中資銀行“出?！毙栊逕拑?nèi)功嚴控風(fēng)險

　　歐債危機的出現(xiàn)，似乎為中資銀行大舉并購或提速“出?！眲?chuàng)造了相當(dāng)好的機會。而中國銀行全球化的步伐與企業(yè)走出去的步伐不夠吻合，投資金額和擴張速度都相對不足也要求中資銀行必須“走出去”。面對風(fēng)險與機遇，專家表示——

中資銀行“出?！毙栊逕拑?nèi)功嚴控風(fēng)險

深陷歐債危機而申請破產(chǎn)保護的曼氏資產(chǎn)是否會成為中資銀行的海外獵物？此消息尚無官方證實，但可以肯定的是，中資銀行的國際版圖正在加速挺進。

據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年底，5家大型商業(yè)銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設(shè)有89家一級境外營業(yè)性機構(gòu)，收購或參股10家境外機構(gòu)；6家股份制商業(yè)銀行在境外設(shè)立5家分行、5家代表處；2家城市商業(yè)銀行在境外設(shè)立2家代表處。而從2011年11月8日起的20天里，僅交通銀行就有3家海外分行或子銀行集中開業(yè)。

盡管隨著后危機時代的到來，中資銀行國際化面臨著前所未有的歷史機遇，中國銀行業(yè)海外擴張是發(fā)展趨勢所在，但全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會主席助理閻慶民11月15日在“中國海外投資年會”上卻表示，中資銀行應(yīng)嚴控“出?！憋L(fēng)險。全國政協(xié)委員、華東師范大學(xué)國際金融研究所所長黃澤民也指出，和西方國家銀行業(yè)相比，中國銀行業(yè)仍是一個略顯稚嫩的行業(yè)，當(dāng)務(wù)之急是要修煉好內(nèi)功，為“走出去”做好充分的準(zhǔn)備，循序漸進為宜，不可操之過急。

“走出去”是大勢所趨

經(jīng)歷了30余年的改革開放和10年加入世界貿(mào)易組織的經(jīng)歷，中國已經(jīng)無可爭議地成為貿(mào)易大國，“十一五”期間，我國貨物進出口總額累計116806億美元，比“十五”期間增長1.6倍。同時，中國對外直接投資持續(xù)快速增長。2010年，中國非金融類對外直接投資達到590億美元，比2005年增加3.8倍，中國對外直接投資占世界總量的比重從2005年的1.4％提高到2009年的5.1％。

“跟隨客戶”一直是我國商業(yè)銀行“走出去”的主要動機之一。但中資銀行全球化的步伐顯然與企業(yè)走出去的步伐不夠吻合，投資金額和擴張速度都相對不足，資產(chǎn)占比和利潤貢獻與國際銀行相比也有很大的差距。

中國企業(yè)客戶對境外金融服務(wù)的主要要求是服務(wù)效率高、網(wǎng)點充足、收費合理、操作便捷，一般更傾向于選擇我國商業(yè)銀行服務(wù)。但目前我國境外銀行的現(xiàn)狀是網(wǎng)點少、人員不足、產(chǎn)品單一?！霸跇I(yè)務(wù)種類方面，隨著中國企業(yè)日益從采購、銷售全球化發(fā)展到投資、生產(chǎn)全球化，其銀行服務(wù)需求也相應(yīng)發(fā)生變化，從存款、貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)服務(wù)向多元化、綜合化發(fā)展，衍生出巨大的公司金融和投行服務(wù)需求，這些都需要中資銀行‘走出去’提供全方位金融服務(wù)。”交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行研究中心主任郭田勇也表示，從中國的銀行發(fā)展來看，中資銀行要想建成具有國際競爭力的大型銀行，就必須要朝跨國公司方向走?！爱吘菇?jīng)濟發(fā)展國際化的進程是長期趨勢，中資銀行不論是出于服務(wù)企業(yè)還是出于自身發(fā)展的需要，都不能有悖趨勢?！?/p>

金融危機以及接踵而至的歐債危機也給中資銀行的并購提供了更多的選擇。數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，2011年美國破產(chǎn)銀行總數(shù)已近90家；而歐債危機爆發(fā)之后，歐洲多家銀行面臨評級下調(diào)，甚至破產(chǎn)分拆的困局，這就使得東道國企業(yè)對中資銀行的金融需求增加，由于歐美銀行業(yè)在此次危機中資本受損嚴重，也使得中資銀行能在并購市場上掌握更大的主動權(quán)，圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)篩選并購和參股對象。而危機后為了穩(wěn)定金融體系、化解金融風(fēng)險、吸引外資進入，部分國家降低了準(zhǔn)入門檻，這也為中資銀行“走出去”創(chuàng)造了窗口機遇。

多重風(fēng)險考驗

“出?！便y行

然而，好機會并不一定就意味著好時機。湖南省懷化市銀行監(jiān)管分局的莫開偉在接受本報記者采訪時就表示，雖然歐債出現(xiàn)危機，導(dǎo)致西歐以及世界一些國家金融機構(gòu)資產(chǎn)的縮水，使其賬面股值市價出現(xiàn)不斷下跌趨勢，為中資銀行并購或擴大國外銀行的股份提供了比較好的機會。但歐債低迷的谷底很難預(yù)見，如果歐債再現(xiàn)危機，股值跌幅很大，那么并購的中資銀行就會蒙受資金上的巨大損失。

而另一方面，沿襲固有發(fā)展模式，依賴單一存貸利差來獲取利潤的中資銀行如何適應(yīng)國際金融的“游戲規(guī)則”也是待解的難題?！爸袊y行業(yè)在國內(nèi)仍然是一個高度壟斷的行業(yè)，依靠存貸利差獲得壟斷性收益，建設(shè)跨國銀行的話，盈利能力將是個極大的考驗?！秉S澤民說。

對于中資銀行因為國際化而投入的巨額資金和收益不符，一些投資機構(gòu)也表示了質(zhì)疑:銀行走出去的目的是贏利，如果成本高企，而利潤過低，就可以視為“資本浪費”。中國國有大行在海外“昂貴”擴張，投資巨大、消耗資本金但回報有限，轉(zhuǎn)而又在國內(nèi)借助資本市場補充資本金。為了國際化而國際化的做法有時得不償失。

同時，由于中國銀行業(yè)國際化發(fā)展仍處于剛剛起步的初級階段，要面臨戰(zhàn)略定位、機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)水平、風(fēng)險管理、人才隊伍等多方面挑戰(zhàn)。而海外擴張要特別注意的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險，以及更為復(fù)雜的國際政治風(fēng)險、國別風(fēng)險、國際市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險也是不能忽視的。

“金融業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，稍有不慎便可能招致經(jīng)營損失和競爭失敗。相比之下，‘走出去’要承擔(dān)的隱患更多、風(fēng)險更大。國內(nèi)大銀行由于股改上市、不良資產(chǎn)處置、股份機制構(gòu)建比中小商業(yè)銀行相對成功、而且一些大型商業(yè)銀行已在國外開設(shè)機構(gòu)，積累了一定的經(jīng)營管理經(jīng)驗，熟悉了國外一些國家金融監(jiān)管及其他情況，‘走出去’獲得成功的把握比中小銀行要大，中小銀行切不可盲目跟風(fēng)，否則會給經(jīng)營帶來意想不到的損害?！蹦_偉說。

真正國際化是場“持久戰(zhàn)”

“雖然目前大型國有股份制商業(yè)銀行已經(jīng)改制并成功上市，而且資產(chǎn)優(yōu)良率、資產(chǎn)盈利能力都在穩(wěn)步上升，但是，目前我國大型銀行在法人治理結(jié)構(gòu)及其他管理方面需要修改和動手術(shù)的地方還很多，行政色彩過于濃厚，在經(jīng)營管理上自我規(guī)范、自我約束能力還相當(dāng)脆弱，同時，當(dāng)前銀行中間業(yè)務(wù)品種開發(fā)相對落后，仍處起步階段，與國外銀行相比差距很大。因此，當(dāng)務(wù)之急就是苦練內(nèi)功，把上述問題穩(wěn)妥地消化并處理好，才能集中精力、輕裝進軍國外金融市場。”莫開偉表示。

中國銀行董事長肖鋼則在亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會上提到了人才儲備問題，他表示，海外經(jīng)營需要人才的儲備。盡管中資銀行有人才儲備的傳統(tǒng)和優(yōu)勢，但還是缺乏國際化經(jīng)營管理的人才。“培養(yǎng)懂國際金融業(yè)務(wù)和國際金融運行規(guī)則的高層次人才，需要有一個時間過程，不能操之過急。”

至于“出?！焙蟮陌l(fā)展路線，黃澤民認為，開始階段，跨國銀行應(yīng)主要為本國的跨國企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，進而發(fā)展華僑客戶，最后才可能發(fā)展少量的當(dāng)?shù)乜蛻?，網(wǎng)絡(luò)不能過分擴展?！叭绻絿廪k銀行，我認為應(yīng)先在當(dāng)?shù)卦O(shè)立辦事處，充分了解當(dāng)?shù)氐慕鹑?、法律、?jīng)濟、市場等情況，廣結(jié)人脈，為開設(shè)分支機構(gòu)做準(zhǔn)備。兼并收購的風(fēng)險太大。”

中國銀監(jiān)會副主席蔡鄂生也強調(diào)，“中資銀行‘走出去’不能僅僅滿足于境外設(shè)立機構(gòu)，以及業(yè)務(wù)規(guī)模單純擴大，而是要通過‘走出去’直接參與國際競爭，在客戶營銷、網(wǎng)絡(luò)布局、品牌建設(shè)等方面實現(xiàn)協(xié)同，提高競爭能力。”他提出，銀行應(yīng)堅持服務(wù)實體經(jīng)濟，做大做強自己的核心主業(yè)。遠離高杠桿率或過度創(chuàng)新類金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。其次，應(yīng)該堅持強化風(fēng)險管控，制定“走出去”風(fēng)險管理戰(zhàn)略，科學(xué)擬定風(fēng)險管理目標(biāo)。

“把好風(fēng)險掌控關(guān)、做足客戶營銷文章、科學(xué)布局海外網(wǎng)絡(luò)、樹立品牌意識做好品牌建設(shè)，中資銀行只有從這四方面努力夯實競爭基礎(chǔ)，走集約化、高效化、品質(zhì)型提升的質(zhì)量之路，才能滿足國際金融競爭多元化的需要?！蹦_偉最后表示。

來源：人民政協(xié)報財經(jīng)周刊 作者： 呂巍

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