金融危機真的改變了世界經(jīng)濟格局

　　歷次重大金融危機爆發(fā)后，世界各國的貨幣制度、匯率體系、國際貿(mào)易、分工格局都會發(fā)生巨大變化，從而改變了世界經(jīng)濟格局。1929年世界大蕭條后，以美國為首的發(fā)達經(jīng)濟體建立了新的國際經(jīng)濟與金融體系，調(diào)整了各國經(jīng)濟的相對地位；1992年歐洲貨幣體系危機推動了歐元區(qū)和歐元的誕生，改變了世界貨幣體系；1997年亞洲金融危機加快了東盟區(qū)域經(jīng)濟的一體化，形成了區(qū)域內(nèi)不同發(fā)展階段新興工業(yè)經(jīng)濟體共同發(fā)展的格局；2008年全球金融危機打破了美國主導的經(jīng)濟全球化進程，新興市場國家在國際經(jīng)濟中的話語權(quán)增大。2010年歐債危機非但不會讓歐元和歐盟解體，反而會加速“歐洲合眾國”的誕生和興起。歐美經(jīng)濟的低迷，新興市場國家的興起，加劇了國際分工和國際間的貿(mào)易摩擦問題。

　　1929年危機促進了新的國際經(jīng)濟與金融體系產(chǎn)生

　　在1929年經(jīng)濟危機爆發(fā)前，世界經(jīng)濟格局就已經(jīng)發(fā)生了很大改變。一戰(zhàn)后，英法等國出現(xiàn)了衰退，美國和日本快速發(fā)展經(jīng)濟，變成債權(quán)國。美國成為經(jīng)濟實力最強的國家，大大增強了美國的國際話語權(quán)。危機在美國爆發(fā)后，很快傳到了歐洲、日本、北美，許多殖民地國家和地區(qū)也未能幸免。由于美國抽離在德國的大量投資，使得德國經(jīng)濟受到重創(chuàng)；相對美國而言，英國受危機影響較輕，日本受危機沖擊時間較短，法國受危機影響時間最長。英、德、日等國在應對危機時，采取了及時措施，使得它們國際市場貿(mào)易份額顯著提高；而美、法兩國對這次危機應對相對遲緩，使其國際市場貿(mào)易份額大幅下降。

　　這次危機很大程度上改變了美國的經(jīng)濟政策，通過了一系列法案，如《銀行緊急救助法令》、《聯(lián)邦證券法》、《格拉斯-斯第格爾法》，這些法律決定了美國今后的金融發(fā)展方向。蘇聯(lián)開始了第一個五年計劃1928~1933。該計劃使蘇聯(lián)建成了獨立的國民經(jīng)濟體系，并從農(nóng)業(yè)國轉(zhuǎn)變?yōu)槭澜绲诙蠊I(yè)強國。絕大多數(shù)國家在這次危機后放棄了金本位貨幣制度，并在1944年形成布雷頓森林體系，確立了以美元為主導的國際貨幣體系，形成了新的世界經(jīng)濟秩序和貨幣體系。

　　歐洲貨幣體系危機促進了歐盟經(jīng)濟發(fā)展

　　歐洲貨幣體系建立最初，歐共體國家采用的是固定匯率制度，每個國家只要按照指定的匯率盯住歐洲貨幣單位。如果想有效地運作該貨幣體系，所有國家必須采取一致的貨幣政策和財政政策。1990年東德、西德合并時，德國采取了積極的財政政策和貨幣政策，打破了歐洲貨幣體系制定的統(tǒng)一規(guī)則，使得投機套利在英鎊和馬克間大肆展開。

　　這次危機深刻反映了歐共體中不同國家間經(jīng)濟發(fā)展不平衡，并由此帶來了各個政府間的經(jīng)濟政策和貨幣政策不協(xié)調(diào)問題。但是，這次危機加快了歐洲一體化的進程，并在1993年，更名為歐盟。歐洲貨幣局、歐洲央行以及歐元相繼建立，再次改變了世界經(jīng)濟格局。歐元區(qū)的建立增強了西歐國家對東歐國家經(jīng)濟與金融的控制和影響。歐元逐漸成為國際貨幣體系中的重要貨幣，

　　改變了以美國為主導的世界貨幣體系，并引領(lǐng)著經(jīng)濟全球化向新型模式轉(zhuǎn)變，同時為其他國家關(guān)于國際新秩序的建立提供了重要參考。

　　這次危機發(fā)生后，歐盟各國在貨幣政策制定上取得了較為統(tǒng)一的意見，但由于經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，各國就財政政策的制定而言，仍然存在著很大分歧。雖然危機后，歐洲各國保持了暫時的平衡，但是存在的深層次問題仍然存在，為日后的歐債危機爆發(fā)，埋下了隱患。

　　亞洲金融危機打破亞洲產(chǎn)業(yè)格局、加快東盟一體化進程

　　亞洲金融危機爆發(fā)前，亞洲各國已經(jīng)形成了區(qū)域內(nèi)的不同發(fā)展階段和分工的經(jīng)濟格局。日本將成熟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移給亞洲“四小龍”韓國、臺灣、香港、新加坡，“四小龍”又將它們的成熟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移給東南亞國家，從勞動密集型的紡織、化工產(chǎn)業(yè)到低端技術(shù)的機械、電子產(chǎn)業(yè)，形成倒“V”型的產(chǎn)業(yè)模式，初步構(gòu)建了亞洲地區(qū)的新興工業(yè)化經(jīng)濟體。但是廣場協(xié)議后，日元持續(xù)升值，使得日本在上世紀90年代產(chǎn)生了大量的經(jīng)濟泡沫，日本經(jīng)濟陷入困境；而此時美國打算走強勢美元的道路。這種情形下，日本推動日元貶值，美國和日本就完全融入到倒“V”型的模式中。日元貶值增強了日本商品的出口優(yōu)勢，改變了亞太經(jīng)濟格局。

　　金融危機爆發(fā)后，危機沖擊了所有參與產(chǎn)業(yè)分工的國家和地區(qū)。我國經(jīng)濟陷入了通貨緊縮的困境，由于良好經(jīng)濟預期和改革穩(wěn)步實施，反而使得我國經(jīng)濟在動蕩的外部環(huán)境下有了長足的發(fā)展。危機還進一步促進了東盟區(qū)域經(jīng)濟一體化的成立，建立了東盟與區(qū)外國家的自由貿(mào)易區(qū)、東盟成員國與區(qū)外國家雙邊自由貿(mào)易協(xié)定。亞洲各國貨幣競相貶值，積累了大量外匯儲備，為今后的金融動蕩提供了一定保護，但也惡化了東南亞各國的貿(mào)易條件。

　　全球金融危機加劇了國際分工和國際間經(jīng)濟摩擦

　　世界經(jīng)濟格局在亞洲金融危機后發(fā)生了很大變化，受此影響俄羅斯、日本、歐洲相繼陷入困境。由于中國未完全開放金融市場，躲過了亞洲金融危機的沖擊。美國經(jīng)濟也經(jīng)歷了長期的繁榮發(fā)展，但其降息政策導致了經(jīng)濟泡沫膨脹，增大經(jīng)濟風險的同時，扭曲了市場發(fā)展。當利率政策引發(fā)通貨膨脹時，美聯(lián)儲迅速提高利率，成為次貸危機導火索，次年，次貸危機演變?yōu)槿蚪鹑谖C。

　　全球金融危機改變了美國掌控的經(jīng)濟全球化進程。美元主導的貨幣體系受到強烈沖擊，表明原有貨幣體系已經(jīng)不能適應世界經(jīng)濟發(fā)展的新趨勢，各國強烈呼吁改革并構(gòu)建新的國際貨幣體系，推動國際儲備貨幣朝著穩(wěn)定、有序、可控方法發(fā)展和完善，從全球范圍內(nèi)確保各國經(jīng)濟利益和全球經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。全球金融危機和歐債危機中，新興市場國家的興起取得了更多的話語權(quán)，G20集團參與討論并治理危機是有史以來的第一次，反映世界經(jīng)濟格局發(fā)生了新的變化。歐元區(qū)向包括中國、印度和巴西在內(nèi)的新興市場國家尋求援助，該事實表明，由西方經(jīng)濟體主導全球經(jīng)濟的傳統(tǒng)格局已經(jīng)發(fā)生了改變。G20取代G7成為全球經(jīng)濟的支柱，全球經(jīng)濟主導力量已經(jīng)開始從美歐經(jīng)濟體向新興市場國家轉(zhuǎn)向。

　　歐債危機的惡化，打擊了新興市場國家經(jīng)濟發(fā)展的三大引擎美、日、歐。歐債危機的消極影響正通過貿(mào)易傳遞渠道、金融渠道傳遞給其他國家，使得新興市場國家在全球的經(jīng)濟影響力增大的同時，也加劇了這些國家經(jīng)濟下滑的風險。發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟放緩，大大降低了對其他國家的進口需求，尤其對新興市場國家的出口造成了嚴重的影響。為了在危機中尋求發(fā)展和出路，發(fā)達經(jīng)濟體和新興市場國家都在努力擴大自己的出口，吸引投資。不同國家間的經(jīng)濟摩擦、貿(mào)易保護主義也不斷增強。預計這一情形將在很長的一段時間內(nèi)持續(xù)存在。

　　世界經(jīng)濟格局由“點”向“面”發(fā)展

　　總的來說，1997年亞洲金融危機之前，世界經(jīng)濟格局是美日歐的三足鼎立，發(fā)達經(jīng)濟體與新興市場國家間的經(jīng)濟、貿(mào)易摩擦占據(jù)主導；全球金融危機和歐債危機爆發(fā)前，發(fā)達經(jīng)濟體與新興市場國家間的經(jīng)濟、貿(mào)易摩擦以及這些國家間的內(nèi)部摩擦逐漸顯現(xiàn)出來；歐債危機爆發(fā)后，使得美日歐之間的競爭演變?yōu)槊乐?、歐洲以及亞洲大陸間的競爭。歐盟經(jīng)過擴張，其版圖和經(jīng)濟容量大幅增加，歐盟從原來的15國增大到了現(xiàn)在的27國；美國也竭力依托由34國組成的美洲自由貿(mào)易區(qū)，以新的姿態(tài)出現(xiàn)在世界經(jīng)濟舞臺上；“東盟10+3”的亞洲區(qū)域合作新格局已經(jīng)形成。世界經(jīng)濟格局已經(jīng)由國家間的競爭和合作變?yōu)楦蠓秶膮^(qū)域競爭和合作。

來源：中國經(jīng)濟導報

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