我國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展邁入嶄新歷史階段

新年伊始，一則希臘面臨退出歐元區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的消息再度將歐債危機(jī)拖入泥潭。與此同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)依然在低谷徘徊。業(yè)界普遍認(rèn)為，今年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將因世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜而充滿(mǎn)不確定性，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域也存在一些不容忽視的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2012年是實(shí)施“十二五”規(guī)劃承上啟下的重要一年，在復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，計(jì)劃1月6日召開(kāi)的第四次全國(guó)金融工作會(huì)議備受矚目。

從時(shí)間窗口看，此前三次金融工作會(huì)議都是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到關(guān)鍵階段或者遭遇外部重大沖擊時(shí)，基于某種特殊原因而召開(kāi)，從而為我國(guó)金融改革發(fā)展確定框架和基調(diào)。2007年，在我國(guó)金融體制改革取得重大進(jìn)展、國(guó)有商業(yè)銀行重組上市日漸完成的背景下，在保險(xiǎn)投資領(lǐng)域大幅放開(kāi)、證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題得到解決的前提下，第三次金融工作會(huì)議審時(shí)度勢(shì)，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，作出了一系列工作安排，金融業(yè)改革發(fā)展在新的起點(diǎn)上踏上征程。

金融宏觀調(diào)控成效顯著

5年前，第三次全國(guó)金融工作會(huì)議召開(kāi)，當(dāng)時(shí)的基調(diào)是為金融改革發(fā)展作出全面規(guī)劃，并沒(méi)有預(yù)料到會(huì)出現(xiàn)國(guó)際金融危機(jī)這一“黑天鵝事件”。2008年金融危機(jī)爆發(fā)并迅速席卷全球，我國(guó)宏觀調(diào)控也迅速由常態(tài)轉(zhuǎn)向非常態(tài)，全力應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊。黨中央、國(guó)務(wù)院果斷推出了4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)一攬子計(jì)劃，金融業(yè)隨之出臺(tái)了一系列配套措施。

央行注重金融宏觀調(diào)控的前瞻性和針對(duì)性，及時(shí)實(shí)行應(yīng)對(duì)危機(jī)的適度寬松貨幣政策，提高了銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，提振了國(guó)民對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的信心。在適度寬松貨幣政策保駕護(hù)航下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在全球率先回暖，從2009年一季度6.1%的最低谷回升至2010年的10.3%。

隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭好轉(zhuǎn)，金融危機(jī)影響逐漸淡化，我國(guó)出現(xiàn)了物價(jià)過(guò)快上漲、通脹高企的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新矛盾。為處理好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與管理通脹預(yù)期的關(guān)系，央行又適時(shí)調(diào)整貨幣政策，由適度寬松回歸穩(wěn)健，實(shí)施宏觀審慎管理，進(jìn)行逆周期宏觀調(diào)控，綜合利用數(shù)量型和價(jià)格型工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，并通過(guò)央票發(fā)行、公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)適度回收流動(dòng)性，消除了物價(jià)上漲的貨幣因素，及時(shí)遏制了物價(jià)上漲勢(shì)頭，CPI由2011年7月的6.5%回落至11月份的4.2%。去年以來(lái)，歐債危機(jī)愈演愈烈，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，我國(guó)PMI一度跌破枯榮分界線。針對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利形勢(shì)，央行又適時(shí)下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，釋放部分流動(dòng)性，確保了國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

總體而言，這5年我國(guó)金融宏觀調(diào)控部門(mén)按照金融工作會(huì)議的部署，針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同情況，運(yùn)用多種貨幣政策工具，始終把握調(diào)控的節(jié)奏和力度，取得明顯成效。

國(guó)有銀行改革全面完成　

第三次金融工作會(huì)議在全面部署金融改革發(fā)展任務(wù)時(shí)提出六大工作重點(diǎn)，其中第一大重點(diǎn)是繼續(xù)深化國(guó)有銀行改革，加快建設(shè)現(xiàn)代銀行制度。這是過(guò)去5年金融改革工作的重中之重。

5年間，我國(guó)國(guó)有銀行改革全面完成，工農(nóng)中建交五大銀行全部完成股份制改革和境內(nèi)外上市。

農(nóng)行股改上市是過(guò)去5年國(guó)有銀行改革邁出的最大步伐。如何解決支持“三農(nóng)”和商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的矛盾曾被視為農(nóng)行股改的“老大難”。按照全國(guó)金融工作會(huì)議確定的方針，2007年9月農(nóng)行選擇吉林、安徽等八省開(kāi)展面向“三農(nóng)”金融服務(wù)試點(diǎn)，逐漸探索出一條支持“三農(nóng)”的可持續(xù)發(fā)展之路，此后農(nóng)行總行全面推動(dòng)“三農(nóng)”金融事業(yè)部制改革。經(jīng)過(guò)一系列財(cái)務(wù)重組，農(nóng)行成功實(shí)現(xiàn)了整體改制，并于2010年實(shí)現(xiàn)“A+H股”上市，標(biāo)志著國(guó)有銀行股份制改革完美“收官”。

第三次金融工作會(huì)議部署，繼續(xù)深化工中建交改革，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。5年來(lái)，四家國(guó)有控股商業(yè)銀行在已經(jīng)完成股份制改革和上市基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善公司治理，經(jīng)營(yíng)機(jī)制進(jìn)一步轉(zhuǎn)換，建立起較為完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。在國(guó)際金融危機(jī)中，我國(guó)銀行業(yè)一枝獨(dú)秀，其穩(wěn)健表現(xiàn)令國(guó)際同行們?yōu)橹畟?cè)目。在危機(jī)肆虐的2008年，工行稅后利潤(rùn)同比增長(zhǎng)35.6%。去年中國(guó)銀行入選全球“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”，成為新興經(jīng)濟(jì)體中唯一入選的機(jī)構(gòu)，表明我國(guó)金融業(yè)的全球影響力不斷增強(qiáng)，中國(guó)正在全球金融穩(wěn)定中扮演著日益重要的角色。

農(nóng)村金融改革步伐加快

農(nóng)村金融始終是我國(guó)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，也是制約我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大瓶頸。5年前，金融工作會(huì)議部署，加快農(nóng)村金融改革發(fā)展，完善農(nóng)村金融體系。

5年間，我國(guó)農(nóng)村金融組織體系逐步健全，初步建立起商業(yè)金融、政策金融、合作金融以及其他金融組織分工合作的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系。作為服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，曾一度撤并農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的農(nóng)行又重新在縣域布局，由農(nóng)信社改制而來(lái)的農(nóng)商行、農(nóng)合行支農(nóng)力度不斷加大。同時(shí)適合農(nóng)村需求特點(diǎn)的多種所有制金融組織得到培育，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)。央行統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司3791家，貸款余額3359億元，前三季度累計(jì)新增貸款1379億元。另外，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新小額農(nóng)貸、聯(lián)保貸款、農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司等方式，持續(xù)加大對(duì)“三農(nóng)”的信貸支持。截至2011年三季度末，我國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司本外幣農(nóng)村貸款余額11.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.2%。

為提高金融服務(wù)的覆蓋面，提升農(nóng)村金融體系整體服務(wù)功能，銀監(jiān)會(huì)于2009年10月正式啟動(dòng)全國(guó)金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋工作，截至2011年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)減少到1696個(gè)。同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還通過(guò)轉(zhuǎn)賬電話、POS機(jī)等機(jī)具，把服務(wù)半徑向偏遠(yuǎn)地區(qū)延伸。在廣西田東縣中平村，記者看到，這個(gè)革命老區(qū)的山村已擁有了銀行自助提款機(jī)、轉(zhuǎn)賬電話和自助服務(wù)終端等金融服務(wù)設(shè)備，農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面不斷擴(kuò)展。

金融市場(chǎng)體系不斷完善

構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)體系始終是金融體制改革濃墨重彩的一筆。5年前，金融工作會(huì)議部署，擴(kuò)大直接融資規(guī)模和比重。5年間，我國(guó)股票市場(chǎng)不但主板、中小板獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，還于2009年10月推出了旨在解決中小企業(yè)融資難題的創(chuàng)業(yè)板。截至1月4日，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)已經(jīng)達(dá)到281家。債券市場(chǎng)融資取得較快發(fā)展。特別是大量中小企業(yè)通過(guò)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券、集合債，拓寬了融資渠道，地方政府發(fā)行市政債破冰，債券發(fā)行主體、市場(chǎng)品種、期限結(jié)構(gòu)逐漸豐富。

5年間，直接融資渠道不斷拓寬，過(guò)度依靠間接融資、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在銀行系統(tǒng)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善。順應(yīng)金融市場(chǎng)形勢(shì)變化，央行在金融宏觀調(diào)控中引入了社會(huì)融資規(guī)模這一新的監(jiān)測(cè)分析指標(biāo)，以反映全社會(huì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量。

第三次金融工作會(huì)議部署的金融改革發(fā)展任務(wù)已在過(guò)去的5年間基本完成，目前金融業(yè)又面臨新要求和新挑戰(zhàn)。國(guó)際金融危機(jī)給金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管帶來(lái)新考驗(yàn)，與此同時(shí)國(guó)內(nèi)民間金融由于缺乏監(jiān)管出現(xiàn)了新風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)界普遍認(rèn)為，由于缺乏“牽頭人”，目前“一行三會(huì)”的監(jiān)管缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制，導(dǎo)致監(jiān)管效率不高。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，有效防范和及時(shí)化解潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、提高監(jiān)管覆蓋面，成為公眾對(duì)此次金融工作會(huì)議的最大期待。

另外，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的薄弱環(huán)節(jié)，“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍未得到根本解決，我國(guó)仍需繼續(xù)完善針對(duì)這些弱勢(shì)群體的金融體系。正在召開(kāi)的金融工作會(huì)議將針對(duì)上述問(wèn)題，在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、改進(jìn)“三農(nóng)”和小企業(yè)服務(wù)等關(guān)乎未來(lái)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展大局方面取得新進(jìn)展，金融重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的改革也將會(huì)因此推向新的歷史階段。

來(lái)源： 金融時(shí)報(bào) 作者： 李文龍

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