銀行票據(jù)戲法逃避信貸規(guī)模監(jiān)管 天量信貸憑空消失

本月央行下發(fā)通知，將商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。《證券日報(bào)》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，雖然銀行信貸在此規(guī)定之下將進(jìn)一步縮緊，但銀行在具體操作當(dāng)中，通過承兌匯票和信用證的貼現(xiàn)將表內(nèi)貸款表外化，隱藏了天量的信貸規(guī)模。

雖然今年6月銀監(jiān)會(huì)給各地銀監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（下稱“通知”），對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)辦理票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)從而逃避信貸規(guī)模的行為進(jìn)行了嚴(yán)查，但票據(jù)業(yè)務(wù)市場資金量和需求都很巨大，企業(yè)在銀行系統(tǒng)票據(jù)貼現(xiàn)受阻之后，轉(zhuǎn)而投向了貼現(xiàn)公司的懷抱，目前貼現(xiàn)公司成為了瘋狂的“全民借貸”的另一個(gè)渠道。

“賣斷”“回購”混為一談

信貸憑空消失

今年，央行推出了一個(gè)社會(huì)融資總量的數(shù)據(jù)，從公布的2010年數(shù)據(jù)來看，信托貸款和委托貸款共1.42萬億，僅占融資總量的10.6%，除銀行貸款外的融資方式中占比最大的反而是銀行承兌匯票——2.33萬億，占比16.3%。本報(bào)記者注意到，此次社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)中，將承兌票據(jù)的口徑定義為已開票但未貼現(xiàn)的票據(jù)金額，那么這2.33萬億承兌票據(jù)其實(shí)只算是銀行的擔(dān)保，并不是融資。

而今年上市銀行的中報(bào)也顯示中間業(yè)務(wù)收入暴漲，其中的承兌手續(xù)費(fèi)增長可觀，銀行大量開具承兌匯票當(dāng)然不是單純的為賺取區(qū)區(qū)萬分之五的手續(xù)費(fèi)。況且當(dāng)前銀根收緊貸款緊張的大環(huán)境下，卻存在2.33萬億的未貼現(xiàn)票據(jù)，不免讓人生疑。

一位不愿透漏姓名的銀行工作人員告訴本報(bào)記者，“承兌匯票可以將表內(nèi)資產(chǎn)表外化，逃避了信貸規(guī)模限制，在當(dāng)前信貸收緊的形勢下被大量使用。”

在該人士的詳細(xì)介紹下，這種復(fù)雜的操作手法才逐漸清晰起來。舉例來說，企業(yè)A資金緊張卻因授信額度限制無法獲取銀行貸款，這時(shí)信貸員便會(huì)推薦推薦承兌匯票業(yè)務(wù)，當(dāng)然由于出票人無法作為貼現(xiàn)申請人，這時(shí)可拉入企業(yè)B作為票據(jù)出票人，企業(yè)A拿到匯票到銀行辦理貼現(xiàn)成功拿到資金。在這個(gè)資金鏈條里，企業(yè)B獲取好處費(fèi)，銀行獲得手續(xù)費(fèi)和保證金存款，而企業(yè)A拿到急需的貸款，一石三鳥。

事情到此當(dāng)然還沒有結(jié)束，接下來就是銀行獨(dú)自完成的表內(nèi)變表外的戲法了。銀行做完貼現(xiàn)之后為了不占用信貸規(guī)模，會(huì)將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給別的銀行，轉(zhuǎn)出的方式有兩種：一種是完全的“票據(jù)賣斷”，該筆票據(jù)就從“票據(jù)融資”科目中扣除，完成了“出表”，與此同時(shí)買入銀行在該科目下“入表”；另一種叫做“票據(jù)回購”，也就是暫時(shí)賣出票據(jù)，在約定時(shí)間再買回，這種方式下該筆票據(jù)仍然留在賣出行的表內(nèi)科目下。在實(shí)際操作中，銀行會(huì)將“賣斷”和“回購”的票據(jù)放在一起，全都做成“賣斷”的票據(jù)，這些票據(jù)便從信貸規(guī)模里憑空消失了。也有一些銀行利用農(nóng)村信用社的會(huì)計(jì)漏洞，將票據(jù)融資轉(zhuǎn)移到本地區(qū)以外農(nóng)信社，也能達(dá)到相同目的，因?yàn)椴糠值貐^(qū)農(nóng)村信用合作社在會(huì)計(jì)處理上對“賣斷”和“回購”票據(jù)不做區(qū)分。

為此，銀監(jiān)會(huì)在6月下發(fā)的《通知》中明確規(guī)定，對于沒有真實(shí)貿(mào)易背景的不允許簽發(fā)匯票，對于未實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的金融機(jī)構(gòu)停辦其票據(jù)業(yè)務(wù)等等。有業(yè)內(nèi)人士告訴本報(bào)記者，“整頓或許遏制住銀行利用票據(jù)逃避信貸規(guī)模的行為，但現(xiàn)在都改做信用證了，而且信用證是貿(mào)易項(xiàng)下的數(shù)額更大，道高一尺魔高一丈，監(jiān)管下一步遲早也要發(fā)文對信用證進(jìn)行整治?！?/p>

“貼現(xiàn)公司”涌現(xiàn)

分得票據(jù)貼現(xiàn)蛋糕

雖然銀監(jiān)會(huì)的《通知》是今年6月份下發(fā)的，但本報(bào)記者瀏覽2010年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)各家上市銀行票據(jù)貼現(xiàn)余額從去年已經(jīng)開始下滑，下滑幅度也是相當(dāng)之大。這其中原因除了上述票據(jù)蒸發(fā)戲法之外，還有貼現(xiàn)公司卷入其中。

“有一些‘票販子’會(huì)專門收購票據(jù)，而他們的上家就是貼現(xiàn)公司?！币晃汇y行信貸員告訴本報(bào)記者，“銀行貼現(xiàn)手續(xù)復(fù)雜，貼現(xiàn)利率也高，還要繳納增值稅，所以很多手握票據(jù)的客戶都被貼現(xiàn)公司拉走了?！?/p>

本報(bào)記者進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，所謂的“貼現(xiàn)公司”大多并不會(huì)以“貼現(xiàn)”二字冠名，經(jīng)常是以某某投資有限公司或者服務(wù)公司為名，“貼現(xiàn)公司”只是個(gè)俗稱。這類公司找到握有未到期票據(jù)又急需用錢的企業(yè)，從他們手上收購到票據(jù)，等到票據(jù)到期全額兌現(xiàn)。由于到銀行貼現(xiàn)要付出票據(jù)金額10%左右的成本，而“貼現(xiàn)公司”僅扣取5%左右的費(fèi)用，這對想要貼現(xiàn)融資的企業(yè)吸引力很大。因?yàn)橘N現(xiàn)票據(jù)大多距離到期日很近，“貼現(xiàn)公司”也可不費(fèi)力氣的獲得5%的利潤。

業(yè)內(nèi)人士稱，“貼現(xiàn)公司”與“人人貸”公司一樣，都是在信貸收緊的大背景下涌現(xiàn)出來的，這類公司目前來看還影響不到整個(gè)金融環(huán)境的穩(wěn)定，所以監(jiān)管方也一直未予重視，況且對于民間借貸本來就要給一定的靈活性，今后如何還是要看進(jìn)一步的發(fā)展。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《證券日報(bào)》 肖懷洋

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