銀監(jiān)會放行民生銀行再融資 史玉柱再掀增持潮

曾因市場爭議而修改的民生銀行再融資方案獲得銀監(jiān)會放行，上周末，民生銀行公告稱，銀監(jiān)會原則同意其公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券及增發(fā)H股的再融資方案。不過民生銀行有關(guān)人員對本報記者透露，再融資還需要報證監(jiān)會審批，“具體實施時間仍無時間表”。民生銀行此前曾修改再融資方案，放棄A股定向增發(fā)，改為發(fā)行200億元人民幣可轉(zhuǎn)債和增發(fā)不超過16.51億股H股。再融資總規(guī)模約290億元，較此前方案大幅提高。

雖然銀行的再融資方案被市場廣泛理解為股價的“毒藥”，但在史玉柱等股東頻繁增持并堅持唱多的背景下，低估值的銀行股正逐步被外界看好。

上周末，民生銀行公告稱，銀監(jiān)會原則同意其公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券及增發(fā)H股的再融資方案。

目前進(jìn)展：具體實施仍無時間表

記者了解到，2011年年初，民生銀行董事會提出了向7家公司定向增發(fā)募資約215億元的再融資方案，不過該方案甫一公布，便受到諸多投資者質(zhì)疑。

民生銀行隨后對再融資方案進(jìn)行了調(diào)整，修改的方案被認(rèn)為更加顧及全體股東特別是公眾股東的利益。

根據(jù)該方案，擬發(fā)行的A股可轉(zhuǎn)債募資總額不超過200億元，期限為6年，原A股股東具有優(yōu)先配售權(quán)；H股發(fā)行的發(fā)行總量為不超過發(fā)行前民生銀行發(fā)行在外的H股總股數(shù)的40%，此次發(fā)行H股的股數(shù)不超過16.51億股。

在5月4日民生銀行的股東大會上，修改后的再融資方案獲得了高票通過。民生銀行在此前公布的《2011~2013年資本管理規(guī)劃》中表示，該行未來3年資本充足率管理目標(biāo)為不低于10.5%，核心資本充足率管理目標(biāo)為不低于8.5%，未來將兼顧股東需要和資本需求，確定合理的分紅比例，并充分合理計提撥備，促使內(nèi)源性資本補充穩(wěn)定增長，逐漸成為資本補充的核心途徑。

民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人昨日在接受本報記者電話采訪時表示，民生銀行的再融資方案仍須得到包括證監(jiān)會在內(nèi)的其他境內(nèi)外部門的審批，目前實施仍無具體時間表。而從股東大會的表決結(jié)果來看，民生銀行采取的可轉(zhuǎn)債的方式在目前的市場環(huán)境下較容易獲得認(rèn)同。

賭咒：三年內(nèi)賣掉一股請罵我

再融資方案漸行漸近，民生銀行多元的股東結(jié)構(gòu)也正在將其推向“股東增持”風(fēng)波。從香港聯(lián)交所披露的信息來看，因民生銀行披露中報而暫停增持動作的史玉柱，在中報公布后的第2天就掀起增持潮。

史玉柱為第六大股東

在民生銀行公布半年報之后的8月18日，史玉柱分別增持了民生銀行A股80萬股，H股240萬股。截至8月29日，史玉柱3次增持了民生銀行A股，同時8次增持了民生銀行H股。民生銀行半年報顯示，史玉柱持有的民生銀行A股比例為2.77%，為第六大股東。

中國人壽高層此前在業(yè)績發(fā)布會上也表達(dá)了對民生銀行股權(quán)的興趣。史玉柱則告誡國壽“拜托中國人壽，別虎視眈眈想控股民生”。但就是這樣一條看似“指責(zé)”國壽的言論，卻讓史玉柱陷入了“陰謀論”的漩渦。有分析認(rèn)為，史玉柱的言論使得A股市場中自打2009年下半年開始就“有波幅無升幅”、始終被“邊緣化”的銀行股板塊一下子成了許多人爭搶的香餑餑。

雖然史玉柱明確迅速澄清了個人言論的效力，但在銀行中報業(yè)績亮麗、銀行股估值處于低位的背景下，難免不讓人懷疑，史玉柱言論充當(dāng)了“引爆”的角色。

招商證券分析師羅毅認(rèn)為，銀行股股價依舊低迷，不過，相信市場對平臺貸款質(zhì)量的擔(dān)憂，未來有望隨信息披露而逐步化解，好于預(yù)期的半年報披露或?qū)⒋呱y行股行情。

史玉柱指出，“銀行利潤仍繼續(xù)保持高速成長態(tài)勢”，史玉柱堅定看好民生銀行：“我公司在二級市場新增持的A股和原來持有的民生銀行法人股，3年內(nèi)如果我們出售掉一股，大家可盡情罵我?！?

來源：廣州日報

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