銀行理財“資產(chǎn)池”有點渾

　　“說實話，我也不知道您的資金具體投資什么資產(chǎn)，反正都是進入我們的"資產(chǎn)池"，您放心，我們以前發(fā)的這類產(chǎn)品還沒有沒能達到預(yù)期收益的?！庇浾咦蛉赵谝患夜煞葜沏y行網(wǎng)點咨詢理財產(chǎn)品時，一位理財經(jīng)理如是對記者表示。記者了解，盡管銀監(jiān)會接連出臺理財產(chǎn)品設(shè)計、以及銷售環(huán)節(jié)的管理辦法，但是面對一潭渾水的理財“資產(chǎn)池”，市民購買理財產(chǎn)品還是一頭霧水。

　　上有政策 下有對策

　　近日，銀監(jiān)會接連出手規(guī)范銀行理財市場，一手抓產(chǎn)品銷售，一手抓產(chǎn)品開發(fā)。除了日前正式出臺《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（以下簡稱《辦法》），有消息指出，銀監(jiān)會日前又向銀行內(nèi)部下發(fā)了一紙緊急通知，要求各家銀行10月底之前完成整改，屆時不符合規(guī)定的理財產(chǎn)品“一概叫?！薄?

　　記者昨日以理財客戶身份走訪了滬上多家商業(yè)銀行網(wǎng)點，多家銀行網(wǎng)點的理財經(jīng)理在接受記者咨詢時，都是先問記者是不是第一次購買理財產(chǎn)品，在得到記者肯定答復(fù)之后，并未先對記者進行風(fēng)險評估，而是先推薦目前在售的理財產(chǎn)品。

　　根據(jù)銀監(jiān)會日前出臺的《辦法》，理財產(chǎn)品的風(fēng)險分級與銷售直接掛鉤。首先，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元。其次，正式下發(fā)的《辦法》明顯比當(dāng)初的征求意見稿更嚴厲，征求意見稿要求，“客戶只能購買與自己風(fēng)險匹配的理財產(chǎn)品”，而《辦法》改為“商業(yè)銀行不得向客戶銷售與其風(fēng)險不匹配的理財產(chǎn)品”。某業(yè)內(nèi)人士表示，以前還有風(fēng)險承受能力較低的客戶主動要求購買風(fēng)險偏高的產(chǎn)品，現(xiàn)在即便這類客戶想買，銀行也不能賣了。

　　不過，記者在某家銀行網(wǎng)點咨詢時，表示有意購買該銀行發(fā)行的風(fēng)險級別在4級的理財產(chǎn)品，在做風(fēng)險測評時，理財師提示，“如果你想購買這款4級的理財產(chǎn)品，那么你在填寫風(fēng)險測評表的時候就得多填些高風(fēng)險市場的投資經(jīng)歷，達到風(fēng)險承受能力在4級的客戶?！?

　　“資產(chǎn)池”一灘渾水

　　盡管《辦法》要到明年1月1日才正式實施，但銀監(jiān)會要求各家銀行10月底之前對違規(guī)的理財產(chǎn)品完成整改，屆時不符合規(guī)定的理財產(chǎn)品“一概叫?！?。所謂合規(guī)，主要是商業(yè)銀行為規(guī)避“銀信理財合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)”的要求，多采用“資金池”的方式運作理財資金。此類產(chǎn)品即使“投99%的信托貸款，1%的其他類，也算是組合產(chǎn)品，不是純粹的銀信合作業(yè)務(wù)，不被統(tǒng)計進表內(nèi)。為應(yīng)對商業(yè)銀行這一策略，銀監(jiān)會7月份在內(nèi)部會議上決定叫停融資類資產(chǎn)進銀行理財“資產(chǎn)池”的做法，融資類資產(chǎn)包括委托貸款、信托貸款等，這幾乎將理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置中高收益資產(chǎn)“一網(wǎng)打盡”。

　　記者昨日在某股份制銀行網(wǎng)點暗訪時，向理財經(jīng)理咨詢理財資金的投向，該理財經(jīng)理對記者說出本文開頭的一句話。該理財經(jīng)理表示，根據(jù)目前的債券市場的收益率水平。“資產(chǎn)池”里如果沒有高收益的信貸資產(chǎn)，怎么可能實現(xiàn)這么高的預(yù)期收益率？

　　記者走訪的多家銀行理財經(jīng)理均對“資產(chǎn)池”諱莫如深，記者看到的幾款產(chǎn)品說明書上，對“資產(chǎn)池”的描述也很簡單，只是包含各類債券、票據(jù)、回購、同業(yè)存款、收益權(quán)、以及前期已成立的信托融資項目等，但具體品種的投資比例以及是不是“資產(chǎn)池”里每個品種都會投資，都是一筆糊涂賬。

來源：金融界網(wǎng)站

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