小企業(yè)銀行融資辛酸路：以貸換存成首選

今年以來銀行資金面從緊眾所周知，尤其到了下半年，能從銀行獲得信貸資源而非高價(jià)從市場拆借資金的小企業(yè)已是幸運(yùn)兒。然而這些幸運(yùn)兒背后到底有多少辛酸故事？他們從商業(yè)銀行獲得資金的成本有多高？其間又必須應(yīng)對(duì)銀行哪些“花招”呢？

當(dāng)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者就此問題采訪若干銀行的官方渠道時(shí)，得到的回答基本停留在“利率上浮”上，就股份制銀行而言，官方公布上浮數(shù)據(jù)一般在10%~30%。然而，幾位銀行具體經(jīng)辦業(yè)務(wù)人士和近期從銀行獲得貸款的小企業(yè)主卻告訴本報(bào)，銀行往往有一個(gè)小企業(yè)信貸“綜合成本”的考量和控制，所謂的“綜合成本”不僅包括貸款利率，還包括銀行要求企業(yè)協(xié)助完成其他業(yè)務(wù)的“隱形成本”；而僅就銀行“利率上浮”而言，某些專做小企業(yè)的城商行，以及一兩家股份制商業(yè)銀行，都已經(jīng)出現(xiàn)了利率上浮100%，其中不足50萬的小額信貸，利率甚至更高。

“以貸換存”成首選

三套方案一樣無奈

對(duì)于利率上浮以外的“綜合成本”，銀行與企業(yè)間自成默契的首選項(xiàng)便是“以貸換存”；換句話說，哪間企業(yè)能給銀行和信貸員拉來更多存款，哪間企業(yè)就能獲得貸款。

本報(bào)記者近日陪同某水產(chǎn)行向一家股份制銀行申請(qǐng)200萬流動(dòng)貸款用于海外進(jìn)貨。銀行客戶主管開門見山，“現(xiàn)在基本沒額度，要貸款的話，利率上浮100%，外加全額配比存款”。

該客戶主管熟稔地拋出三種可選方案：其一，借貸人必須到市面上拉200萬存款進(jìn)來；其二，借貸人自存200萬以開具200萬全額承兌匯票；其三，由該客戶主管幫借貸人拉200萬存款，客戶貼點(diǎn)5%。

對(duì)于以上三種方案，該水產(chǎn)行老板算了一筆賬后無奈地說，無論選哪一種，銀行“嫁”在客戶頭上的成本都差不多。他表示，現(xiàn)在市面上通過資金掮客買存款，貼點(diǎn)也是5%~6%，加上資金本身的定存價(jià)格，年化成本為8%~9%，而這也正是承兌匯票目前市面上的貼現(xiàn)成本。如此，再加上貸款本身的上浮利率，該水產(chǎn)行信貸的“綜合成本”將在15%~20%。

“額度尋租”的魅影

某上市銀行的一位支行行長也向本報(bào)透露了同樣的數(shù)據(jù)，他表示，銀行方面對(duì)中小企業(yè)信貸的“綜合成本”控制，確實(shí)在15%，小微企業(yè)或額度較小的貸款可以適當(dāng)再高一點(diǎn)。而對(duì)于上述三種方案，該行長表示，銀行幫找存款聽來善意，其中卻不乏客戶經(jīng)理與金主的利益互換。他分析稱，眼下某些國有企業(yè)、上市公司、政府或事業(yè)單位三產(chǎn)等，是資金仍較豐厚的地方。當(dāng)資金面從緊，上述金主很可能“額度尋租”，因?yàn)榭蛻舭抵匈N點(diǎn)是沒辦法做賬的，因此這筆錢都在固定的一些環(huán)節(jié)里被消化掉。

該行長進(jìn)一步指出，正是越來越普遍的“額度尋租”，才造成了目前資金掮客數(shù)量的瘋長。而要根治“額度尋租”亂象，恐怕根本辦法還是利率市場化，由市場依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益來制定不同存貸款的價(jià)格。

對(duì)于全額承兌匯票，該行長也表示，這種做法一方面不占用銀行授信額度，另一方面全額保證金使得銀行沒有風(fēng)險(xiǎn)敞口，因此也是不少銀行的慣用手段。

關(guān)于承兌匯票，其中還有一個(gè)值得注意的細(xì)節(jié)。上述行長表示，由于開銀票必須有企業(yè)增值稅發(fā)票配比，即需要合規(guī)貿(mào)易行為支撐，然而不少民營企業(yè)操作欠規(guī)范，無法選擇該方案。

對(duì)于行長的擔(dān)憂，上述水產(chǎn)行老板卻自有辦法。他透露，據(jù)他所知，如果增值稅發(fā)票配比不足無法開具銀票，至少有三個(gè)辦法可以“騙”銀行：第一，虛假合同；第二，發(fā)票對(duì)開、若干家“自己人”企業(yè)繞一圈開；第三，一票多嫁，即一票去多家銀行開具銀票，因銀行間缺乏信息互通體系。

壓力層層分解

小微企業(yè)終成“羔羊”

銀行“以貸換存”及上浮利率表面現(xiàn)象背后的動(dòng)因是什么？上述行長向本報(bào)解釋稱，這一現(xiàn)象說到底是體制的問題。銀行也是企業(yè)，一方面要滿足監(jiān)管要求，另一方面也要實(shí)現(xiàn)收益；尤其作為一家上市銀行，總行每年還需制定利潤指標(biāo)，有董事會(huì)審核的壓力。當(dāng)銀行存貸比壓頂，其可用于放貸的額度緊張，銀行必須“以價(jià)補(bǔ)量”，對(duì)單位效益的要求也就隨之增加，因此大幅上浮利率；而“以貸換存”不過是為銀行爭取更多放款額度的手段。

這樣的壓力將被層層分解，從總行到各分行、從分行到各支行、再到具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員。

在支行層面，據(jù)浙江某“民間金融”對(duì)接銀行的負(fù)責(zé)人向本報(bào)透露，目前個(gè)別中小銀行的支行從省分行拿信貸規(guī)模的價(jià)格就已經(jīng)提高到了基準(zhǔn)利率，這就“倒逼”支行不得不更多上浮利率，以保證創(chuàng)利達(dá)標(biāo)。

在經(jīng)辦人員層面，某銀行業(yè)務(wù)員告訴本報(bào)，中資銀行現(xiàn)行兩種客戶經(jīng)理的績效管理辦法：積分制度和虛擬創(chuàng)利回報(bào)制度，而這兩種制度今年都不例外地傾向于“攬儲(chǔ)”創(chuàng)績效。

具體來說，部分采用積分制（如某銀行采取“平衡積分卡”制度）的銀行考核的積分項(xiàng)目有20多項(xiàng)，今年以來，僅“存款”一項(xiàng)指標(biāo)就占了50%以上的權(quán)重。采用創(chuàng)利回報(bào)制度的銀行則給客戶經(jīng)理一個(gè)虛擬的“資金成本”，并通過“資金成本”的上下浮動(dòng)來調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)人員的具體業(yè)務(wù)品種積極性。該業(yè)務(wù)員告訴記者，他所在的銀行已經(jīng)將“資金成本”調(diào)至接近10%，按照目前一年期定存3.5%計(jì)算，一筆存款的績效參考有6.5個(gè)點(diǎn)；而放貸即使利率上浮50%，按一年期計(jì)算年化利率也不過9.84%，還不夠創(chuàng)績效，因此不得不靠點(diǎn)別的“辦法”來平衡。

那么，為何是小企業(yè)成了倒逼機(jī)制下的待宰羔羊？某銀行業(yè)人士為本報(bào)分析，其一，大企業(yè)融資的同時(shí)，往往給銀行帶來派生存款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、保險(xiǎn)理財(cái)、甚至是企業(yè)信用卡業(yè)務(wù)和代發(fā)工資等綜合收益，這些是小企業(yè)做不到或規(guī)模比不上的；其二，銀行懼風(fēng)險(xiǎn)的特性使其過分注重抵、質(zhì)押品，這卻是小企業(yè)軟肋所在，加之部分小企業(yè)經(jīng)營模式單一、財(cái)務(wù)核算欠規(guī)范等特點(diǎn)，更使銀行要求其支付更高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

中小銀行扶植中小企業(yè)力度更大？

此外，本報(bào)記者在浙江采訪時(shí)還發(fā)現(xiàn)，和外界對(duì)于“中小銀行扶植中小企業(yè)力度更大”的慣性理解有所相悖的是，事實(shí)上，某些國有大行給予中小企業(yè)的貸款占比雖然不高，但從絕對(duì)值來看，扶植力度大且定價(jià)更規(guī)范。

上述業(yè)內(nèi)人士透露，近幾個(gè)月，一些中小銀行所謂的“中小企業(yè)新增貸款”其實(shí)并非“新增”，而是在監(jiān)管部門開查“灰色”理財(cái)產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)時(shí)，不得已從表外挪進(jìn)表內(nèi)的資產(chǎn)；一家國有大行的客戶主管也表示，資金面緊張時(shí)，大銀行反而展現(xiàn)了其較強(qiáng)的“抗周期穩(wěn)定性”，因?yàn)椤按笮杏兄容^大的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和結(jié)算能力，客戶間的存款還可進(jìn)行‘體內(nèi)循環(huán)’，出現(xiàn)派生存款而以貸養(yǎng)貸，存款還可依托存量客戶的自然增長”。他說，“通過這個(gè)階段各種銀行周期穩(wěn)定能力的強(qiáng)弱，未來利率市場化后各銀行的生存狀況也就可見一斑?！?/p>

浙江中新力合擔(dān)保公司副總經(jīng)理金曉康的切身感受也印證，今年看來，反而是“工行省分行扶植小企業(yè)力度最大，工行、農(nóng)行、中行三家的貸款成本最低”。據(jù)他統(tǒng)計(jì)，工行在4個(gè)月里已經(jīng)通過其所在公司為小企業(yè)信貸2個(gè)多億，數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他中小銀行。

來源: 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)網(wǎng)絡(luò)版 　 作者：夏心愉

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