銀行票據(jù)業(yè)務(wù)遇冷 國(guó)內(nèi)信用證成替代工具

　　一方面是信貸額度受限，讓商業(yè)銀行無(wú)錢用于貼現(xiàn)；另一方面是貼現(xiàn)利率高企，令一些企業(yè)無(wú)奈棄用票據(jù)。于是，不占用信貸額度、利率又低的國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，正成為部分中小銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的替代工具。

　　“因?yàn)闆](méi)有額度，我們停止票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一段時(shí)間了，”昨日10月25日，一股份銀行上海某支行行長(zhǎng)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“之前被我們冷落的國(guó)內(nèi)信用證，現(xiàn)在正替代票據(jù)業(yè)務(wù)?！?/p>

　　對(duì)此現(xiàn)象，多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，一旦票據(jù)貼現(xiàn)利率降下來(lái)，估計(jì)國(guó)內(nèi)信用證就會(huì)“好景不長(zhǎng)”。

　　國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)流行

　　由于國(guó)家銀根收緊，監(jiān)管部門對(duì)各銀行的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，自今年7月起，銀行承兌匯票直貼價(jià)格直線走高，并在9月末一度達(dá)到13%以上，導(dǎo)致企業(yè)融資成本迅速增加。

　　對(duì)于一部分股份制銀行來(lái)說(shuō)，銀行承兌匯票能帶來(lái)大量保證金存款，但由于一些有話語(yǔ)權(quán)的大中型企業(yè)拒絕承受銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率高企帶來(lái)的成本壓力，因此，部分中小銀行今年以來(lái)逐步開(kāi)展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。

　　一西部大型企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)表示，國(guó)內(nèi)信用證，是授信銀行為了完成任務(wù)，在承兌貼現(xiàn)價(jià)格較高的情況下，幫企業(yè)出的一個(gè)變通的策略。最近3個(gè)月，其所在單位國(guó)內(nèi)信用證代替國(guó)有股份制銀行承兌的總量超過(guò)10億元。

　　“如果年底之前承兌價(jià)格月息都在8千分之八以上，我們可能會(huì)考慮繼續(xù)使用國(guó)內(nèi)信用證?！鄙鲜鲐?cái)務(wù)總監(jiān)說(shuō)。

　　另一位企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)人員也表示，目前該企業(yè)和當(dāng)?shù)馗骷毅y行都有開(kāi)展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，“雖說(shuō)此項(xiàng)業(yè)務(wù)還不成熟，但從各大銀行最近的態(tài)度來(lái)看，他們是有意要做大此業(yè)務(wù)，我們也會(huì)加大信用證方面的計(jì)劃，除非銀行承兌價(jià)格有實(shí)質(zhì)性下跌?！?/p>

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，雖然流程更為繁瑣，但國(guó)內(nèi)信用證在某種程度上可以代替票據(jù)業(yè)務(wù)。但與銀行承兌匯票相比，信用證結(jié)算方式只適用于國(guó)內(nèi)企業(yè)之間商品交易產(chǎn)生的貨款結(jié)算，且只能用于轉(zhuǎn)款結(jié)算，不得支取現(xiàn)金。

　　前述股份行上海某支行行長(zhǎng)表示，國(guó)內(nèi)信用證體現(xiàn)為代付業(yè)務(wù)，“一般來(lái)說(shuō)，就是我們?yōu)樯暾?qǐng)融資的企業(yè)開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證，同時(shí)向其他銀行拆借資金，并向融資企業(yè)的交易對(duì)手支付資金，信用證到期我們回籠資金后再歸還其他銀行資金。”

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，一些銀行代付業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)快速。比如，去年末北京銀行代付規(guī)模48.7億元，今年6月末為130億元；浦發(fā)銀行去年末代付規(guī)模152億元，今年6月末814億元；民生銀行去年末代付規(guī)模243億元，今年6月末562億元。

　　不占額度 但操作繁瑣

　　“部分缺乏信貸額度的銀行，以同業(yè)拆借方式取得資金放貸，比如國(guó)內(nèi)信用證代付?！币还煞葶y行金融機(jī)構(gòu)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“這樣操作既不占用信貸額度又可以滿足客戶的貸款需求”。

　　“國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)我們?cè)缫延兄徊贿^(guò)今年做得比較多。”滬上一股份銀行信貸人士說(shuō)。

　　國(guó)內(nèi)知名票據(jù)經(jīng)紀(jì)公司上海普蘭投資公司近期一份調(diào)研報(bào)告稱，自1997年以來(lái)，盡管所有商業(yè)銀行都聲稱可開(kāi)辦國(guó)內(nèi)信用證。但到目前為止，僅中國(guó)銀行和招商銀行國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)形成了一定規(guī)模。究其原因，在于國(guó)內(nèi)信用證操作繁瑣，同時(shí)不如銀行承兌匯票使用方便。

　　“一般國(guó)內(nèi)信用證操作下來(lái)，企業(yè)需要承擔(dān)的成本約在7%~8%年化利率，比票據(jù)低很多，”上述股份銀行金融機(jī)構(gòu)部人士表示，“這也是國(guó)內(nèi)信用證為企業(yè)所接受的原因。”

　　一股份銀行信貸經(jīng)理則稱，國(guó)內(nèi)信用證只能說(shuō)是一些中小銀行在考核指標(biāo)下的無(wú)奈之舉。國(guó)內(nèi)信用證屬代付業(yè)務(wù)，但不占用額度，還能有保證金存款，貸款利率也能為企業(yè)接受，所以雖然操作繁瑣很多，“我們也是只能硬著頭皮做”。

　　根據(jù)普蘭公司9月末對(duì)成都市場(chǎng)的調(diào)查報(bào)告顯示，股份制銀行成為當(dāng)?shù)貒?guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的主力軍。比如某股份制銀行，原先每年票據(jù)量保持40%~50%的增長(zhǎng)，受到近期市場(chǎng)影響，客戶出票意愿已下降較大，直接導(dǎo)致該行存款量的下降。

　　“所以，類似這些股份銀行，在目前這個(gè)階段，大量開(kāi)國(guó)內(nèi)信用證，是暫時(shí)取代承兌匯票的一種重要手段?！眻?bào)告稱，另一家股份制銀行，雖然開(kāi)票量近期萎縮50%，但信用證方面卻增加30%。

　　“替代品”能熱多久？

　　“國(guó)內(nèi)信用證，實(shí)在是中小銀行的無(wú)奈選擇?！鼻笆龉煞葶y行上海某支行行長(zhǎng)稱，主要還是看票據(jù)利率能否回落。

　　普蘭公司的報(bào)告也贊成上述觀點(diǎn)。報(bào)告稱，9月末隨著票據(jù)貼現(xiàn)價(jià)格的高企，貼現(xiàn)利率加上貸款利率，大部分企業(yè)的綜合成本目前已經(jīng)達(dá)到18%以上。但作為目前主要的出票行業(yè)主體，鋼鐵，化纖，冶金等，它們的行業(yè)綜合毛利率分別在5%、8%、13%。

　　報(bào)告還稱，如果這些行業(yè)在目前這種情況下繼續(xù)大量開(kāi)票，企業(yè)生存將會(huì)非常困難，所以這些企業(yè)拒絕大量開(kāi)票也在常理之中；反過(guò)來(lái)思考，這些企業(yè)又都是資金密集型的，如果它們不開(kāi)票，將得不到貸款，同樣無(wú)異于自殺行為。

　　“企業(yè)和銀行無(wú)疑都處于非常尷尬的境地，在這種情況下，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)便隨之誕生，作為在目前緊張環(huán)境下的一個(gè)替代品?！眻?bào)告稱。

　　目前票據(jù)直貼利率已從高點(diǎn)回落。根據(jù)普蘭公司提供的數(shù)據(jù)顯示，昨日該公司發(fā)布的直貼利率為8.5‰月息。“各家商業(yè)銀行前段時(shí)間對(duì)票據(jù)規(guī)模進(jìn)行了調(diào)劑，目前票據(jù)利率出現(xiàn)回落，就是規(guī)模在慢慢釋放跡象”，該公司一管理層人士表示，“但應(yīng)該不會(huì)回到6的水平，大概在8左右徘徊吧?！?/p>

　　也有股份行交易員表示，目前政策面沒(méi)有明確放松信號(hào)，銀行受信貸監(jiān)管仍然較為嚴(yán)厲，因此，票據(jù)利率難以出現(xiàn)持續(xù)下行的狀況。

　　另一股份行公司業(yè)務(wù)部人士也認(rèn)為，由于信貸收緊的大趨勢(shì)沒(méi)有變，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可用于收票的規(guī)模并不多，預(yù)計(jì)票據(jù)利率進(jìn)一步下行的空間有限，對(duì)一些中小銀行而言，國(guó)內(nèi)信用證仍有繼續(xù)使用的理由。

來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞　

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