小微貸款春天：數(shù)千億金融債箭已上弦

　　10月末銀監(jiān)會改變小微貸款統(tǒng)計口徑，2012年統(tǒng)計口徑統(tǒng)一后誰真正做小微貸款誰光喊口號一見便知

　　2011年信貸市場的關(guān)鍵詞，非“小微貸”莫屬。

　　曾幾何時，從風險角度考慮，“小微貸”并不被銀行看好；2011年，中小企業(yè)融資難，民間借貸資金鏈斷裂，推動了政策支持，于是各銀行爭相做小微貸款?！靶∥ⅰ贝笥幸灰怪g從無人問津到萬千追捧蛻變之勢。

　　蛻變之后，小微貸款的風險何在？2012年“小微貸”又將如何？

　　2011：融資難催生小微貸款

　　中小企業(yè)大都是改革開放后發(fā)展起來的民營企業(yè)，加上中小企業(yè)本身的資質(zhì)和信用不夠高，中小企業(yè)不被大銀行看好；小微企業(yè)融資更是困難。

　　經(jīng)歷2008年的全球性金融危機后，一批小微企業(yè)倒閉或面臨倒閉，國家馬上采取了寬松的貨幣政策；2011年，歐美債務(wù)危機等外圍環(huán)境未見變好，國內(nèi)CPI高企，緊縮的貨幣政策下，小微企業(yè)陷入融資困難。

　　于是，民間借貸一再火爆，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，已經(jīng)影響到社會經(jīng)濟秩序的地步。

　　于是，一大批支持小微企業(yè)融資的政策出臺，從銀監(jiān)會下調(diào)對500萬以下的小微貸款在資本充足率風險權(quán)重、存貸比以及不良率等差別化監(jiān)管考核標準，到溫家寶總理溫州調(diào)研后國務(wù)院出臺支持小微企業(yè)融資的“國九條”，到財政部針對小微企業(yè)的減免部分稅款，再到銀監(jiān)會允許商業(yè)銀行申請小微企業(yè)專項金融債，大有不解決小微融資難便誓不罷休之勢。

　　2011年，支持小微企業(yè)融資的一系列政策出臺，寧波銀行城商行不惜以降低個人貸款增長為代價重點支持小微企業(yè)貸款；深發(fā)展成立小微金融事業(yè)部，并請來一手打造“商貸通”的原民生銀行零售銀行事業(yè)部總經(jīng)理郭世邦任小微金融事業(yè)部總監(jiān)；招行則加速了小企業(yè)信貸中心的擴張，華夏、中信等股份制銀行也加大小微企業(yè)信貸投入。

　　2011年10月之后，五大行紛紛表態(tài)，支持小微金融。中行出臺“十項措施”，交行提出“四項承諾”，農(nóng)行出臺“十二項措施”，而工行董事長姜建清11月接受媒體采訪時，大斥“大銀行服務(wù)大企業(yè)，小銀行服務(wù)小企業(yè)”是片面之詞，并表示工行將利用自身網(wǎng)點優(yōu)勢支持小企業(yè)貸款。

　　各銀行開始支持小微企業(yè)貸款，這是一個開始，也是一種態(tài)度。

　　2012：火爐中方顯小微真金

　　2011年，政策驅(qū)動下，加入小微企業(yè)貸款的銀行隊伍不斷擴大，2012年小微金融市場將會如何，大小銀行會否短兵相接？

　　民生銀行小微企業(yè)部總經(jīng)理周斌向理財周報記者表示，“大家都來做小微貸款勢必加速競爭，不過目前小微貸款市場還處于開發(fā)初期，短時間內(nèi)不存在短兵相接的情況。各個銀行都有自己的方法，對小微貸款的態(tài)度也都不一樣。民生銀行將繼續(xù)把小微金融作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)來做。”

　　銀監(jiān)會對小企業(yè)信貸增長要求是實現(xiàn)“兩個不低于”：增速不低于全部貸款平均增速、增量不低于上年同期水平。

　　記者初步計算，截至2011年9月末，工行、建行、農(nóng)行、招行、興業(yè)、民生、廣發(fā)、中信8家銀行小企業(yè)貸款余額總和為3.35萬億。而相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，全國小企業(yè)貸款余額達到10.13萬億元。

　　寧波銀行北京分行副行長侯暢表示，“10月末，銀監(jiān)會改變了小微企業(yè)貸款的統(tǒng)計口徑，按照新的口徑，很多銀行并不是真正做小微貸款的，之前的數(shù)據(jù)有很大的水分?！?/p>

　　2012年，統(tǒng)計口徑統(tǒng)一后，哪些銀行真正做小微貸款，哪些銀行光喊口號，一見便知。

　　確定2012年經(jīng)濟政策基調(diào)的經(jīng)濟工作會議即將召開，12月6日澳大利亞央行宣布降息25個基點，部分外資行預(yù)測中國2012年也將降息；同時，國內(nèi)部分人士則認為，CPI乃第一要務(wù)，2012年貨幣政策相比2011年會稍有放松，但總體上仍是緊縮趨勢，房地產(chǎn)將繼續(xù)被限制。

　　“真正做小微貸款的跟信貸寬松還是緊縮沒有絕對關(guān)系的，如果真正把小微貸款作為銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，小微貸款額度將會得到優(yōu)先安排。緊縮的信貸政策下，才能看出真正做小微貸款的銀行?！敝鼙蟊硎尽?/p>

　　周斌還透露，民生銀行“商貸通”成功的秘訣就是把小微貸款當做戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展，制度上把小微金融按照事業(yè)部來做，支行的重點任務(wù)就是小微貸款。

　　小微金融債背后的利潤

　　銀監(jiān)會先是降低小微貸款在存貸比、不良率、資本充足率等方面的監(jiān)管標準，然后解決了銀行最為關(guān)鍵的問題——小微貸款額度。

　　除第一批獲批的三家銀行共計1100億（民生500億，興業(yè)、浦發(fā)各300億）小微金融專項金融債之外，據(jù)記者統(tǒng)計，目前申請發(fā)行小微企業(yè)貸款金融債的還有深發(fā)展申請300億、招行申請200億、杭州銀行申請80億、蘭州銀行申請50億、重慶銀行申請30億，8家銀行小微金融債共計1760億。此外漢口銀行也表示將申請發(fā)行該金融債券，具體信息未披露。

　　民生銀行小微企業(yè)部總經(jīng)理周斌向理財周報記者表示，“目前小微貸款的利率在9%左右（基準利率上浮30%），民生‘商貸通’不會再額外收取顧問費、手續(xù)費等費用，小微貸款金融債的成本為5.9%-6%。”

　　照此計算，小微金融債資金貸款的利差約為3%，還要扣除一定的貸款成本。11月，哈爾濱銀行董事長郭志文接受路透社專訪時表示，“盡管發(fā)債成本不低,但總體利差還是可以的,有2%左右的凈利差?！?/p>

　　2%的利差，也就意味著，8家銀行1760億的小微金融債將凈賺35億，其中民生的500億金融債將獲得凈利潤10億。

來源: 南方網(wǎng) 　

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