銀行存貸比及再融資壓力“雙緩解”

銀監(jiān)會日前發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》下簡稱《通知》，重點對單戶金額500萬元含以下的小企業(yè)貸款加大支持力度。

據(jù)了解，在該《通知》中，銀監(jiān)會對單戶金額500萬元含以下的小企業(yè)貸款出臺多項優(yōu)惠政策，其中包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項考核指標(biāo)，并與銀行準(zhǔn)入政策直接掛鉤。

中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，此次發(fā)布的新政策體現(xiàn)了監(jiān)管層差異化監(jiān)管的思路，是一項重要的措施。

差異化考核

“小企業(yè)融資不能依靠放松貨幣政策，這項新規(guī)定可以促進商業(yè)銀行形成更有效的激勵機制，更愿意去做小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，這符合監(jiān)管層倡導(dǎo)的商業(yè)銀行改善金融服務(wù)的理念”他表示。

根據(jù)《通知》要求，對于風(fēng)險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業(yè)金融服務(wù)良好的商業(yè)銀行，經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)定，相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)可做差異化考核。

“新政策有利于促進銀行進一步開拓小企業(yè)金融服務(wù)。尤其對于目前存貸比較高的股份制銀行，在實行日均存貸比監(jiān)管后，發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)可以在一定程度上緩解其存貸比壓力。另外，小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重降低，將提高商業(yè)銀行資本充足率水平，對于銀行來說，在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)給予傾斜，將激勵銀行發(fā)展該項業(yè)務(wù)”郭田勇表示。

國金證券分析師陳建剛也認(rèn)為，該通知有助于提高商業(yè)銀行資本充足率水平，一定程度上緩解再融資壓力，并對沖傳聞中房地產(chǎn)開發(fā)貸款和基建貸款風(fēng)險權(quán)重上調(diào)影響。另外，發(fā)行金融債所對應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，緩解上市銀行日均存貸比考核壓力。不僅如此，由于小企業(yè)貸款利率上浮比例較高，政策傾斜有助于提高銀行息差。同時破解小企業(yè)融資難題，降低小企業(yè)不良貸款風(fēng)險。

具體來看，根據(jù)《通知》要求，在巴塞爾新資本協(xié)議的基礎(chǔ)上，對于運用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬元含以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；未使用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，對于單戶500萬元含以下的小企業(yè)貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

由于并非所有上市銀行都公告了小企業(yè)貸款規(guī)模余額，陳建剛僅對做出相關(guān)公告的上市銀行進行了測算，靜態(tài)測算顯示，南京，建行，民生，寧波收益較大，分別提升資本充足率1.07%，0.82%，0.69%和0.79%；但動態(tài)考慮民生商貸通業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，陳建剛認(rèn)為未來最受益的依然是民生銀行。

息差有望超預(yù)期

2010 年，銀監(jiān)會曾提出小企業(yè)貸款“兩個不低于”政策，即增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年，但并沒有充分調(diào)動商業(yè)銀行主動支持小企業(yè)信貸的積極性。分析認(rèn)為，此次采用市場化手段，鼓勵銀行發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，將促進商業(yè)銀行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，破解小企業(yè)融資難題。

另外，根據(jù)《通知》，在計算存貸比時，對于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應(yīng)的單戶500萬元含以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍。

去年10月以來，央行開始連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，同時加大公開市場業(yè)務(wù)操作。在銀根收緊的背景下，多家股份制銀行存貸比逼近紅線，一些銀行采取大發(fā)理財產(chǎn)品，甚至高息攬儲在月末季末沖刺達(dá)標(biāo)。因此企業(yè)融資成本不斷上升，小企業(yè)獲取銀行貸款難度不斷加大。

陳建剛表示，由于小企業(yè)自身資金嚴(yán)重不足，所以中小企業(yè)貸款一經(jīng)發(fā)放，便會立即轉(zhuǎn)出銀行戶頭。貸款無法轉(zhuǎn)為存款，小企業(yè)貸款自身的存貸比就會比較高，形成銀行吸存壓力。商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應(yīng)的的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。除此之外，由于銀行對小企業(yè)貸款議價能力較強，小企業(yè)貸款利率上浮比例較高，資金偏緊環(huán)境下利率上浮更為明顯。政策扶持下銀行對小企業(yè)貸款投放力度增加，今年上市銀行息差有望進一步超預(yù)期。

據(jù)了解，《通知》還規(guī)定，對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，支持其在機構(gòu)規(guī)劃內(nèi)籌建多家專營機構(gòu)網(wǎng)點。此外，《通知》鼓勵商業(yè)銀行新設(shè)或改造部分分支行為專門從事小企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)分支行或特色分支行。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)——《證券日報》 吳婷婷

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