銀行牟取暴利如涸澤而漁 企業(yè)利潤加速流向銀行

　　銀根緊縮背景下不斷提高貸款利率，企業(yè)利潤加速流向銀行

　　銀根緊縮背景之下，許多工商企業(yè)融資困難、利潤下滑。按理說，銀根的收緊同樣會影響到銀行放貸總量，進而影響到銀行的利潤。然而，實際的情況是，在企業(yè)利潤增速逐級下滑之際，銀行的利潤增速依舊維持在較高水平。尤為值得注意的是，數(shù)量不到全部上市公司總數(shù)1%的上市銀行，其利潤竟然占全部上市公司利潤總額的近五成。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，近年來工商企業(yè)利潤流入銀行的趨勢日益明顯。

　　這樣的局面背后隱藏著怎樣的玄機，又暗藏著什么樣的風險？

　　現(xiàn)象：企業(yè)利潤加速流向銀行

　　根據(jù)已披露的三季報，有可比數(shù)據(jù)的2180家上市公司前三季度凈利潤同比僅增長14.4%；今年上半年，上市公司凈利潤同比增長22.28%；而去年前三季度，上市公司凈利潤同比增長35.13%。利潤增速逐級回落的態(tài)勢明顯。

　　和上市公司盈利增速普遍下滑形成鮮明對比的是，上市銀行無論是營業(yè)收入、凈利潤還是增長率，都再一次實現(xiàn)“鶴立雞群”。

　　據(jù)統(tǒng)計，16家上市銀行今年前三季度共實現(xiàn)凈利潤近6920億元，同比增長約31.6%，有12家銀行凈利潤增速超過30%。其中，民生銀行以64.42%的凈利潤增幅居首，增幅最小的中國銀行前三季度凈利潤增長也超過22%。

　　尤為值得注意的是，2011年前三季度，全部上市公司共實現(xiàn)凈利潤14870.59億元，上市銀行占全部上市公司利潤比重為46.53%，較去年三季度的43.46%，提高了3個百分點。而近年來的數(shù)據(jù)顯示，這一數(shù)值一直呈現(xiàn)不斷抬高的態(tài)勢。這意味著企業(yè)利潤日益流向銀行的趨勢進一步得到了強化。

　　上市公司財務費用的飆升，佐證了普通工商企業(yè)利潤加速流向銀行的現(xiàn)象，數(shù)據(jù)顯示，上市公司今年前三季度財務費用從去年同期1007.62億元，迅速增長至今年前三季度的1278.37億元，漲幅26.87%。民生證券南京營業(yè)部總經(jīng)理邢華秀分析，財務費用指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為籌集資金而發(fā)生的各項費用，主要包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出等。對于銀行來說，普通工商企業(yè)的這部分費用就是銀行的收入。

　　分析：“僧多粥少”催生銀行“暴利”

　　南京大學金融系教授、博導杜亞斌分析，企業(yè)融資、經(jīng)營難和銀行高利潤，是同一個貨幣政策下產(chǎn)生的兩種結果，而這兩種結果之間又存在一種因果關系。銀根收緊后，銀行可放的貸款量減少，而企業(yè)的融資需求并沒有減少，甚至進一步增大。而現(xiàn)在的政策規(guī)定，銀行不允許上浮存款利率，但貸款利率可以上浮到基準利率的4倍以內(nèi)。于是，銀行牢牢掌握了議價的主動權，不斷提高貸款利率，存貸款利差越來越大，從而獲得高利潤。

　　南京一家國有銀行相關人士私下透露，目前對于中小企業(yè)貸款，利率上浮幅度一般不超過30%，但對于其他企業(yè)，利率上調(diào)幅度普遍超過30%，有的甚至高達70%。當然，為避免利率過高太招人眼球，一些銀行會和企業(yè)協(xié)商，轉變成以提供中間業(yè)務的形式進行收費。而企業(yè)為了融資，只好同意。

　　警惕：任由銀行“吸金”如同“涸澤而漁”

　　許多業(yè)內(nèi)人士認為，任由工商企業(yè)利潤加速流入銀行，如同“涸澤而漁”不可持續(xù)，值得警惕。

　　“總共幾千員工，一年能賺上百億的利潤。如果做實業(yè)的話，根本不可能有這么高的利潤。這種高利潤是建立在壟斷經(jīng)營、國家定價、不平等議價和以負利率犧牲存款人利益的基礎上實現(xiàn)的，從長遠看，這種竭澤而漁的情況不可持續(xù)?！睒I(yè)內(nèi)人士認為，有必要加快推進利率市場化改革的進程，改變中國銀行業(yè)依靠壟斷攫取高額利潤的局面。

　　經(jīng)濟學家金學偉曾把企業(yè)和銀行的關系，形象地比喻成“洗腳客”和“足療店”的關系。銀行為企業(yè)放貸，就好比提供“洗腳”服務，收取相應的服務費無可厚非。但現(xiàn)在，“洗腳客”的錢大部分都被“足療店”賺去了，“洗腳客”的辛苦工作成了為“足療店”打工?！斑@樣的關系顯然不正常，也不可持續(xù)?！苯饘W偉指出。

　　“實業(yè)經(jīng)營和資本投資不一樣，當利潤不高時，資本投資可以暫停，或轉向其他領域。但實業(yè)如果利潤一直不行，要么虧本硬撐，要么就得停產(chǎn)倒閉，對整個經(jīng)濟社會影響較大?！倍艁啽笳J為，目前的貨幣政策還顯得比較籠統(tǒng)，在為了防止熱線流向樓市而緊縮銀根的同時，也誤傷了一般的工商企業(yè)。下一步，應更加注重調(diào)整貨幣政策的靈活性和針對性。比如，可以適當提高存款利率，吸納更多閑散資金，這樣既能增加可放貸量，同時也能縮小銀行利差，增加企業(yè)存款收益，相當于減輕了企業(yè)的負擔。

來源：南京日報　

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