中行成為全球系統(tǒng)重要性銀行機遇大于挑戰(zhàn)

本月５日，國際金融監(jiān)督和咨詢機構(gòu)——金融穩(wěn)定理事會發(fā)布的首批全球２９家“系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)”名單中，中國銀行成為中國乃至新興經(jīng)濟體國家和地區(qū)中唯一入選的機構(gòu)。

接受記者采訪的業(yè)內(nèi)專家認為，在發(fā)達國家普遍面臨較高債務(wù)危機，增長緩慢，而新興市場已經(jīng)占據(jù)重要位置的背景下，如果全球最大的銀行或最有代表性的銀行中沒有一家發(fā)展中國家的銀行，那將不能真實反映當今國際經(jīng)濟格局。

然而，作為全球系統(tǒng)重要性銀行，無疑將面臨更為嚴格的監(jiān)管。那么，中行躋身這一行列究竟是利大還是弊大？對整個中國銀行業(yè)來說，中行的入選僅僅是一個開端，從長期看又意味著什么？

為什么是中行？

所謂“系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)”，是指業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高、一旦發(fā)生風(fēng)險事件將給地區(qū)或全球金融體系帶來沖擊的金融機構(gòu)。正是由于系統(tǒng)重要性銀行對全球金融體系產(chǎn)生的影響舉足輕重，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定，凡是被列入系統(tǒng)重要性銀行名單的銀行都將被迫持有更多資本。

今年10月，20國集團財政部長和中央銀行行長巴黎會議通過了一項旨在減少系統(tǒng)性金融機構(gòu)風(fēng)險的全面框架，會議要求具有系統(tǒng)性影響的銀行資本金要額外增加１至2.5個百分點。

而根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，到2013年全球金融機構(gòu)的最低核心資本充足率提高至７％，這意味著具有系統(tǒng)性影響的銀行核心資本充足率將提高至８％至9.5％，并且必須在2019年1月1日以前達標。

應(yīng)該說，盡管中國銀行不是中國規(guī)模最大的銀行，但業(yè)內(nèi)專家認為，從國際關(guān)聯(lián)度、業(yè)務(wù)全球覆蓋率等方面考慮，中行入選全球系統(tǒng)重要性銀行并不意外。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，中行約20%的營業(yè)收入來自其海外業(yè)務(wù)，而其他國內(nèi)大型銀行的海外業(yè)務(wù)收入均不及總營業(yè)收入的3%。

而截至2011年9月底，中行核心資本充足率為9.92%，高于全球系統(tǒng)重要性銀行核心資本充足率9.5%的要求。因此，從目前看，在資本充足率方面，成為全球系統(tǒng)重要性銀行對中行的影響可謂無足輕重。

“目前中行作為全球系統(tǒng)重要性機構(gòu)所適用的附加資本要求，與國內(nèi)對大型銀行的資本要求一致，短期內(nèi)對資本影響較小。2012年年底之前，中行沒有股權(quán)融資的計劃?！敝行杏嘘P(guān)負責(zé)人在接受記者采訪時表示，未來中行將進一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高內(nèi)生資本補充能力，通過多種渠道保持資本充足率水平的穩(wěn)定。

利大？弊大？

應(yīng)該說，隨著經(jīng)濟全球化、金融一體化逐步加深，我國綜合實力不斷上升及金融監(jiān)管水平不斷提高，我國銀行業(yè)獲得了快速發(fā)展，在全球銀行業(yè)的位次大幅提升。而中行作為我國國際化和多元化程度最高的銀行，此次入選全球系統(tǒng)重要性銀行，無疑體現(xiàn)了國際社會對中國近年來金融改革發(fā)展成就的充分肯定，以及對中國銀行業(yè)國際市場地位和中行百年品牌的認可。

不過，對于中行入選全球系統(tǒng)重要性銀行究竟利大還是弊大，業(yè)內(nèi)人士仍然抱有不同觀點。一種觀點認為，實施較高的監(jiān)管標準，特別是當損失準備金和資本雙升的效果疊加、資本充足率和杠桿率雙升的效果疊加時，可能會在短期內(nèi)使銀行業(yè)所面臨的資本壓力顯著加大。從而制約銀行業(yè)的快速發(fā)展。而多數(shù)觀點則認為，入選全球系統(tǒng)重要性銀行，對銀行業(yè)而言，總體上機遇大于挑戰(zhàn)。

“挑戰(zhàn)來自兩個方面：一是未來對銀行機構(gòu)的監(jiān)管會更加嚴格，二是資本金會有所提高。但實際上，這兩方面的影響并不像人們擔(dān)心的那么大?！敝袊y行國際金融研究所所長宗良認為，認為加入全球系統(tǒng)重要性銀行會增加負擔(dān)，這是一種誤解。

實際上，一方面，中國的監(jiān)管標準最終要與國際標準相一致，這是大勢所趨。另一方面，中國銀監(jiān)會已經(jīng)采取了較高的監(jiān)管標準。比如，銀監(jiān)會要求中國國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行中，國有大型銀行的最低核心資本充足率須在2013年底前達到9.5%。這一時間要求遠比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更為嚴格。

“由于中國的銀行在國際事務(wù)中所占的比例較小，雖然叫國際系統(tǒng)重要性銀行，但從全球關(guān)聯(lián)度、各方面業(yè)務(wù)看，承擔(dān)的風(fēng)險相對較少，因而資本充足率的要求也會偏低。而我們現(xiàn)在就已經(jīng)按照那個標準執(zhí)行了。”宗良說。

從另一個角度看，未來中資銀行要國際化，首先就要遵守國際標準，而沒有討價還價的余地。入選全球系統(tǒng)重要性銀行后，未來中資銀行要在國外發(fā)展業(yè)務(wù)，首先就具有了一個比較強的品牌優(yōu)勢，從而在籌資成本、營銷業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)拓展等方面都會帶來較多機會和空間。從這個意義上講利大于弊。

業(yè)內(nèi)人士認為，從中國經(jīng)濟發(fā)展的角度看，未來會有更多的中資銀行成為全球系統(tǒng)重要性銀行，和全球最好的銀行站在一起。因此，不應(yīng)當更多強調(diào)壓力，而應(yīng)當以此為契機，把經(jīng)營的安全性和穩(wěn)健性放在更為重要的位置上，盡快縮短與國際先進銀行的差距。

“比如資本金方面，中國最大的銀行與當今國際領(lǐng)先的大銀行相比，還要差200億美元左右的規(guī)模。雖然中國銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到100萬億元人民幣以上，但在創(chuàng)新能力、全球服務(wù)能力以及風(fēng)險管理能力上，仍有很大差距?！弊诹颊J為，只有與他們同臺競技，才能真正找到差距、不斷縮小差距——“現(xiàn)在到了必須迎接挑戰(zhàn)的時候，你已經(jīng)別無選擇了?！?/p>

中行有關(guān)負責(zé)人則表示，中行將充分利用這一契機，進一步提升自身的經(jīng)營管理水平，強化風(fēng)險管理和內(nèi)控機制，構(gòu)建更加安全、透明的運營體系，使客戶、交易對手和存款人的利益得到更為妥善的保護。


來源： 金融時報 作者： 李嵐

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀