業(yè)績低迷量升質(zhì)跌 基金下半年發(fā)行速度不減

在業(yè)績持續(xù)低迷的情形下，新基金發(fā)行熱情不減。數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，今年上半年新成立基金105只，而去年同期成立新基金87只，增幅達20%；新基金平均募集規(guī)模為16.55億元，創(chuàng)下2008年以來新低。不過，多家基金公司表示，即使新發(fā)基金規(guī)模下降，只要監(jiān)管層審批通道順暢，公司將繼續(xù)保持當下的基金發(fā)行速度。

迷你基金屢見不鮮

數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，今年上半年新成立的基金達105只，新基金平均募集規(guī)模為16.55億元，約半數(shù)基金首募規(guī)模少于10億元，最小基金募集不到3億元。其中，5月份有15只基金發(fā)行，平均募集規(guī)模不到10億元。

在低于5億首募規(guī)模的基金當中，指數(shù)基金、QDII基金和主動型股票基金占據(jù)主要席位。其中，今年新成立的13只QDII中，5只首募低于5億元，最低為3.5億元，平均首募規(guī)模10億元。上半年最迷你基金出現(xiàn)在普通股票型基金當中，首募僅2.9億元。

雖然基金平均首募規(guī)模創(chuàng)下2008年以來的新低，但是，低風險的保本、債券等產(chǎn)品卻逆市走強。統(tǒng)計顯示，在今年已成立的105只基金中，債券型、保本型基金約有33只，合計募集資金約700億元。在高于平均募集規(guī)模的14只基金中，南方保本基金募集規(guī)模達49.6億元，廣發(fā)聚祥保本募集了41億元，長盛同鑫、諾安保本發(fā)行規(guī)模也分別達30.3億元、27.1億元。

業(yè)內(nèi)人士認為，基金發(fā)行規(guī)模的下降主要是由于近年來基金業(yè)績表現(xiàn)不好，基金對老百姓的吸引力降低；另一方面，銀行、保險、券商的理財產(chǎn)品不斷擠壓基金的生存空間。整體來看，銀行理財產(chǎn)品的收益優(yōu)于基金產(chǎn)品，基金產(chǎn)品相對被邊緣化。此外，各基金公司爭相發(fā)行新基金，銀行渠道擁擠，競爭更加激烈。而這些問題都不是公司層面能夠解決的。目前，基金公司能做的就是完善產(chǎn)品線，盡量把業(yè)績做好，多與客戶和渠道溝通，做好服務。

下半年發(fā)行速度不減

從目前正在發(fā)行和已上報中國證監(jiān)會審批的基金數(shù)量來看，下半年基金發(fā)行速度不減。截至7月1日的證監(jiān)會公開數(shù)據(jù)顯示，目前仍有22只基金正在發(fā)行或已通過審批即將發(fā)行。此外，還有96只基金已上報證監(jiān)會等待審批。

業(yè)內(nèi)規(guī)模前十的一家基金公司透露，公司上半年已經(jīng)發(fā)行成立了3只基金，還有一只正在發(fā)行，下半年審批順利的話，預計還將發(fā)行兩到三只基金。

在目前上報的96只基金當中，分級基金發(fā)行延續(xù)前期的火熱，達到23只。債券基金也仍受偏愛，上報基金中有24只債券基金，其中僅6月份申報的債基就有12只，下半年有可能面臨10只左右債基同步發(fā)行的局面。相對而言，保本基金開始被冷落，在96只申報基金中，僅有國投瑞銀和泰信兩家公司分別上報了一只保本基金。

上半年已發(fā)行兩只基金的金鷹基金公司表示，今年多通道審批制度的實施使得基金扎堆發(fā)行，基金發(fā)行難度增大，突出表現(xiàn)就是募集資金規(guī)模較去年明顯下降，對此，公司早就有心理準備。即便目前發(fā)行情況不理想，公司下半年仍計劃推出分級債基、分級指基等產(chǎn)品，以完善和健全產(chǎn)品線。

來源：中國證券報

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