中小企業(yè)普遇錢荒 金融支持勢在必行

“缺錢”再次成為焦點(diǎn)。全國工商聯(lián)的調(diào)研結(jié)果顯示，中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的狀況，可能比2008年金融危機(jī)時(shí)更為艱難。

自《中小企業(yè)促進(jìn)法》出臺以來，各級政府出臺了多項(xiàng)法規(guī)規(guī)章和扶持政策，使近兩年中小企業(yè)的融資環(huán)境得到改善。但目前中小企業(yè)融資難的問題仍很突出。7月5日舉行的中國民營經(jīng)濟(jì)論壇上，有專家表示，目前國內(nèi)中小企業(yè)的融資難等發(fā)展壓力，已經(jīng)達(dá)到2008年全球金融危機(jī)時(shí)的狀態(tài)。

在連續(xù)密集的緊縮性貨幣政策作用下，工業(yè)企業(yè)利潤同比增速從2010年2月至2011年4月出現(xiàn)了連續(xù)下降，部分中小企業(yè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。有關(guān)測算表明，諸多因素疊加，導(dǎo)致部分面向出口的中小企業(yè)利潤率，已經(jīng)下降至1.44%左右。

6月16日，浙江省中小企業(yè)局在其官方網(wǎng)發(fā)布了《我省中小企業(yè)新情況新問題調(diào)研報(bào)告》，坦承確實(shí)面臨幾大問題。該《報(bào)告》認(rèn)為最突出的問題是：在從緊的貨幣政策背景下，“缺錢”再次成為焦點(diǎn)。目前，浙江國有銀行的存款回報(bào)一般在貸款額度的30%左右，股份制銀行更高。銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮基本上都在30%左右。存貸款利差加上承兌匯票貼現(xiàn)利息，企業(yè)實(shí)際貸款利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正常貸款利息，接近甚至超過銀行基準(zhǔn)利率的兩倍。民間融資的利息水平相比去年有較大幅度升高，浙江多數(shù)地區(qū)民間借貸利率年息已經(jīng)在25-30%之間。今年以來，房地產(chǎn)市場不景氣，但很多企業(yè)還有大筆的錢在里面，所以只好不斷地抽走實(shí)業(yè)上的資金，來保樓市里的錢，這也是一些企業(yè)資金緊的重要原因。

而此前，深圳市銀監(jiān)局也通過發(fā)布首期“中小企業(yè)運(yùn)營暨金融服務(wù)指數(shù)”，表明中小企業(yè)運(yùn)營狀況呈現(xiàn)出銷售下滑、成本趨升、毛利下降、融資需求和缺口加大等特點(diǎn)。融資問題主要是非銀行渠道融資不暢：企業(yè)從其他外部渠道融資僅占銀行對企業(yè)授信余額的1%。融資需求和缺口加大：企業(yè)融資需求環(huán)比增加10%，平均融資需求2782萬元；企業(yè)融資缺口環(huán)比增加22%，平均融資缺口為332萬元。融資難普遍存在：約13%的企業(yè)融資難度很大，57%的企業(yè)存在融資難問題，但尚能克服，30%的企業(yè)融資基本無困難。存在融資難的45%企業(yè)，反映的主要原因是缺乏有效擔(dān)保。

近期，全國工商聯(lián)耗時(shí)2個(gè)多月，對廣東、浙江、江蘇等16個(gè)省進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)研，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的狀況，可能比2008年金融危機(jī)時(shí)更為艱難。一季度，廣東3.73萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤約923億元，同比增長10.4%，增幅比1-2月下降了12.5個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期下降26.1個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)數(shù)量龐大的長三角地區(qū)，也開始出現(xiàn)大量企業(yè)停工、半停工局面。溫州市經(jīng)貿(mào)委監(jiān)測顯示，今年前3個(gè)月，該市眼鏡、打火機(jī)、制筆、鎖具等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤同比下降30%左右。同時(shí)，這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢，單筆訂單平均金額比上年同期下降的占16.7%。企業(yè)中虧損的占1/4，僅三成企業(yè)利潤保持增長。行業(yè)平均利潤率為3.1%，利潤率超過5%的企業(yè)不到10家。

中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困境，既存在短期政策性的問題，也存在長期體制環(huán)境的問題。究其成因，綜合分析，主要有以下兩個(gè)方面的因素：

一是政府支持力度不夠，政策協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。盡管出臺了很多政策措施，但是同其它國家相比，我國小微企業(yè)融資方面，政府的支持力度仍顯不足。其一，缺乏完整的制度設(shè)計(jì)和法律法規(guī)保障。美國政府對小微企業(yè)貸款提供一套完備的擔(dān)保計(jì)劃，美國聯(lián)邦小企業(yè)署SBA為小微企業(yè)提供完備的融資保證、小額貸款方案、災(zāi)難重建貸款方案等支持；美國社區(qū)再投資法CRA則旨在防止小微企業(yè)遭受授信歧視。日本除了政策性金融給予中小企業(yè)很大支持以外，在危機(jī)期間，政府還專門出臺法規(guī)，要求商業(yè)銀行對不能按期償還貸款的企業(yè)給予展期等支持。相比之下，我國的政策和法規(guī)體系都不夠全面，對商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)缺少強(qiáng)制性的社會責(zé)任要求。其二，對小微企業(yè)，政策支持力度不夠，針對性不強(qiáng)，重點(diǎn)不突出。很多文件看上去面面俱到，但實(shí)際效果有限。其三，部門之間協(xié)調(diào)不夠，導(dǎo)致中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)修改遲遲沒有出臺?！吨行∑髽I(yè)法》實(shí)施已經(jīng)8年多，但兩個(gè)配套辦法，即“中小企業(yè)發(fā)展基金設(shè)立使用管理辦法”和“中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法”至今尚未出臺。其四，基礎(chǔ)設(shè)施尚不完備。例如，對小微企業(yè)缺乏完備的征信體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行開展小微企業(yè)業(yè)務(wù)，缺少可資參考的信用記錄，從而增加風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難度和初期數(shù)據(jù)積累成本。再如，缺乏對小微企業(yè)貸款的統(tǒng)計(jì)體系，導(dǎo)致對小微企業(yè)金融服務(wù)的狀況把握不準(zhǔn)。其五，財(cái)政資金使用效率不高，存在使用分散、交叉重復(fù)、方式單一等問題。一些風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策不是普惠政策，操作中往往只有政府系統(tǒng)設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司能夠得到補(bǔ)償。

二是金融體系存在缺陷。其一，間接融資體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷。我國現(xiàn)有銀行體系具有大中型銀行占據(jù)絕對主導(dǎo)地位的特點(diǎn)，盡管小型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量在逐漸增加，但在銀行體系中仍處于非主流地位。根據(jù)美國學(xué)者伯林和麥斯特的研究，商業(yè)銀行的借貸方式，可以劃分為“交易型貸款”和“關(guān)系型貸款”兩類。前者依據(jù)的是企業(yè)的“硬信息”如財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品、信用評級；后者則依據(jù)企業(yè)的“軟信息”如企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)產(chǎn)品庫存和原材料、水電消耗情況以及企業(yè)家的個(gè)人品行。由于大中型企業(yè)經(jīng)營期限長，能夠提供完整、透明、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，銀行對大中型企業(yè)的貸款多屬于“交易型貸款”。而小企業(yè)具有抵押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)不透明等特點(diǎn)，銀行往往只能采用“關(guān)系型貸款”的借貸方式?！敖灰仔唾J款”具有規(guī)模收益的特點(diǎn)，規(guī)模相對較大的銀行，更適宜主營“交易型貸款”；“關(guān)系型貸款”收益主要依靠貸款利率的溢價(jià)用以補(bǔ)償信息獲得、風(fēng)險(xiǎn)管控的高成本，因此，小銀行在“關(guān)系型貸款”上更有優(yōu)勢。中國2010年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3769家，小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)只有600余家，而美國資產(chǎn)在10億美元以下的小銀行就有7000多家。其二，直接融資體系缺少對中小企業(yè)扶持。具體來看，一是現(xiàn)有中小企業(yè)的上市門檻仍然偏高，能夠掛牌的基本上還是偏大型的企業(yè)。二是對非法集資的界限不夠清晰，難以區(qū)分合理的民間融資行為和欺詐活動。三是對私募股權(quán)市場的發(fā)展不夠重視，法律法規(guī)界定不清。其三，金融監(jiān)管政策尚不能適應(yīng)中小銀行的發(fā)展需要。出于對中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的過度擔(dān)心，監(jiān)管部門在市場準(zhǔn)入、運(yùn)行規(guī)則等方面，設(shè)置了過高甚至不合理的門檻。

7月初，國務(wù)院副總理王岐山在主持召開小企業(yè)金融服務(wù)座談會上，強(qiáng)調(diào)采取更有力的措施，切實(shí)緩解小企業(yè)融資難。有關(guān)部門在其組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)家座談會上，提出了這種概括性思路。這一新思路的具體內(nèi)涵是：在資本流入、外匯占款格局依舊，通脹壓力依然存在的背景下，保持整體流動性調(diào)控的相對緊縮。但在諸如中小企業(yè)融資、地方政府融資平臺資金鏈、汽車產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，推動政策定向?qū)捤伞?

全國政協(xié)副主席、全國工商聯(lián)主席黃孟復(fù)稱，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，70%的城鎮(zhèn)居民和80%以上的農(nóng)民工，都在中國的中小企業(yè)就業(yè)。除了從事基本農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)民之外，我國中低收入者主要集中在中小企業(yè)?？梢?，眼下中小企業(yè)關(guān)乎民生的大部分。長遠(yuǎn)看，隨著全球化的提高，我國將會有越來越多的中小企業(yè)融入國際分工和全球價(jià)值鏈。加快提升中小企業(yè)國際化水平，是我國對外開放的重要內(nèi)容，在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中將發(fā)揮重要作用。所以，必須加大對中小企業(yè)的金融支持力度。

針對存在的問題，今后解決中小特別是小企業(yè)融資難的思路，不外乎一下幾條：一是進(jìn)一步健全間接融資服務(wù)，完善配套措施；二是梳理現(xiàn)有政策，強(qiáng)化政策的協(xié)調(diào)性，減少不合理的政策約束，提高財(cái)政資金的使用效率；三是完善資本市場結(jié)構(gòu)，為創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)造更好的環(huán)境。中小企業(yè)應(yīng)成為今后政府有關(guān)部門工作的重點(diǎn)，加大對中小企業(yè)的金融支持力度，也絕不是目前“銀根緊縮”時(shí)期一個(gè)階段的工作，而是一項(xiàng)長期的重要工作。

來源：中國新聞網(wǎng)

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