銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 遏制銀行的“放貸沖動(dòng)”

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。新標(biāo)準(zhǔn)主要包括：正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；引入逆周期超額資本要求，對(duì)商業(yè)銀行計(jì)提2.5%的留存超額資本，計(jì)提0—2.5%的逆周期超額資本；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款撥備率不低于2.5%；將商業(yè)銀行杠桿率定為4%；系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等等。

　　新標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)有著怎樣的背景？對(duì)比第三版巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管指標(biāo)，我們的“新標(biāo)準(zhǔn)”似乎較“嚴(yán)”，為什么要自我加壓？新監(jiān)管框架下，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式將遇到怎樣的挑戰(zhàn)？對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有多大影響？記者就這些問(wèn)題采訪了銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人和業(yè)內(nèi)專(zhuān)家。

　　新標(biāo)準(zhǔn)是“后危機(jī)時(shí)代”銀行轉(zhuǎn)方式的主動(dòng)作為

　　為什么要出臺(tái)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)？

　　“這既是對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管改革成果——第三版巴塞爾協(xié)議履行承諾，也是提升我國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)的主動(dòng)作為?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，國(guó)際金融危機(jī)暴露出發(fā)達(dá)國(guó)家金融體系以及金融監(jiān)管制度方面存在的重大缺陷。國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾委員會(huì)按照二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人確定的方向，全面推進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管改革。“2010年11月召開(kāi)的二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人首爾峰會(huì)上批準(zhǔn)了第三版巴塞爾協(xié)議。這一協(xié)議大幅提高了對(duì)銀行資本、流動(dòng)性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。巴塞爾委員會(huì)所有成員均已承諾實(shí)施，我國(guó)作為成員國(guó)也不例外?！?/p>

　　近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放取得了重大突破，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)?！暗傮w上看我國(guó)銀行業(yè)體制、機(jī)制建設(shè)依然處于發(fā)展初期，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，過(guò)分倚重信貸增長(zhǎng)、規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式不盡合理，經(jīng)營(yíng)效率和資金配置效率尚有待提升?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，新標(biāo)準(zhǔn)可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、提高國(guó)內(nèi)金融資源的配置效率，“這與‘十二五’規(guī)劃綱要提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提升發(fā)展質(zhì)量的總體要求也是一致的。早準(zhǔn)備，盡快形成剛性約束，有助于銀行業(yè)在保持自身健康發(fā)展的同時(shí)，持續(xù)滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。”連平認(rèn)為，“這是主動(dòng)作為，既接軌國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，也符合國(guó)情?！?/p>

　　“中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”稍嚴(yán)于“國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)”，讓監(jiān)管更具約束力

　　新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與第三版巴塞爾協(xié)議存在一些差異：一是國(guó)內(nèi)核心一級(jí)（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定高0.5個(gè)百分點(diǎn)。二是巴塞爾協(xié)議提出的杠桿率監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)為3%，而我國(guó)將杠桿率標(biāo)準(zhǔn)確定為4%。此外，第三版巴塞爾協(xié)議要求2013年初開(kāi)始執(zhí)行新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2018年底達(dá)標(biāo)；而國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)自2012年初開(kāi)始實(shí)施，2016年底達(dá)標(biāo)。

　　為什么“中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”比“國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)”更嚴(yán)格、更緊迫呢？

　　在資本充足率與流動(dòng)性監(jiān)管方面，此次銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)與巴塞爾協(xié)議大體一致，與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)基本一致?！安糠謽?biāo)準(zhǔn)略有‘提高’，是基于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際為增強(qiáng)監(jiān)管有效性的現(xiàn)實(shí)選擇。目前國(guó)內(nèi)各類(lèi)銀行核心一級(jí)資本充足率都高于第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定，將最低標(biāo)準(zhǔn)從4.5%提高到5%不會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生很大壓力’?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)需要對(duì)銀行的規(guī)模擴(kuò)張以及風(fēng)險(xiǎn)管控形成有效約束，否則就沒(méi)有意義?！?/p>

　　銀行體系過(guò)度杠桿化是本輪金融危機(jī)負(fù)面效應(yīng)顯著放大的重要原因。統(tǒng)計(jì)表明，西方銀行杠桿率約為2%，94家國(guó)際化大銀行的杠杠率平均為2.7%?！鞍腿麪枀f(xié)議將杠桿率定為3%很大程度上是妥協(xié)的結(jié)果。”銀監(jiān)會(huì)這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前我國(guó)絕大多數(shù)銀行的杠桿率超過(guò)4%，銀行體系杠桿倍數(shù)25倍左右；但近年來(lái)商業(yè)銀行杠桿倍數(shù)有所上升，為防止杠桿率的不斷積累，將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定為4%，不僅是必要的，而且是可行的。“短期內(nèi)歐美大型銀行仍面臨較大資本缺口，缺口高達(dá)幾千億美元，需要較長(zhǎng)時(shí)間籌集資金、調(diào)整經(jīng)營(yíng)。同時(shí)歐美經(jīng)濟(jì)前景尚不明朗，盡快實(shí)施嚴(yán)格的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)可能拖累經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程。而我國(guó)新標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡期較‘短’，是因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行業(yè)已具備較快實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的條件”，這位負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　連平認(rèn)為，國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)“超前”，有助于提升國(guó)內(nèi)大型銀行的評(píng)級(jí)和市場(chǎng)信譽(yù)，為國(guó)內(nèi)大型銀行實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略創(chuàng)造有利的監(jiān)管環(huán)境，有助于中國(guó)銀行業(yè)引領(lǐng)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展方向，為我們?cè)趪?guó)際金融監(jiān)管方面爭(zhēng)取更多的話語(yǔ)權(quán)。

　　“從國(guó)際范圍來(lái)看，中國(guó)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并不高于其他所有國(guó)家和地區(qū)。巴西、瑞典等國(guó)正在擬定的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都高于我國(guó)，瑞士監(jiān)管當(dāng)局明確要求兩家大型銀行的資本充足率為19%，其中普通股充足率要達(dá)到10.5%，比我們高得多、嚴(yán)得多；從歷史上看，新加坡、我國(guó)香港地區(qū)的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都高于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；就實(shí)施時(shí)間表而言，雖然巴塞爾委員會(huì)要求2018年底達(dá)標(biāo)，但市場(chǎng)的力量將推動(dòng)大多數(shù)銀行提前達(dá)標(biāo)，國(guó)際化大銀行的實(shí)際達(dá)標(biāo)時(shí)限都將不同程度地提前?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充說(shuō)。

　　加大銀行“補(bǔ)血”壓力，完善銀行“造血”機(jī)制

　　5月9日，中國(guó)銀行公告稱，該行近日獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將在銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)320億元的次級(jí)債券。

　　按照新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率水平不得低于11.5%。經(jīng)過(guò)2009年、2010年的信貸猛增，截至今年一季度末，四大行的資本充足率均較上年末有所下降，其中農(nóng)行資本充足率水平已經(jīng)下降到11.4%，低于監(jiān)管底線。

　　中行此次發(fā)債，是迫于資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)后的“補(bǔ)血”行為嗎？新標(biāo)準(zhǔn)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？

　　中行戰(zhàn)略發(fā)展部副經(jīng)理宗良認(rèn)為，實(shí)施新規(guī)后，大行達(dá)標(biāo)問(wèn)題不大，而中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求或?qū)⑻岣?.5%，一定程度上存在融資要求。

　　“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行轉(zhuǎn)變高速擴(kuò)張的發(fā)展方式，資本要求上升的幅度將有所降低；國(guó)內(nèi)銀行的盈利能力較強(qiáng)，實(shí)施更嚴(yán)格的資本監(jiān)管后，銀行將主要通過(guò)內(nèi)部積累的方式滿足資本要求。據(jù)初步測(cè)算，為達(dá)到新標(biāo)準(zhǔn)，未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)每年需要外部融資規(guī)模不會(huì)超過(guò)近幾年的平均水平；隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行補(bǔ)充資本不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)產(chǎn)生較大沖擊。”銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　“實(shí)施更為嚴(yán)格的資本約束和流動(dòng)性監(jiān)管有助于抑制商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)信貸高速擴(kuò)張?jiān)斐傻臐撛谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，是確保銀行穩(wěn)健發(fā)展的必須舉措?！边B平認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)模式以信貸為主，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下信貸高速擴(kuò)張的發(fā)展方式難以為繼?！澳嬷芷诔~資本和動(dòng)態(tài)撥備調(diào)整制度使得銀行經(jīng)營(yíng)的周期性波動(dòng)降低，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更為穩(wěn)定，與此同時(shí)，因其大大提高了銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張的成本——貸款增速越快，信貸成本越高，能在一定程度上抑制貸款過(guò)快增長(zhǎng)，迫使商業(yè)銀行必須從規(guī)模擴(kuò)張型發(fā)展轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型發(fā)展，大力發(fā)展低資本消耗的業(yè)務(wù)，包括中間業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型。”連平認(rèn)為，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管工具會(huì)考驗(yàn)商業(yè)銀行在資本管理和補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及盈利四個(gè)方面的能力。

　　“新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施將推動(dòng)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低資本消耗。”銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，接下來(lái)監(jiān)管部門(mén)還會(huì)跟進(jìn)一系列配套措施，比如修訂“商業(yè)銀行資本充足率管理辦法”、 “商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性管理指引”，出臺(tái)“杠桿率管理辦法”、“貸款損失準(zhǔn)備金管理辦法”等等，完善監(jiān)管框架，引導(dǎo)中國(guó)銀行業(yè)走上“約束優(yōu)先、理性擴(kuò)張”的科學(xué)發(fā)展道路。

　　對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響可預(yù)見(jiàn)、可控制

　　新的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將影響銀行經(jīng)營(yíng)行為特別是信貸投放水平，會(huì)不會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊？

　　“巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的研究報(bào)告稱，就全球總體而言，銀行普通股（核心一級(jí)資本）充足率要求提高1個(gè)百分點(diǎn)，18個(gè)季度以后GDP向下偏離基準(zhǔn)水平的最大幅度為0.19%。從國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，由于絕大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)到了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，短期內(nèi)上調(diào)資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響十分有限?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　該負(fù)責(zé)人指出，2005年到2009年，國(guó)內(nèi)銀行信貸投放量年均增長(zhǎng)20%，2009年達(dá)到了33%?！案鶕?jù)‘十二五’規(guī)劃綱要GDP年均增長(zhǎng)7%的要求，把信貸增速控制在年均增長(zhǎng)13%至15%是比較合理的水平。如果不能有效地遏制銀行信貸的快速擴(kuò)張，會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)‘泡沫’，不利于‘調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式’這一戰(zhàn)略的推進(jìn)。這是實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)之一?！?/p>

　　“市場(chǎng)擔(dān)心，銀行通過(guò)外部融資補(bǔ)充資本金，會(huì)影響股市。我們做過(guò)測(cè)算，未來(lái)兩年，包括A股、H股在內(nèi)，銀行股權(quán)融資規(guī)模在2000億元左右，對(duì)股市沖擊不大?！边B平說(shuō)。

　　“商業(yè)銀行選擇何種方式補(bǔ)充資本不僅取決于銀行自身的意愿，而且要與資本市場(chǎng)供給能力相匹配，并且需得到監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。這位負(fù)責(zé)人指出，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利在長(zhǎng)遠(yuǎn)?！靶聵?biāo)準(zhǔn)要求銀行走質(zhì)量效益的增長(zhǎng)之路，其中重要一點(diǎn)是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。不能再過(guò)分倚重期限長(zhǎng)、集中度高、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大的大企業(yè)貸款等資本消耗性業(yè)務(wù)，而是要大力發(fā)展中小企業(yè)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、中間業(yè)務(wù)這類(lèi)資本消耗低的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，更好地發(fā)揮銀行業(yè)在促消費(fèi)、惠民生、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)方面的重要作用。”

　　新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行業(yè)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用值得肯定。但專(zhuān)家指出，短期內(nèi)要注意靈活掌控、配套完善。

　　——首先要考慮政策疊加效應(yīng)。連平認(rèn)為，在實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，監(jiān)管層要考慮到中小金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性壓力?！皩?duì)動(dòng)態(tài)撥備率的使用必須靈活有度；而貨幣政策收緊也要兼顧監(jiān)管加強(qiáng)以及利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)的壓力?！?/p>

　　——各監(jiān)管指標(biāo)之間也要合理呼應(yīng)。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，杠桿率、資本充足率、流動(dòng)率和撥備覆蓋率四個(gè)指標(biāo)之間是相互聯(lián)系的?！叭绻瑫r(shí)實(shí)施，要保持目前的ROE（凈資產(chǎn)收益率）水平，銀行的對(duì)策，要么是轉(zhuǎn)型，要么是進(jìn)一步擴(kuò)大利差水平，或者就是推進(jìn)利率市場(chǎng)化?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，金融危機(jī)以來(lái)，包括匯豐、瑞士信貸等國(guó)際化大銀行都調(diào)低了ROE的目標(biāo)，即使銀行業(yè)的盈利能力有所下降，但存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)將大幅度下降，銀行體系的穩(wěn)健性將大為增強(qiáng)。

　　延伸閱讀 數(shù)字看新規(guī)

　　強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。

　　改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。建立多維度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。建立流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例、流動(dòng)性比例、存貸比以及核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、客戶存款集中度以及同業(yè)負(fù)債集中度等多個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)，其中流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。

　　強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管。建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。

　　
來(lái)源：人民網(wǎng)-《人民日?qǐng)?bào)》 曲哲涵

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