資本金掣肘 壓力測試或促銀行擴(kuò)張放慢腳步

新一輪的房貸壓力測試，或許并非如市場第一反應(yīng)那么悲觀。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前來看新一輪壓力測試對銀行資本金的直接影響有限，若從長遠(yuǎn)來看，其對銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張具有警示作用，銀行對于資本金的需求和融資壓力很可能反而因此降低。

同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士并表示，新一輪壓力測試將房價(jià)下跌50%、利率上調(diào)108個(gè)基點(diǎn)的極端情況納入測試范圍，是用 “最壞的情況”讓銀行做“更好的準(zhǔn)備”。

銀行信貸或放慢擴(kuò)張腳步

席卷全球的金融海嘯暴露出金融監(jiān)管體系的諸多不足，在此背景下巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管框架出爐。與巴塞爾協(xié)議II相比，其最大的變化在于對資本尤其是核心資本充足率及其構(gòu)成做出更嚴(yán)格的限定。

對于中國銀行業(yè)來說，監(jiān)管部門長期采用審慎的資本監(jiān)管制度，其所設(shè)定的資本充足率指標(biāo)非常接近巴塞爾協(xié)議Ⅲ的新要求。不過，業(yè)內(nèi)人士指出，在資本充足率的計(jì)算上，目前國內(nèi)銀行業(yè)使用的計(jì)算方法參照的還是舊資本協(xié)議的方法，在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的組成上僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，不包括操作風(fēng)險(xiǎn)。

“從這個(gè)角度看，新一輪房貸壓力測試反映出來的資本金問題，可以令銀行業(yè)為巴Ⅲ的實(shí)施做進(jìn)一步的準(zhǔn)備?！币汇y行相關(guān)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，在壓力測試中，如果不良資產(chǎn)增加，那么資產(chǎn)遷徙以后需要計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，進(jìn)而影響到核心資本。

但這并不意味著銀行就得補(bǔ)充資本金。“壓力測試對銀行資本金的長遠(yuǎn)影響在于，警惕房地產(chǎn)相關(guān)貸款對應(yīng)的更高的撥備水平?！敝袊缈圃和顿Y系博士付立春指出，銀行如果增加房地產(chǎn)相關(guān)貸款的規(guī)模，就必須為它付出更高的撥備水平。

付立春進(jìn)一步表示，高撥備水平將會令銀行更為謹(jǐn)慎，從而減緩銀行信貸規(guī)模的擴(kuò)張速度?！胺康禺a(chǎn)貸款的增速減慢，整個(gè)房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的貸款增速也減慢，銀行業(yè)整體貸款規(guī)模和資本擴(kuò)張速度都將慢下來。那么，銀行對于資本金的需求反而少了，其壓力反而減小。”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，商業(yè)銀行宣布以不同方式的再融資規(guī)模為1838億元。

極端情境設(shè)置倒逼風(fēng)控提前

深圳一分析師對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，以目前的信息來看，新一輪房貸壓力測試對銀行資本金尚未有直接影響。

“銀監(jiān)會現(xiàn)在沒有要求對這塊加大風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。如果有具體的權(quán)重規(guī)定，對于各商業(yè)銀行的影響就可以計(jì)算了?！鄙鲜龇治鰩煼Q。

業(yè)內(nèi)人士并表示，新一輪壓力測試仍是承擔(dān)檢測銀行抗壓性的任務(wù)，將房價(jià)下跌50%、利率上調(diào)108個(gè)基點(diǎn)的極端情況納入測試范圍，是用“最壞的情況”讓銀行做“更好的準(zhǔn)備”。

“對于模型制定來說，設(shè)定這樣的情境是正常的?！币还煞葜沏y行相關(guān)人士表示，這未必就是此前市場解讀的悲觀預(yù)期。“設(shè)置了極端情況，銀行可以提前制定防范措施，有備無患?！?/p>

有評論指出，出現(xiàn)壓力測試中極端假設(shè)條件的概率非常低，房地產(chǎn)不良貸款和不良率應(yīng)該不會出現(xiàn)大幅上升情況。對此，有接近監(jiān)管層的人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，房地產(chǎn)壓力測試屬于銀行業(yè)的例行工作，進(jìn)行壓力測試并不能代表未來的房價(jià)走向?！澳壳爸皇且恍├碚撋系奶剿?，測試本身也是靜態(tài)的，并沒有實(shí)際背景支撐。”該人士指出。

所謂壓力測試，是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測量銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性作出評估和判斷，并采取必要措施。

2007年12月，銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行壓力測試指引試行》，對壓力測試在國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管中的應(yīng)用提出具體要求。從2008年開始，銀監(jiān)會要求各商業(yè)銀行每季度進(jìn)行房地產(chǎn)貸款壓力測試。

來源：每經(jīng) 作者：賀麒麟

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