民間借貸合法化是充分放開金融市場

　　在今年的兩會上，要求民間借貸合法化的呼聲甚高，并且這呼聲極為多元和廣有深度。不僅多位民營企業(yè)家如全國人大代表、復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌、富潤控股集團(tuán)有限公司董事局主席趙林中和全國政協(xié)委員、天津永正裁縫店集團(tuán)董事長王永正等提出建議、提案；還有多位民主黨派委員代表、前任和現(xiàn)任高官的委員代表在大聲疾呼，如民建中央副主席辜勝阻、浙江寧波工商聯(lián)副主席李立新，銀監(jiān)會前主席劉明康，國家統(tǒng)計局前局長李德水，現(xiàn)任廣東證監(jiān)局局長侯外林等。

　　這些提議民間借貸合法的代表委員，無論從事宏觀經(jīng)濟(jì)管理和具體金融監(jiān)管的，還是從事企業(yè)經(jīng)營的，都在各自的領(lǐng)域有20年以上的一線工作歷練和經(jīng)驗，并取得了不凡的成績，他們對中國市場經(jīng)濟(jì)構(gòu)成之中的金融資源及其市場狀況的理解可能會有所側(cè)重，但對民間借貸能夠形成的市場環(huán)境真實情況、制度框架缺失與滯后，是有非常充分的發(fā)言權(quán)的。

　　比如銀監(jiān)會第一任主席劉明康，這位在位期間為中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理作出巨大貢獻(xiàn)的學(xué)者型官員，在本次全國政協(xié)會議上就尖銳地提出，“民間借貸背后是復(fù)雜的官商勾結(jié)，一定要立法進(jìn)行監(jiān)督?！彼信e了他所調(diào)研的大量中小企業(yè)糾結(jié)于民間借貸黑社會化的例子。他認(rèn)為，“民間借貸在世界上有一個教訓(xùn)，就是跟黑社會連在一起?！彼{(diào)研的一些因為欠債逃跑的民營企業(yè)家，之所以不能合法破產(chǎn)，就是因為民間借貸立法空缺，造成了這些中小企業(yè)主無法得到本來應(yīng)有的法律保護(hù)。

　　這位原國家銀行業(yè)最高監(jiān)管官員的話涉及了中國金融資源的市場交易不充分、金融制度立法有重大缺失兩個重要問題。正是這兩個不充分和缺失，造成了極為惡劣的后果。

　　可以肯定的是，金融資源市場交易不充分，是行政分配金融資源的體制造成的，這不僅滿足不了市場的需要（比如中小企業(yè)就經(jīng)常貸不到款項，只能去借高利貸）；還會造成占有金融資源的權(quán)力尋租——而在權(quán)力尋租方面，不僅會造成劉明康所說的官商結(jié)合，民間借貸黑社會化的現(xiàn)象；更會造成劉明康沒有直接點評，但卻舉例說明的當(dāng)金融資源稀缺時，民企只能在金融合法體系之外去找高利貸的現(xiàn)象。

　　對此，劉明康根據(jù)自己的工作經(jīng)驗明確地說，“在機(jī)制上，人民銀行在利率優(yōu)惠、貨幣投放，銀監(jiān)會在風(fēng)險監(jiān)管的權(quán)重上，都已經(jīng)向民營企業(yè)、中小企業(yè)進(jìn)行了傾斜，實際效果也有進(jìn)步，而且這幾年支持的力度比過去稍稍大了一點，但是受到了金融危機(jī)的沖擊。信貸一緊縮以后，銀行從國有企業(yè)收不回錢來，比如說交通部門，最后收誰的？就收到中小企業(yè)和民營企業(yè)。你不是一年一度的流動資金貸款，到期我就不續(xù)了。”凡此種種，都是金融資源市場交易不充分造成的。

　　假如中國金融市場是個充分交易的市場，盡管也會遇見周期性和系統(tǒng)性的市場風(fēng)險，但絕對不會因為政策待遇上的巨大落差而出現(xiàn)民企與國企兩種截然不同的經(jīng)營環(huán)境。道理很簡單，假如中國的金融市場是個全面開放的市場，是個有正常商業(yè)信貸的市場，銀行是不可能在市場風(fēng)險最大的地方投入信貸資源的——比如劉明康所說的收不回錢的交通部門。

　　但劉明康沒有明確提到的是，在一個開放的金融市場，具體的借貸（信貸業(yè)務(wù)）也是多元化的，既有向大型交通部門提供巨額資金的大銀行，也有像小額信貸提供服務(wù)的小機(jī)構(gòu)，假如中國民間借貸是合法化的，納入了法律體系之內(nèi)，在陽光監(jiān)管下形成了針對中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)（如社區(qū)銀行，小額信貸公司的門檻不是那么高，審批不是那么難），即使政府不從政策上傾斜，不以行政的手段扶持中小企業(yè)，中小企業(yè)可能未必會向國有大型商業(yè)銀行貸款。

　　因此之故，要對民間借貸立法監(jiān)管，其實所說的應(yīng)該是，民間借貸合法化是中國金融資源交易市場化體系的一個不可或缺的組成部分。這個組成部分，就其市場的地位而言，不能低于國有商業(yè)銀行，且在未來市場的競爭之中，有機(jī)會從金融市場交易的占有份額上趕上或超過目前國有金融機(jī)構(gòu)的絕對優(yōu)勢。

　　這也就是說，在目前民間借貸尚未立法監(jiān)管的情況下，我們必須充分放開金融市場，讓所有資本無論姓氏名誰，都可以進(jìn)入同等準(zhǔn)入條件下的金融市場，而這個市場之多元不僅要消除官商勾結(jié)，還要打破官官相護(hù)；不僅要大而強(qiáng)的全球領(lǐng)先的銀行，還要小就是好的社區(qū)銀行，并且給這些所有金融機(jī)構(gòu)以充分的市場競爭權(quán)利，他們可以只做細(xì)分市場的服務(wù)，從小到??；也可以通過自身的努力成為綜合實力很強(qiáng)的金融集團(tuán)，而從小到大。筆者認(rèn)定，這才是民間借貸合法化充分必要的前提。

來源： 上海證券報 陳寧遠(yuǎn)

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