主，逐步調(diào)整為存款、金融債、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等多元化方式。未來，銀行的表外業(yè)務(wù)也將從以信用證、保函等簡單表外業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)向投資銀行、財(cái)富管理和資產(chǎn)管理等。此外，隨著金融脫媒程度加深，存款理財(cái)化和資產(chǎn)證券化將成為趨勢，銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模也將大幅上升，逐漸成為重要的盈利來源。

　　李仁杰還指出，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，傳統(tǒng)信貸市場、銀行間市場、資本市場之間的相互聯(lián)系會(huì)更加緊密，各種資金在市場之間、銀行表內(nèi)表外的轉(zhuǎn)換會(huì)更加靈活，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化特征。比如，客戶短期資金在銀行代客理財(cái)、證券、貴金屬投資等賬戶與銀行存款賬戶之間的轉(zhuǎn)化。

　　正是出于這點(diǎn)，李仁杰表示，興業(yè)銀行很早就實(shí)現(xiàn)了負(fù)債和資產(chǎn)的多元化，其中受法定利率保護(hù)的公司和個(gè)人存款僅占銀行負(fù)債的60%、貸款僅占資產(chǎn)的40%，已經(jīng)擺脫了傳統(tǒng)銀行存、貸占大頭的老格局。他相信，“利率市場化對于興業(yè)的沖擊會(huì)比其他銀行小”。

　　第二項(xiàng)調(diào)整是資金定價(jià)管理。李仁杰介紹，應(yīng)對利率市場化，興業(yè)已經(jīng)著手在內(nèi)部推行FTP（資金轉(zhuǎn)移定價(jià)），并進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，將利率風(fēng)險(xiǎn)管理集中到總行，以此避免未來可能的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，興業(yè)也已著手從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部制度、系統(tǒng)建設(shè)和人才隊(duì)伍等方面進(jìn)行完善，備戰(zhàn)利率市場化。

　　信貸鎖定中型企業(yè) 調(diào)降房貸

　　目前中資銀行的對公業(yè)務(wù)，一頭是大型銀行“傍大款”習(xí)性，一頭是小銀行搶灘小企業(yè)以更多把控定價(jià)權(quán)，站在夾縫中的興業(yè)，以中型銀行的身份，謀劃出一條借力中型企業(yè)信貸的發(fā)展路徑。

　　李仁杰說，“興業(yè)銀行要當(dāng)中型企業(yè)的主辦銀行”。所謂“主辦”，就是“以我為主”，即中型企業(yè)的各項(xiàng)金融服務(wù)需求，興業(yè)銀行都爭取滿足，比如在存貸款、現(xiàn)金管理、支付結(jié)算等方面給予全方位支持，以及幫助企業(yè)發(fā)債融資，為有并購需求的企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，為欲上市企業(yè)提供上市輔導(dǎo)等。

　　為何會(huì)選擇“中型企業(yè)”？李仁杰分析稱，“中國未來經(jīng)濟(jì)的活力，將依賴中型企業(yè)的成長”。規(guī)模的太大的企業(yè)，由于管理半徑長，可能會(huì)產(chǎn)生效率低下、官僚化等問題，而且銀行相對大企業(yè)來說，議價(jià)能力也不高，貸款給大企業(yè)是“只賺吆喝不賺錢”；而小微企業(yè)貸款，風(fēng)險(xiǎn)又較大，或許更適合社區(qū)銀行來做。

　　對于興業(yè)銀行這樣的中型銀行來說，我覺得中型企業(yè)是最佳客戶。他們的金融需求不僅限于貸款和結(jié)算，興業(yè)銀行可以盡量滿足其所有金融需求，也提供了交叉銷售的機(jī)會(huì)。

　　“對于我們這一類銀行，中型企業(yè)是最佳客戶?！崩钊式鼙硎?，隨著中型企業(yè)的成長，其金融服務(wù)需求增多，銀行可以更多地開展交叉銷售，也將獲得更多盈利機(jī)會(huì)。

　　有所不為才能有所為。對于小微業(yè)務(wù)，興業(yè)并不放手所有分支行都做，而是因地制宜，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況有選擇地推廣。此外，興業(yè)還通過自己獨(dú)特的方式支持小微企業(yè)發(fā)展，比如助力其參股的九江銀行做好特色小微業(yè)務(wù)，借助銀銀平臺(tái)為多家村鎮(zhèn)銀行提供IT系統(tǒng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)支持、支付結(jié)算系統(tǒng)接入等服務(wù)，以技術(shù)輸出方式助力更匹配小微業(yè)務(wù)的銀行。

　　與“中型企業(yè)戰(zhàn)略”形成對比的是，曾被外界稱為“半只地產(chǎn)股”的興業(yè)銀行自2008年開始就調(diào)整其房地產(chǎn)貸款比重。該行19日發(fā)布的2011年年報(bào)顯示，個(gè)人房貸占個(gè)貸比重從2010年底的79%降至去年底的67%，若加上公司貸款中的房地產(chǎn)行業(yè)貸款，兩者的貸款余額占總貸款余額的比重從2010年末的30.8%下降至去年年末的27%。

　　而對于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的“蛋糕”，李仁杰只提“審慎”，不言“放棄”。他認(rèn)為，中國城鎮(zhèn)化是個(gè)漫長的過程，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)參與其中發(fā)揮應(yīng)有的作用，盡管目前商品房銷售遇冷，但對于商業(yè)地產(chǎn)、城市綜合體建設(shè)項(xiàng)目，只要成本可控、價(jià)格適中，可以審慎介入。

　　風(fēng)控：隨大局而動(dòng)

　　興業(yè)既然有一張“另類”的資產(chǎn)負(fù)債表，就有一種“另類”的收益風(fēng)險(xiǎn)：今年以來市場上各種金融資產(chǎn)的收益率明顯下滑，將大量頭寸用于投資資產(chǎn)的興業(yè)銀行，是否面臨收益率收窄的尷尬？

　　“風(fēng)控管理要有大局觀?！崩钊式芊Q，銀行做風(fēng)控，首先要看清經(jīng)濟(jì)走勢，把握好業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)、節(jié)奏和方向。

　　據(jù)介紹，興業(yè)早在去年下半年市場資產(chǎn)收益率還高企之際，就已經(jīng)預(yù)計(jì)到未來收益率的下行風(fēng)險(xiǎn)，并開始抓資產(chǎn)業(yè)務(wù)。李仁杰表示，興業(yè)的做法有兩點(diǎn)：第一是抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從去年三季度開始，在市場上買進(jìn)一些質(zhì)量好的、收益率高的資產(chǎn)。

　　第二是“資產(chǎn)負(fù)債管理上適當(dāng)加大期限錯(cuò)配”，事實(shí)上，當(dāng)資產(chǎn)收益率下滑，銀行負(fù)債成本也會(huì)隨之下降，但是當(dāng)中確有一段“時(shí)間滯后”，因此適當(dāng)加大期限錯(cuò)配，就能保持較高的收益率。李仁杰說，興業(yè)應(yīng)對這波收益下滑風(fēng)險(xiǎn)主要基于對大勢的準(zhǔn)確判斷，提前布局。

　　對于銀行信貸的風(fēng)控與布局，李仁杰也有一套“大局判斷”，有推有控。在他看來，未來公司業(yè)務(wù)的盈利點(diǎn)將主要集中在城鎮(zhèn)化建設(shè)中的融資需求，綠色金融與國家“十二五”期間的環(huán)境建設(shè)投資這塊“蛋糕”，中型企業(yè)發(fā)展機(jī)遇，金融市場業(yè)務(wù)與交易金融發(fā)展等。而階段性需要審慎供貸的領(lǐng)域則是房地產(chǎn)類貸款與政府融資平臺(tái)類貸款。

　　此外，李仁杰還分享了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為只要做好以下五個(gè)方面，銀行就可以做到風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　第一，準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。風(fēng)險(xiǎn)管理要有大局觀，興業(yè)銀行的月度例會(huì)，首先分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，然后才是外部政策和自身經(jīng)營策略。

　　第二，業(yè)務(wù)發(fā)展策略要與自身管理能力相匹配。業(yè)務(wù)發(fā)展不能搞“一刀切”，不能“搞運(yùn)動(dòng)”。

　　第三，不生搬硬套國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。對于巴塞爾、巴塞爾，不能照搬照套，而是要理解、學(xué)習(xí)其中的原理、模型、工具、方法，并根據(jù)國情和本行實(shí)際來落實(shí)。

　　第四，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的市場靈敏度。一改過去貸款審批集中到總行的“集體審貸”模式為“專業(yè)審貸、個(gè)人負(fù)責(zé)”，避免出現(xiàn)“集體負(fù)責(zé)等于集體免責(zé)”的情況。同時(shí)，在考核方面，對風(fēng)險(xiǎn)管理部門增加考核業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)；對業(yè)務(wù)發(fā)展部門增加考核風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以此形成共同語言，把風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)嵌到業(yè)務(wù)發(fā)展條線。

　　第五，注重執(zhí)行能力和執(zhí)行文化。踏踏實(shí)實(shí)做事，制度制定出來后，強(qiáng)調(diào)執(zhí)行。

來源: 第一財(cái)經(jīng)日報(bào)網(wǎng)絡(luò)版 　

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