地方平臺貸款政策再緊 上市銀行皆稱風險可控

　　對于地方融資平臺貸款的監(jiān)管，管理層又一次拉緊了韁繩。消息靈通人士向《證券日報》記者證實，銀監(jiān)會確實已于近日下發(fā)了《關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管工作的通知》，一方面將平臺貸款審批權限統(tǒng)一上收至總行，另一方面，要求所有銀行都必須對平臺貸款和此前已經(jīng)整改為公司類貸款的客戶實行“名單制”管理。

　　而上市銀行紛紛在年報或業(yè)績說明會上公開回應稱――“風險可控”。據(jù)《證券日報》記者了解，有部分銀行目前除了保障性住房貸款外，已經(jīng)停止向地方融資平臺發(fā)放新貸款，更有多家銀行已經(jīng)停止向縣級以下地方融資平臺發(fā)放貸款。

　　監(jiān)管層再次收緊政策

　　所謂地方融資平臺，就是指地方政府發(fā)起設立，通過劃撥土地、股權、規(guī)費、國債等資產(chǎn)，迅速包裝出一個資產(chǎn)和現(xiàn)金流均可達融資標準的公司，必要時再輔之以財政補貼作為還款承諾，以實現(xiàn)承接各路資金的目的，進而將資金運用于市政建設、公用事業(yè)等肥瘠不一的項目。

　　地方政府融資平臺的形式，早在上個世紀90年代就已經(jīng)存在。金融危機時期，為了拉動當?shù)亟?jīng)濟增長，也為了彌補地方政府的財力缺口，在相關政策的支持下，地方政府融資平臺大批涌現(xiàn)出來。但是隨著去年超常信貸規(guī)模的后續(xù)影響不斷發(fā)酵，地方融資平臺的貸款隱含的風險也逐漸被重視。而也正因為此，監(jiān)管層一再收緊政策，清理各銀行地方融資貸款問題，防控由此帶來的風險。

　　去年年初，銀監(jiān)會就開始嚴厲整治地方融資平臺貸款風險，核查、評估、清理工作持續(xù)不間斷地進行。

　　2010年7月20日，銀監(jiān)會第三次經(jīng)濟金融形勢通報會議上，備受各方關注的由地方投融資平臺引起地方債務平臺的風險敞口問題終于得到了初步的厘清。根據(jù)通報情況，截至6月末，我國商業(yè)銀行地方融資平臺貸款達7.66萬億元。其中，項目借款主體不合規(guī)，財政擔保不合規(guī)，或本期償還有嚴重風險貸款挪用和貸款做資本金的貸款，占比23%，其余相當大一部分項目能夠直接或間接償還貸款本息。真正存在銀行呆壞賬風險的地方貸款約是1.76萬億元。

　　中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民曾表示，“銀監(jiān)系統(tǒng)針對各地地方融資平臺債務情況進行了‘解包還原’的工作，從目前的情況來看，問題并不像此前外界預估的那么大，風險主要是集中在縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)層面?！倍饲皣饨鹑跍y評分析機構普遍認為，中國的地方投融資平臺中的不良貸款可能超過30%。

　　今年，銀監(jiān)會又將其列入銀行業(yè)六大主要風險之中。今年3月底銀監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管年報中指出，2010年地方融資平臺貸款的清理規(guī)范得以初步推進，但由于地方融資平臺貸款總額高、涉及面廣、結構復雜，清理和化解任務艱巨，后續(xù)風險防控不可放松，新一輪投資沖動可能帶來的風險值得關注。

　　日前有媒體報道，銀監(jiān)會已經(jīng)發(fā)文進一步收緊地方融資平臺貸款管理權限，銀監(jiān)會相關負責人證實，銀監(jiān)會確實已于近日下發(fā)了《關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管工作的通知》。

　　銀監(jiān)會要求，嚴格加強新增平臺貸款管理。一方面，健全“名單制”管理系統(tǒng)，各銀行應在前期清理規(guī)范基礎上，在總行及分支機構層面分別建立平臺類客戶和整改為一般公司類客戶的“名單制”信息管理系統(tǒng)。有關名單以及風險定性情況需要按季報送當?shù)乇O(jiān)管部門確認，并進行動態(tài)調(diào)整。在“名單制”管理的基礎上，銀監(jiān)會要求將平臺貸款審批權限統(tǒng)一上收至總行。各分支行僅承擔前臺營銷和貸后管理。

　　另一方面，嚴格信貸的準入條件。對于去年6月30日已經(jīng)簽訂合同但目前沒有完成全部放款過程的平臺貸款，除了要滿足國家各產(chǎn)業(yè)政策外，必須要滿足平臺公司財務狀況健全、資產(chǎn)負債率不得高于80%等條件，才能繼續(xù)放款。而這些符合條件的新增平臺貸款，不得再接受地方政府以直接或間接形式為融資平臺提供的任何擔保和承諾。對于不符合上述條件的，一律不得新增平臺貸款，不得向“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款，以實現(xiàn)全年平臺貸款的“降舊控新”和風險緩釋。

　　對于存量平臺貸款，銀監(jiān)會要求，對于到期的平臺貸款本息，一律不得展期和以各種方式借新還舊。此外，自2011年一季度起，銀行要根據(jù)平臺貸款自有現(xiàn)金流覆蓋四分類情況，嚴格按照100%、140%、250%和300%計算貸款風險權重，發(fā)揮資本約束作用。

　　《通知》還要求，各銀行總行對全系統(tǒng)每半年進行一次有針對性的風險檢查，每次自查覆蓋面不得低于地方融資平臺貸款總額的50%。

　　統(tǒng)計顯示，截至去年11月末，地方融資平臺貸款9.09萬億元，2010年上半年凈增0.28萬億，下半年截至11月末凈增1.43萬億。

　　國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學家巴曙松曾在接受采訪時樂觀表示，“從我了解的情況來看，地方融資平臺梳理工作已經(jīng)基本完成。從整體上來看，風險可控，對銀行的沖擊和影響也不會很大?！?/p>

　　上市銀行稱風險可控

　　在2010年上市銀行年報中，對平臺貸款的具體投放情況，沒有披露數(shù)據(jù)的銀行強調(diào)按照監(jiān)管要求，積極開展“解包還原”和各項清查工作，平臺貸款的還款保障得到進一步加強，風險得到有效控制。在已在年報中披露相關數(shù)據(jù)的上市銀行當中，多家銀行也表示目前為止平臺貸款無不良貸款，“整體風險可控”。有股份制銀行在接受本報記者采訪時指出，縣級以下的地方融資平臺貸款目前已經(jīng)基本停發(fā)。

　　據(jù)工商銀行2010年年報統(tǒng)計，其地方融資平臺貸款不良貸款只有19.3億元，不良率為0.3%。工行行長楊凱生指出，不用擔心這些貸款對工行業(yè)績的影響。楊凱生表示，工行去年年底的地方政府融資平臺貸款余額是6496億元，而到業(yè)績發(fā)布前，這個數(shù)字又下降了1345億元到5151億元。他介紹，這些貸款中，有63%融資平臺貸款項目的現(xiàn)金流可以全部覆蓋或基本覆蓋償債負擔，并不需要地方政府負擔。剩下的2125億元貸款中，或多或少需要地方政府負擔債務。從比例來看，這部分貸款占工行貸款總余額的比例為3.13%。在2125億需要政府部分負擔的貸款中，600億項目的現(xiàn)金流可以覆蓋債務的50%，且有24%的貸款設置了抵押。“我對工行地方政府融資平臺貸款是放心的，風險是可控的”，楊凱生說。

　　農(nóng)行稱，去年不良貸款率從2009年的2.91%下降至2.03%。但地方融資平臺的不良貸款率上一季度增加至1.49%。農(nóng)行表示，已對地方融資平臺撥備16億元，撥備覆蓋率達205%，而農(nóng)行去年底總體不良貸款余額約1004億元，地方融資平臺的不良貸款占比完全在可控范圍內(nèi)。

　　在年報中，中行未對地方融資平臺貸款進行具體披露。但是中行稱，截至2010年末地方政府融資平臺貸款風險可控。中行表示，2010年在嚴格控制新增貸款的同時，對存量貸款逐筆進行重檢，并積極采取增加償債主體、增加擔保主體、增加抵押品、主動壓縮退出等措施緩釋和化解潛在風險。中行稱，2010年末地方政府融資平臺貸款余額較年初減少，在整個貸款中的占比進一步下降，現(xiàn)金流覆蓋程度提高，不良率低于全行平均水平，撥備政策謹慎，撥備計提充足。

　　建行副行長朱小黃亦介紹，該行在地方政府融資平臺貸款中，以現(xiàn)金流覆蓋率計算，目前65%以上貸款獲全部現(xiàn)金流覆蓋，相信經(jīng)過1個季度努力，85%的地方政府融資平臺貸款都可以轉化為正常公司貸款。

　　交行副行長錢文揮在業(yè)績會上表示，截至去年底，交行的地方融資平臺貸款余額為1774億元，不良率低于全行業(yè)平均水平。今年將繼續(xù)壓縮總量，除保障性住房貸款外，停止向地方融資平臺發(fā)放新貸款。交行稱，交行的相當部分政府融資平臺貸款已經(jīng)轉化為普通公司類貸款。也有部分政府融資平臺項目通過政府注資、加固抵押擔保、增加現(xiàn)金流注入，使覆蓋率大幅提升。

　　中信銀行表示，中信銀行平臺貸款在全部貸款中的占比不到10%。截至2010年底，平臺貸款本息回收率100%，五級分類正常類貸款占95%，關注類占比為5%，無不良貸款。

　　招行在年報發(fā)布會上表示，該行地方融資平臺的不良率0.25%，低于普遍水平。

　　民生銀行在年報中稱，去年該行嚴格控制新增政府信用類業(yè)務，組織開展了多種形式的自查和評估，根據(jù)貸款項目是否具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和第一還款來源實行分類處理，目前尚未發(fā)現(xiàn)異常情況，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，整體風險可控。

　　北京銀行表示，地方政府融資平臺貸款清理尚未結束，現(xiàn)金流基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋的貸款余額182億元，約占全部貸款比例5%，其融資平臺貸款主要集中在環(huán)渤海、長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，其中北京地區(qū)占比超過50%，省級、地市級平臺占比達90%，縣級平臺主要集中在全國百強縣。北京銀行方面稱，迄今其平臺貸款無不良貸款，撥貸率2.16%，“整體風險可控”。

　　興業(yè)銀行并未對地方融資平臺貸款數(shù)據(jù)進行具體披露，但該行稱，該行地方政府融資平臺貸款主要為省級平臺以及省會城市、發(fā)達城市的市級平臺貸款。由于借款平臺層級較高，區(qū)域經(jīng)濟實力較強，政府還款能力和還款意愿保障性強，目前無不良貸款。

　　光大銀行年報顯示，該行已將地方政府融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款和“兩高一?！辟J款等作為重點監(jiān)控對象，開展了風險排查與調(diào)研，力求及早發(fā)現(xiàn)風險預警信號，及時采取應對措施。

　　深發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行并未對地方融資平臺貸款數(shù)據(jù)進行詳細披露。

　　有分析認為，總體來看，去年，8家銀行集中上收了平臺貸款審批權限，對平臺貸款實行限額與名單制雙重管理，積極落實“統(tǒng)一會談、三方簽字、四方備案”等分類處置流程，加大存量貸款結構調(diào)整力度。平臺貸款總量基本得到控制，結構持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定、良好。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)――《證券日報》 作者：曹蓓

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