小額貸款公司與農(nóng)村信用社的比較與啟示

　　2010年，陜西省漢中市漢臺(tái)區(qū)境內(nèi)成立了兩家小額貸款公司，小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小企業(yè)，服務(wù)對(duì)象與農(nóng)村信用社極為相似。漢臺(tái)區(qū)境內(nèi)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)分布較為密集，其分支機(jī)構(gòu)多達(dá)156家，僅農(nóng)村信用社的分支機(jī)構(gòu)就有49家。小額貸款公司在如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，何以立足生存，其優(yōu)勢(shì)何在呢？為此，我們選取了規(guī)模相當(dāng)、地域接近、服務(wù)對(duì)象類似的農(nóng)村信用社分支機(jī)構(gòu)和小額貸款公司進(jìn)行了調(diào)查了解和比較。

　　農(nóng)村信用社與小額貸款公司的比較

　　本文選取的調(diào)查對(duì)象為漢中市漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社和XX小額貸款公司，其地域均在漢臺(tái)區(qū)城區(qū)，貸款客戶均為農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小企業(yè)。鑒于農(nóng)村信用社實(shí)行縣區(qū)一級(jí)法人管理體制，我們引用的數(shù)據(jù)為其全區(qū)平均值或人均值。以下我們從六個(gè)方面對(duì)二者進(jìn)行對(duì)比分析。

　　一資金來(lái)源及成本

　　漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社，2010年底各項(xiàng)存款余額為3800 萬(wàn)元，利息支出51.68 萬(wàn)元。其存款的平均利息率約為1.36%，考慮到其64.47萬(wàn)元的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出，該信用分社組織資金的成本率約為3.06%。

　　XX小額貸款公司注冊(cè)資本金3000萬(wàn)元，資金由5個(gè)自然人和1位法人企業(yè)出資入股構(gòu)成。股東出資的目的是為了獲取效益、追逐利潤(rùn)，股東愿意承受的資金最低收益率為7%。以此為依據(jù)計(jì)算，XX小額貸款公司最低籌資成本是漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社的5.14倍，考慮到其67萬(wàn)元的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出后，小額貸款公司的資金成本率約為9.23%，資金成本率是農(nóng)村信用社的3.02倍。

　　二資金運(yùn)用及資金價(jià)格

　　漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社，2010年底貸款余額為2100萬(wàn)元，貸存比為55.26%。在調(diào)查中，他們反映目前貸款營(yíng)銷比較難，前來(lái)辦理貸款的客戶較少，貸款的滿足率在90%以上。從其發(fā)放的貸款期限、利率上看：1~3個(gè)月期限的幾乎沒有，3~6個(gè)月的占20.61%， 6個(gè)月至1年期的占66.08%，1至3年期的占13.32%；6個(gè)月以內(nèi)的貸款加權(quán)平均利率為8.81%，6個(gè)月至1年期的貸款加權(quán)平均利率為11.27%，1至3年的貸款加權(quán)平均利率為11.31%。

　　XX小額貸款公司2010年6月底開業(yè)，4個(gè)月后，其貸款余額接近3000萬(wàn)元，資金幾乎一直處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)中。調(diào)查中，該公司經(jīng)理說(shuō)：短短5個(gè)月，他們已累計(jì)接待客戶800多戶，但最終只受理了200多個(gè)客戶的借款申請(qǐng)，未受理的客戶多達(dá)600多戶，信貸滿足率僅25%左右。從該公司發(fā)放的貸款期限、利率上看：1個(gè)月以內(nèi)的貸款占54.06%，1~3個(gè)月的占15.02%，3~6個(gè)月的占27.14%， 6個(gè)月至1年期的占3.78%；1個(gè)月以內(nèi)的貸款加權(quán)平均利率為18.10%，1~3個(gè)月的貸款加權(quán)平均利率為20.76%，3~6個(gè)月的貸款加權(quán)平均利率為19.87%， 6個(gè)月至1年的貸款加權(quán)平均利率為20.99%。

　　三貸款質(zhì)量與流動(dòng)性

　　據(jù)調(diào)查，漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社，2010年底貸款質(zhì)量按五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)，其不良貸款余額665萬(wàn)元，占比高達(dá)31.64%。雖然該社不良貸款中70%以上為多年積累而成，但2009年以來(lái)新增貸款不良率也在10.5%。從貸款周轉(zhuǎn)情況看，漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社，信貸資金的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為325.06天，也就是說(shuō)信貸資金的年周轉(zhuǎn)率僅為1.12次。

　　XX小額貸款公司從2010年6月底開業(yè)到2010年底，經(jīng)營(yíng)時(shí)間為186天，因其貸款主要以1個(gè)月以內(nèi)的短期貸款為主，信貸資金的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.68天，也就是說(shuō)信貸資金年周轉(zhuǎn)率高達(dá)4.8次以上。從貸款質(zhì)量看，按五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)，不良貸款占比不到1%。

　　四內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

　　漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社無(wú)貸款審批權(quán)，只負(fù)責(zé)收集、上報(bào)當(dāng)?shù)亟杩羁蛻艚杩钌暾?qǐng)及相關(guān)資料，由上級(jí)部門篩選、審批。擔(dān)保貸款在存量貸款中占比較多，2009年至2010年的新增貸款主要是抵押貸款，審批貸款的條件較為審慎、苛刻，專用設(shè)備的抵押率不得超過(guò)評(píng)估價(jià)值的30%，住宅的抵押率不得超過(guò)評(píng)估價(jià)值的50%，商用房的抵押率不得超過(guò)評(píng)估價(jià)值的70%。然而，在貸后管理方面，信息不靈，一直處于滯后、被動(dòng)地位，缺乏及早發(fā)現(xiàn)、防范貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力，等貸款到期不能順利收回時(shí)，只好被動(dòng)展期或采取借新還舊的方法，把風(fēng)險(xiǎn)及不良貸款向下遞延。

　　XX小額貸款公司有在編人員16人，另外，聘請(qǐng)了6名臨時(shí)協(xié)貸人員，這6名人員來(lái)自當(dāng)?shù)刂苓吶罕娭?，他們?nèi)嗣}資源廣泛，信息靈通，對(duì)當(dāng)?shù)刂苓吶罕姷呢?cái)力、還款能力、信譽(yù)、道德品質(zhì)等信息掌握較多。能較早地察覺貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及早收回貸款或及時(shí)采取措施予以防范、化解。調(diào)查中，XX小額貸款公司的經(jīng)理說(shuō)，放出的貸款，90%均在到期日能正常收回，10%的貸款到期后經(jīng)過(guò)催收，其中：95%的貸款由第一借款人歸還，剩余5%的貸款大多由擔(dān)保人予以歸還，不能收回的貸款幾乎是鳳毛麟角。

　　五經(jīng)營(yíng)效益與稅賦

　　漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社在冊(cè)職工為5人，貸款的平均利息收益率為8.7%。在現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策下，對(duì)社會(huì)的稅收貢獻(xiàn)為6.02萬(wàn)元，職工的年度人均稅收貢獻(xiàn)額為1.2 萬(wàn)元， 2010年經(jīng)營(yíng)的凈利潤(rùn)為54.94 萬(wàn)元，職工人均創(chuàng)造的利潤(rùn)為10.99萬(wàn)元。根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策，農(nóng)村信用社目前享受國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策，營(yíng)業(yè)稅減按3%征收，由于地處西部地區(qū)，所得稅是享受全免優(yōu)惠待遇。2010年，漢臺(tái)區(qū)農(nóng)村信用社XX分社納稅額約占其營(yíng)業(yè)收入的3.62%。

　　XX小額貸款公司的在編職工16人，年底貸款余額為2720萬(wàn)元， 貸款的年平均利息收益率為17.43%。半年間對(duì)社會(huì)的稅收貢獻(xiàn)為46萬(wàn)元， 職工的年度人均稅收貢獻(xiàn)額為5.75萬(wàn)元，2010年經(jīng)營(yíng)半年的凈利潤(rùn)為99萬(wàn)元，職工年度人均產(chǎn)生的利潤(rùn)額為12.38萬(wàn)元。若XX小額貸款公司也享受與農(nóng)村信用社一樣的稅收優(yōu)惠政策，其2010年經(jīng)營(yíng)半年的凈利潤(rùn)應(yīng)為136.74萬(wàn)元，職工年度人均產(chǎn)生的利潤(rùn)額為17.09萬(wàn)元。由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，稅務(wù)部門按一般工商企業(yè)對(duì)待，對(duì)其征收5%的營(yíng)業(yè)稅、25%的所得稅，對(duì)股東紅利征收20%的個(gè)人所得稅。XX小額貸款公司年度納稅額不考慮個(gè)人所得稅占營(yíng)業(yè)收入的19.41%。

　　六客戶訪談與反映

　　XX機(jī)械廠2010年8月份從XX小額貸款公司借款40萬(wàn)元，期限6個(gè)月，利率20.04%。該廠財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)，好不容易接到一批訂單，采購(gòu)原材料急需資金，也曾與銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)系過(guò)，商業(yè)銀行因信貸審批權(quán)限上收，中小企業(yè)很難邁入其信貸門檻，農(nóng)村信用社對(duì)中小企業(yè)基本只發(fā)放抵押貸款。而企業(yè)要申請(qǐng)抵押貸款，需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、登記，不僅費(fèi)用高，而且抵押率只是抵押設(shè)備評(píng)估價(jià)值的30%左右。周期長(zhǎng)、費(fèi)用高、手續(xù)繁，企業(yè)為抓住稍縱即逝的商機(jī)，只好轉(zhuǎn)而求助小額貸款公司。此時(shí)，企業(yè)急需的是資金，考慮的是資金如何能盡快到位，而利率資金的價(jià)格已居于次要地位。

　　漢中XX農(nóng)業(yè)化開發(fā)有限責(zé)任公司是省內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)，2010年從XX小額貸款公司借款30萬(wàn)元，期限3個(gè)月，利率20.04%。財(cái)務(wù)人員反映，以前公司主要從農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款，利率也非常優(yōu)惠，但需提前3個(gè)月提交申報(bào)材料，加上層層審批，取得貸款大約要半年時(shí)間，且對(duì)貸款的用途限制較死。苛刻的貸款條件、大量的申報(bào)材料、煩瑣的審批手續(xù)、長(zhǎng)時(shí)間的貸前審查，使急需資金的客戶不勝其煩，寧愿付高息到條件限制較少、手續(xù)簡(jiǎn)便、速度較快的小額貸款公司借款。

　　一些借款客戶說(shuō)，中小企業(yè)、個(gè)體工商戶及部分農(nóng)戶要想從銀行、信用社取得貸款難度較大，要找熟人、托關(guān)系、請(qǐng)客送禮，手續(xù)繁瑣，耗時(shí)費(fèi)力。如果考慮到這些隱性成本，對(duì)貸款金額不大的中小企業(yè)和個(gè)人來(lái)說(shuō)，有時(shí)候小額貸款公司的利率更加實(shí)惠。

　　此外，到金融機(jī)構(gòu)借款，地位不對(duì)等，總覺得是在求人，似乎低人一等。到小額貸款公司借款，價(jià)雖高點(diǎn)，但明碼標(biāo)價(jià)，不需求人，也沒有隱性成本，純商業(yè)化運(yùn)作，讓借款人感覺到是一種地位對(duì)等的資金買賣關(guān)系，心情很舒暢。

　　幾點(diǎn)啟示

　　經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)、個(gè)體工商、農(nóng)戶的信貸需求滿足率較低，市場(chǎng)始終處于賣方掌控之中，在強(qiáng)烈的資金需求下，借款人考慮更多的是從什么渠道能盡快獲取資金，而對(duì)資金價(jià)格利率考慮較少。這也是這類地方高利貸、地下錢莊盛行的原因，有需求就會(huì)有市場(chǎng)。

　　一小額貸款公司對(duì)短期貸款的市場(chǎng)細(xì)分填補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)的空白

　　金融機(jī)構(gòu)對(duì)1年期以內(nèi)的短期貸款分為兩個(gè)檔次：6個(gè)月以內(nèi)；6個(gè)月至1年。小額貸款公司則將1年期以內(nèi)的短期貸款細(xì)分為五個(gè)檔次：1個(gè)月以內(nèi)；1~3個(gè)月；3~6個(gè)月；6~9個(gè)月；9~12個(gè)月。從其發(fā)放的貸款看：1個(gè)月以內(nèi)的貸款占全部貸款的50%以上。在商品流轉(zhuǎn)速度加快，有時(shí)訂單要求的期限就1個(gè)月甚至更短的情況下，特別是商貿(mào)、批發(fā)流通環(huán)節(jié)貨物、資金周轉(zhuǎn)更快，對(duì)短期信貸市場(chǎng)的細(xì)分更吻合借款客戶的需求。

　　二快捷、透明、純市場(chǎng)化操作更受客戶青睞

　　調(diào)查的情況反映出在現(xiàn)行條件下，許多借款人之所以愿意付高利率到小額貸款公司借款，除覺得金融機(jī)構(gòu)門檻高，還有就是覺得金融機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)繁瑣、流程長(zhǎng)、操作不透明、不夠市場(chǎng)化，讓人覺得地位有差異，心理有落差。小額貸款公司雖說(shuō)利率高點(diǎn)，但不需要再花費(fèi)隱形成本，速度快、效率高，純市場(chǎng)化的操作，讓人覺得借貸雙方地位是平等的。

　　三因地制宜、靈活高效的貸款管理方式更利于提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

　　小額貸款公司面對(duì)的許多客戶是被金融機(jī)構(gòu)拒之門外的，他們沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料，也沒有過(guò)硬的抵押物，但小額貸款公司憑借靈活的貸款管理方式，就地取材，通過(guò)協(xié)貸員掌握的借款客戶沉淀在民間的還款能力、信譽(yù)、道德品質(zhì)等軟信息，既滿足了部分客戶的資金需求，同時(shí)貸款質(zhì)量也遠(yuǎn)好于當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

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