銀行出海國際化是大勢所趨

　　中國企業(yè)國際化、人民幣國際化和中國金融業(yè)國際化，這三者的關(guān)系應(yīng)該是相輔相成的。

　　隨著中國實(shí)體企業(yè)國際化步伐的加快，金融企業(yè)的海外征程也已開啟。中國金融業(yè)該如何國際化？如何為金融機(jī)構(gòu)的國際化提供更好的條件？2011年12月10日，由沃特中國財(cái)務(wù)集團(tuán)主辦的“2011沃特金融峰會”上這次對話，或許可以幫我們找到答案。

　　本次對話的特約主持人為《每日經(jīng)濟(jì)新聞》副總編輯孫銘，參與對話的嘉賓包括廣發(fā)銀行微博行長利明獻(xiàn)、興業(yè)銀行微博13.02,-0.13,-0.99%行長李仁杰、匯豐銀行微博上海分行行長邱運(yùn)平。

　　國際化是大勢所趨

　　孫銘：中國市場的潛力是全世界公認(rèn)的。一些外資金融機(jī)構(gòu)在中國不斷地增值，而本土金融機(jī)構(gòu)又有逆差保護(hù)，利潤非常豐厚。我想請教各位，在這種情況下，中國金融機(jī)構(gòu)為什么要國際化？

　　利明獻(xiàn)：通常國際化的路徑是這樣：企業(yè)走在前面，假如是制造業(yè)或者消費(fèi)品行業(yè)的話，必須先在國內(nèi)發(fā)展起來，看到國外的機(jī)會，再走出去。從數(shù)據(jù)上可以看出來，過去6年中國產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)資產(chǎn)成長率是75%，國際資產(chǎn)成長率大概15%左右。從服務(wù)客戶的角度講，這給了本土金融機(jī)構(gòu)一個(gè)非常強(qiáng)的動力，金融企業(yè)要跟上去。但在這6年里，金融業(yè)成長卻非常緩慢。我相信這個(gè)差距會縮小，中國金融市場國際化是一條必須要走的路。現(xiàn)在，歐美貨幣貶值到一定程度，是國內(nèi)企業(yè)“走出去”的一個(gè)大好時(shí)機(jī)。

　　關(guān)于國際化的途徑，一是在國外有代理行；二是設(shè)分行、辦事處；三是參股、控股、并購。其實(shí)，在國外上市或者發(fā)債，也是一種國際化。

　　李仁杰：經(jīng)濟(jì)的全球化和金融的全球化是必然趨勢。我們認(rèn)為，從現(xiàn)階段來講，中國金融業(yè)的國際化主要應(yīng)是經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，而不是簡單的金融區(qū)域利潤來源的國際化，在這個(gè)過程當(dāng)中，觀念、戰(zhàn)略、人才準(zhǔn)備、管理流程、企業(yè)制度、組織架構(gòu)等各方面都要做到國際化。同時(shí)，中國金融業(yè)的國際化是一個(gè)漫長的過程，可能短期內(nèi)對于我們利潤的貢獻(xiàn)并不大，所以中國的銀行一定要做好準(zhǔn)備，在這方面下大決心、做大投入。

　　邱運(yùn)平：是不是要在海外設(shè)置機(jī)構(gòu)，牽涉各家機(jī)構(gòu)選擇的定位。如果是在中國金融業(yè)里占主導(dǎo)地位的機(jī)構(gòu)，可能不可避免地要在海外拓展實(shí)體，因?yàn)槲覀兊目蛻粼谧呦驀H，這個(gè)趨勢不可阻擋。

　　從另外一個(gè)角度看，很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)表現(xiàn)跟中國整體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)度幾乎是100%。經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，這顯然不是問題，但經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，業(yè)務(wù)表現(xiàn)也會受到100%的影響。從風(fēng)險(xiǎn)分散的角度來說，我們需要在合適的情況下做一些投資，或者發(fā)展業(yè)務(wù)，平衡在不同經(jīng)濟(jì)周期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。當(dāng)然，這個(gè)思路本身不是沒有風(fēng)險(xiǎn)，正如李行長所說，它是一個(gè)長期的過程，是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的過程。國際化經(jīng)營不僅會分散風(fēng)險(xiǎn)，也可能招來一些風(fēng)險(xiǎn)。

　　戰(zhàn)略決定具體路徑

　　孫銘：所以，現(xiàn)在不是要不要國際化的問題，而是該如何國際化的問題。中國金融機(jī)構(gòu)的競爭優(yōu)勢在哪里？我們的策略應(yīng)該是怎樣的？

　　利明獻(xiàn)：中國的金融業(yè)要走出去，一定要和總體戰(zhàn)略思想一致。我相信最后中國金融業(yè)走出去會是少數(shù)幾家銀行，現(xiàn)在看到有海外機(jī)構(gòu)的主要是五大行，加上極少數(shù)的股份制商業(yè)銀行，將來股份制商業(yè)銀行會增加多少，我個(gè)人持比較保守的態(tài)度。

　　對中國的金融企業(yè)來講，國際化有兩種情況：一是幫助跨國企業(yè)走進(jìn)來，二是幫助中國企業(yè)走出去，兩者都要看銀行戰(zhàn)略。20世紀(jì)60年代美元在歐洲興起，是因?yàn)槟菚r(shí)候美國本土利率有管制，所以美元流出境外；到70?80年代，跨國企業(yè)在發(fā)展中國家擴(kuò)張，美國銀行就跟著跨國企業(yè)在海外擴(kuò)張?；ㄆ煦y行可以說是全世界最國際化的一個(gè)銀行，因?yàn)檫@符合它的定位和戰(zhàn)略，目前花旗銀行非美國本土的收入已經(jīng)占到50%。

　　日本金融業(yè)的國際化則是以產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)。日元升值之后，很短的時(shí)間里快速發(fā)放了很多信貸資產(chǎn)。在它們的國際化過程中，經(jīng)營大部分還是用日本本土的管理人才，而不是真正培養(yǎng)當(dāng)?shù)貒H性的人才。我們可以看到，相較于美國的銀行，最后日本銀行在國際化的過程中發(fā)展不是太順利。

　　李仁杰：這個(gè)問題我想從三個(gè)方面去考慮：首先，應(yīng)該從經(jīng)營理念、管理水平、人才建設(shè)這方面做到國際化；第二，我很同意剛才利行長的看法，最終可能只是少部分的銀行走出國門，要不要走出國門一定要根據(jù)自身的能力、客戶的需求、發(fā)展的戰(zhàn)略，多方面相結(jié)合，切忌一哄而上，圖一時(shí)痛快；第三，如果要走出國門，一定要考慮到哪一個(gè)地方發(fā)展有自己的比較優(yōu)勢。比如從我們興業(yè)銀行的角度來看，可能我們首先考慮的區(qū)域是香港、臺灣、東南亞，這些區(qū)域無論是從華人的文化、企業(yè)的關(guān)聯(lián)度以及銀行內(nèi)部的管理架構(gòu)，我們覺得更適合。

　　邱運(yùn)平：目標(biāo)模式非常重要。以銀行為例，我們可以分成幾個(gè)大類：一類叫真正的全球銀行，這類銀行不多，比如花旗和匯豐；第二類叫國際性銀行，不是一個(gè)全球銀行，它有主要的市場，為了服務(wù)它的客戶，整體的戰(zhàn)略上有比較顯著的全球性布局；第三類叫地區(qū)性或者區(qū)域性銀行，比如說有的銀行局限在亞太區(qū)或者北美區(qū)。各地銀行實(shí)際上在金融生態(tài)里也有不同的層次，有全國性的銀行、地區(qū)性的銀行、社區(qū)性的銀行。銀行在國際化的過程中，目標(biāo)模式即你想做到什么程度，事實(shí)上是非常重要的，因?yàn)槟氵x擇這個(gè)目標(biāo)模式，有它所對應(yīng)的美好前景，但是也有它對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外，國際化時(shí)“去哪里”也是很重要，我認(rèn)為對中資機(jī)構(gòu)來說，去香港是不錯(cuò)的選擇。香港各種資源比較集中，在香港建立一定的實(shí)體，可以鍛煉人才，也可以接觸非常好的專業(yè)資源。

　　內(nèi)外環(huán)境均需考慮

　　孫銘：中國企業(yè)的國際化其實(shí)有很多失敗的案例。就金融機(jī)構(gòu)而言，我們具備了人民幣國際化這個(gè)外部條件，還能怎樣為金融機(jī)構(gòu)的國際化提供更好的條件？

　　利明獻(xiàn)：前面提過驅(qū)動國際化的內(nèi)部條件和外在條件，純粹從內(nèi)部條件來講可能還不夠成熟，中國需要發(fā)展的地方還很多，中國需要服務(wù)的客戶還很多，中國的市場份額也正在擴(kuò)大當(dāng)中，本國的銀行在本地還有很多事情可以做，所以從利潤以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度來講，國際化的誘因其實(shí)是非常少的。

　　其次，人民幣國際化的速度加快也符合外部因素驅(qū)動。作為一個(gè)想國際化的銀行，抓這個(gè)機(jī)會的時(shí)候首先要自我檢視一下：是否具備這樣的能力？大部分的銀行現(xiàn)在還不具備這樣的能力。

　　從另外一個(gè)角度看，國內(nèi)很多銀行在過去6年累積很多的利潤，這個(gè)利潤是繼續(xù)投資在國內(nèi)服務(wù)于中小企業(yè)，還是到國外其他機(jī)構(gòu)沒有設(shè)立的地區(qū)看看，培養(yǎng)自己的國際化能力，要看自己的戰(zhàn)略。

　　李仁杰：中國企業(yè)的國際化、人民幣的國際化和中國金融業(yè)的國際化，這三者的關(guān)系應(yīng)該是相輔相成的，因此，中國金融業(yè)的國際化也應(yīng)該伴隨著企業(yè)的國際化和人民幣的國際化，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。這個(gè)過程可能很漫長、很曲折，甚至很艱辛。在這個(gè)過程當(dāng)中，我們作為中國的金融企業(yè)，應(yīng)該內(nèi)外兼修：從內(nèi)部來講應(yīng)提高自己的管理水平，來適應(yīng)國際化的過程；從外部來講我們要呼吁中國的金融監(jiān)管當(dāng)局積極參與國際金融秩序、國際金融體系改革的過程，為中國金融企業(yè)的國際化創(chuàng)造比較好的外部環(huán)境。

　　邱運(yùn)平：在中國做銀行業(yè)務(wù)，利率是管制的，貸款利率、存款利率有很大的逆差，銀行操心的事情相對來講比較簡單，就是說你要管好風(fēng)險(xiǎn)，選對客戶，找到存款把錢放出去，在今天來講，這仍然是很好的業(yè)務(wù)，看起來好像傻瓜相機(jī)一樣，操作比較簡單。當(dāng)然，把服務(wù)做簡單了，實(shí)際上在某種程度上的確也制約了很多金融機(jī)構(gòu)做一些創(chuàng)新，沒有壓力去改進(jìn)服務(wù)、完善系統(tǒng)。如果我們的團(tuán)隊(duì)在國際化環(huán)境下摸爬滾打一段時(shí)間，會學(xué)到一些不錯(cuò)的本事。

　　差異經(jīng)營把握未來

　　孫銘：最后，我們想請三位嘉賓預(yù)測未來10年金融業(yè)的格局，包括全球格局和中國格局。比如說中國會不會出現(xiàn)最大、最強(qiáng)、最國際化的銀行？

　　利明獻(xiàn)：我預(yù)測中國的金融業(yè)就像中國的經(jīng)濟(jì)一樣，先要度過兩年軟著陸時(shí)期。我相信中國的經(jīng)濟(jì)是軟著陸，銀行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和利潤，基本上會和中國的經(jīng)濟(jì)一樣是軟著陸的狀態(tài)。未來10年內(nèi)差異化的經(jīng)營策略會比較明顯，或者說國際性以及全球性、區(qū)域性的銀行形成不同的集團(tuán)，差異化的經(jīng)營形態(tài)會出現(xiàn)，甚至不排除有銀行之間整合的情況，政策方面會越來越開放，外資銀行在中國市場有所發(fā)展，市場的份額應(yīng)該也會逐步增加。

　　李仁杰：剛才我們講中國金融業(yè)的國際化是必然趨勢，除此之外，我個(gè)人認(rèn)為中國金融業(yè)中的直接融資和間接融資的比例會調(diào)整，今后間接融資的比例會下降。此外，我認(rèn)為中國金融業(yè)經(jīng)營的綜合化也是必然的趨勢，隨著國際化，我相信中國的金融業(yè)也將循序漸進(jìn)地綜合化。在這種情況下，中國的銀行業(yè)要做好幾個(gè)準(zhǔn)備：客戶的結(jié)構(gòu)要調(diào)整，過去依靠大企業(yè)、大客戶，今后我們要以零售客戶、中小客戶為核心客戶；服務(wù)的手段更多，要利用一些科技手段賦予傳統(tǒng)服務(wù)新的內(nèi)容；再一個(gè)就是業(yè)務(wù)的范圍領(lǐng)域更加廣泛，除了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)以外，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)可能都是未來發(fā)展的新興業(yè)務(wù)。

　　邱運(yùn)平：10年以后，人民幣一定會變成最重要的國際貨幣，起碼是最重要的之一，這個(gè)我是非常確定的。此外，外資銀行在國內(nèi)的發(fā)展目前還處于初始投資階段，中國市場機(jī)會非常大，但是最終哪個(gè)機(jī)構(gòu)能夠抓住機(jī)會，并且在中國獲得巨大的成功，我覺得現(xiàn)在去判斷還為時(shí)過早，可能10年以后大體就能夠看得到了，那時(shí)候起碼從各方面來講都可以看到端倪。

來源：新理財(cái)

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