收益率相差理財產(chǎn)品跑不過活期利率

　　在利息跑不過CPI的時代，百姓紛紛把手頭的資金投入不同的理財渠道，期望保值增值。但一些商業(yè)銀行為市民量身定做的理財產(chǎn)品，卻往往演變成吞噬財富的陷阱。不少人炒股虧、買基金虧、買白銀虧、買理財產(chǎn)品也虧，如今，市民理財更是步步驚心。

　　簽合同前須看風險提示

　　去年3月份，中山某商業(yè)銀行新上線一款保本理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品與國際市場小麥、大豆、原油等大宗商品掛鉤，最高收益率高達15.999%。3月初，范女士與自己母親李女士等一家人在該商業(yè)行業(yè)辦理業(yè)務時，被該行的理財產(chǎn)品銷售人員兜售，并許諾稱該理財產(chǎn)品是“保本”產(chǎn)品，收益率達15.999%。

　　得知收益率近16%，范女士為之動容，并說服自己的母親，每人投10萬元購買該理財產(chǎn)品，并在該產(chǎn)品風險說明書上簽下了名字。范女士沒注意到的是，合同上有一行小字寫明收益率為0.4%—15.999%，15.999%只是收益的上限。

　　2011年12月22日，該理財產(chǎn)品到期后，范女士去銀行辦理業(yè)務，這時，她才知道，該理財產(chǎn)品的收益率不是先前許諾的15.999%，而是縮水為0.4%，扣除所得稅后，10萬元獲利僅300多元。比0.5%的銀行活期利率還要低0.1%，這讓范女士無法接受，她堅持該銀行按照之前許諾的15.999%計算收益，但是遭到銀行的拒絕。

　　“我也不大明白具體怎么操作，但他們的客戶經(jīng)理說得可好了，一直強調(diào)15.999%，還說投資的都是什么‘價值洼地’，穩(wěn)賺不虧，并沒有提醒說收益率下線為0.4%?！闭斔ネ对V那位忽悠她的客戶經(jīng)理時，客戶經(jīng)理拿出來的委托協(xié)議書讓她啞口無言，上面明明白白地附著風險提示。原來，其先前所簽的產(chǎn)品風險說明書，寫明了該保本理財產(chǎn)品的收益率為“0.4%—15.999%”。

　　“誰會認真細讀全部的產(chǎn)品風險說明書啊，而且字體還那么小，本身就是不想讓人看明白啊。”范女士自嘆上了該銀行的當。

　　新規(guī)下“短打”收益下滑

　　記者了解到，市內(nèi)不少銀行仍推出了不少短期理財產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，春節(jié)節(jié)后第一周發(fā)行的理財產(chǎn)品中，超六成產(chǎn)品期限不足3個月。而一周內(nèi)，共有26家銀行發(fā)行了286款理財產(chǎn)品，其中，3個月以下的人民幣穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，平均預期收益率達到5%。

　　另一方面，醞釀已久的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》從今年1月1日起已正式實施。根據(jù)《辦法》，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率；高于同期存款利率的保證收益，應當是對客戶有附加條件的保證收益。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，和去年動輒達到7%的短期理財產(chǎn)品收益率相比，今年春節(jié)過后，短期理財產(chǎn)品雖然仍是市場主力，但預期收益率明顯呈現(xiàn)下滑趨勢，投資起始金額等投資門檻卻隨之增高。

　　以招商銀行在2月6日—7日發(fā)行的35天理財產(chǎn)品為例，預期最高年收益率不到5%，但投資起始金額卻上升至10萬元。而光大銀行于2月6日開始發(fā)售的3天超短期理財產(chǎn)品，預期最高年收益率雖然只有3.6%，投資起始金額卻高達50萬元。

　　另外，針對短期理財產(chǎn)品的缺憾，因申購及贖回時間產(chǎn)生的投資損益，一些銀行也根據(jù)投資者對資金流動性的需求，長期推出無固定期限的理財產(chǎn)品。如工商銀行的“日積月累日計劃”理財產(chǎn)品便屬于這個范疇，具有無固定期限和隨時可申購及贖回的特性，但預期年化收益率只有2.1%。

　　需警惕理財“陷阱”

　　在通貨膨脹率居高不下的情況下，利率跑不過CPI是一個公認的事實，在范女士看來，“銀行”曾經(jīng)是一個給人安全感的名詞，但如今，把錢投進銀行卻是個賠本的買賣。如今，在中山，類似范女士這樣因理財產(chǎn)品的收益問題與銀行產(chǎn)生糾紛也日益增多。

　　銀監(jiān)會曾指出，理財產(chǎn)品已經(jīng)成為商業(yè)銀行繞過監(jiān)管的吸存手段，市場競爭混亂，存在不少違規(guī)操作現(xiàn)象。中山兩年前都一直被外資銀行所“遺忘”，但今天，東亞、恒生以及民生、光大、平安等商業(yè)銀行紛紛搶灘登陸中山。而這些銀行也不例外，通過理財產(chǎn)品來吸儲，緩解存貸比監(jiān)管壓力，一些商業(yè)銀行更是大規(guī)模發(fā)行理財產(chǎn)品，尤其是短期理財產(chǎn)品。

　　對此，一位國有銀行工作人員稱，現(xiàn)在不少銀行和券商的客戶經(jīng)理在推銷理財產(chǎn)品時，都會口頭聲稱保本、保證收益，一些廣告也把預期收益率的數(shù)值做得很突出，但有關(guān)風險提示卻被放在了很不顯眼的地方，讓客戶誤以為預期收益就是券商或者銀行保證的實際收益。

　　而追根究底，銀行等金融機構(gòu)與理財產(chǎn)品購買者的信息不對稱，導致消費者落入“陷阱”。一方是理財產(chǎn)品的開發(fā)者，他們了解產(chǎn)品的特性、未來收益和潛在風險，另一方是多數(shù)缺乏專業(yè)金融知識的社會大眾，對理財產(chǎn)品知之甚少，他們對于理財產(chǎn)品的模糊概念是“理財產(chǎn)品起碼能保本”。

　　為此，該工作人員提醒說，客戶購買理財產(chǎn)品時，一定要看清楚合同，避免落入這一被銀行蒙蔽的“甜蜜陷阱”。

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　　理財產(chǎn)品龍年搶“壓歲錢”

　　龍年伊始，不少上班族不僅收起了春節(jié)里的“玩心”，也改變了假期里懶散的理財心態(tài)，開始關(guān)注新年的理財方式。另一方面，瞄準了市民還未趕得及消化的“壓歲錢”，多款銀行理財產(chǎn)品成為各大銀行搶奪“壓歲錢”的籌碼，期望拔得龍年理財“頭籌”。

　　另外，從今年元旦開始，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》正式實施，銀行短期理財產(chǎn)品逐步回歸理性，利用理財產(chǎn)品高息攬儲的現(xiàn)象被遏制。有意思的是，長假過后各大銀行推出的理財產(chǎn)品不僅多，而且還以短期理財產(chǎn)品為主。據(jù)統(tǒng)計，在龍年第一周各大銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，短期理財產(chǎn)品占比超過60%。但業(yè)內(nèi)人士也指出，受新規(guī)影響，銀行理財產(chǎn)品的預期收益率均比年前有所下滑。

　　“本理財產(chǎn)品預期最高年收益率可達4.80%，投資起始金額為10萬元，產(chǎn)品計劃資金由**銀行投資于我國銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融工具?！痹?jié)前夕，市民鐘先生就收到了一條來自某國有銀行的理財產(chǎn)品推薦短信。

　　記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，春節(jié)長假過后，市內(nèi)建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行等多家銀行均推出了不同的理財產(chǎn)品。以建設(shè)銀行為例，在2月3日至2月7日期間，該行推出了投資期限為180天的“乾元-共享型”2012年第28期理財產(chǎn)品，預期年化收益率達到5.3%，投資門檻為10萬元。而招商銀行在本周一至周二發(fā)售的歲月流金379號理財計劃，委托管理期限為35天，投資門檻也是10萬元，預期最高年收益率則為4.80%。

　　“每年春節(jié)后理財產(chǎn)品扎堆很正常，這是考慮到不少市民年后手中都有不少閑置資金，比如未使用的年終獎和孩子的壓歲錢?！便y行理財師表示，每年的農(nóng)歷年后都是銀行理財產(chǎn)品頻繁推出的時期，年化收益率與同年其他時期相比略高，產(chǎn)品又以短期為主。理財師也建議，市民年初在選擇理財產(chǎn)品時，除了配置手中的“壓歲錢”，也要對全年的資金流向和理財周期做一個總體規(guī)劃，當年內(nèi)投資理財預期尚未明朗時，年初盡量以穩(wěn)健型理財方式為主。

來源：南方日報　

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