外儲(chǔ)投資大型銀行可為草根金融輸血

　　■ 兩會(huì)財(cái)經(jīng)高端人物訪談之四

　　我建議盡快調(diào)整現(xiàn)有的外匯儲(chǔ)備運(yùn)用渠道、機(jī)制和方法，盡快打通金融機(jī)構(gòu)利用國家外匯儲(chǔ)備的通道。

　　通過減少增量、化解存量將外匯儲(chǔ)備控制在適度規(guī)模范圍內(nèi)。

　　——— 劉克崮

　　在2987名全國人大代表、2267名全國政協(xié)委員中，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)委員、原國家開發(fā)銀行副行長、現(xiàn)任國開行顧問劉克崮無疑是特殊的一個(gè)?！捌髽I(yè)走出去戰(zhàn)略迎來最佳時(shí)機(jī)，但國開行、進(jìn)出口行、中行、工行等‘走出去’戰(zhàn)略的主力融資行普遍缺乏長期穩(wěn)定的外匯資金來源?！眲⒖酸脑诮邮苣隙加浾卟稍L時(shí)表示，各大銀行尤其是政策性銀行在利用外匯儲(chǔ)備助力“走出去”戰(zhàn)略和發(fā)展草根金融等領(lǐng)域具有巨大的發(fā)揮空間。

　　談企業(yè)走出去戰(zhàn)略

　　打通金融機(jī)構(gòu)利用國家外匯儲(chǔ)備的通道

　　南都：大家都說現(xiàn)在是企業(yè)海外資產(chǎn)并購的好時(shí)機(jī)，金融業(yè)應(yīng)該如何配合？

　　劉克崮：金融危機(jī)后歐美發(fā)達(dá)國家復(fù)蘇緩慢融資能力下降，資源稟賦較高的發(fā)展中國家對發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金需求迫切，海外資產(chǎn)價(jià)格有所降低、限制有所減少，企業(yè)境外投資合作意愿強(qiáng)勁。而且我們的外匯儲(chǔ)備規(guī)模在2010年年底達(dá)到2.85萬億美元。應(yīng)該說，當(dāng)前實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略迎來了難得的歷史機(jī)遇。

　　特別是金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)“走出去”已積累了一些成功經(jīng)驗(yàn)，中俄石油、中委基金和大額融資等項(xiàng)目的成功運(yùn)作培養(yǎng)了專業(yè)團(tuán)隊(duì)。但金融業(yè)尤其是大型銀行面臨著一些尷尬的局面。

　　南都：這一塊存在哪些問題？

　　劉克崮：隨著人民幣升值預(yù)期的加強(qiáng)，各大金融機(jī)構(gòu)一方面外匯存款大幅下降，另一方面外匯貸款需求不斷增加，供求矛盾日漸突出。雖然國際資本市場利率水平已近歷史低位，但在我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模日益龐大的背景下，金融機(jī)構(gòu)面臨“既不準(zhǔn)許出境融資，境內(nèi)又借不到”的尷尬局面。

　　這些情況讓人擔(dān)憂。根據(jù)我的調(diào)研，包括國開行、進(jìn)出口行、中行、工行等“走出去”戰(zhàn)略的主力融資行普遍缺乏長期穩(wěn)定的外匯資金來源，在支持企業(yè)“走出去”業(yè)務(wù)中感到力不從心。目前境內(nèi)3個(gè)月美元存款利率已高達(dá)LIBO R +350bps，外匯資金實(shí)力一向相對雄厚的中國銀行3.41,0.00,0.00%用“外匯資源幾近枯竭”來形容外匯資金來源的奇缺現(xiàn)象。融資支持跟不上已成為制約企業(yè)走出國門參與國際競爭的重要瓶頸。

　　外匯儲(chǔ)備的快速增長也加大了資產(chǎn)保值增值壓力，增加了國內(nèi)管理通貨膨脹的成本和難度，同時(shí)也增大了央行執(zhí)行貨幣政策及管理通脹預(yù)期的難度，加大了儲(chǔ)備資產(chǎn)縮水風(fēng)險(xiǎn)。而與此同時(shí)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外匯資金日益短缺、境外美元資金成本的走低和境內(nèi)美元資金價(jià)格高企形成巨大反差，使得中國企業(yè)在“走出去”過程中以高昂的資金成本參與國際市場競爭，往往舉步維艱、處于不利地位。

　　南都：這個(gè)瓶頸應(yīng)當(dāng)如何突破？

　　劉克崮：我建議盡快調(diào)整現(xiàn)有的外匯儲(chǔ)備運(yùn)用渠道、機(jī)制和方法，盡快打通金融機(jī)構(gòu)利用國家外匯儲(chǔ)備的通道。原有的舊觀念必須扭轉(zhuǎn)，拋棄外匯匱乏時(shí)期‘外匯儲(chǔ)備多多益善’、‘創(chuàng)匯越多越好’的思想，變被動(dòng)管理為主動(dòng)運(yùn)用思路，通過減少增量、化解存量將外匯儲(chǔ)備控制在適度規(guī)模范圍內(nèi)。這個(gè)提案我剛剛提交。

　　目前我國持有美國國債總規(guī)模達(dá)1.16萬億美元，占外匯儲(chǔ)備總量的41%。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)購買海外資產(chǎn)，將儲(chǔ)備資產(chǎn)由虛擬形態(tài)向?qū)嵨镄螒B(tài)轉(zhuǎn)變，有利于帶動(dòng)戰(zhàn)略性、稀缺性資源回流，促進(jìn)國家可持續(xù)發(fā)展。除鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)購匯以外，還可考慮通過儲(chǔ)備注資、委托貸款、貨幣互存、外儲(chǔ)借款或定向債等方式為金融機(jī) 構(gòu) 及企業(yè)提供 外匯資金。

　　談草根金融改革

　　構(gòu)建以大型銀行為主體的草根金融批發(fā)供資體系

　　南都：金融改革是一個(gè)熱門的話題，這方面您有何考慮？

　　劉克崮：十二五期間是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵時(shí)期，應(yīng)加強(qiáng)草根金融，即城鄉(xiāng)基層金融體系建設(shè)，以調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，緩解通脹壓力，促進(jìn)就業(yè)和民生發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國草根經(jīng)濟(jì)體城鄉(xiāng)基層經(jīng)濟(jì)體約為2 .4億，其中包括970萬小企業(yè)、2900萬個(gè)體工商戶和2億農(nóng)戶，廣泛分布于城市基層和農(nóng)村，是吸納就業(yè)的主力軍，國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。他們的發(fā)展能否有金融服務(wù)支撐，這非常關(guān)鍵。

　　南都：這一塊目前的現(xiàn)狀如何？有哪些努力的方向？

　　劉克崮：草根經(jīng)濟(jì)體分布較分散、融資需求靈活、缺乏正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表和充足抵質(zhì)押物，與現(xiàn)有立足城市、以大企業(yè)為主要服務(wù)對象，強(qiáng)調(diào)充分抵質(zhì)押和正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表的金融體系不相適應(yīng)。這導(dǎo)致草根經(jīng)濟(jì)體融資難問題長期未得到有效解決。特別是自2009年為應(yīng)對金融危機(jī)實(shí)行寬松貨幣政策以來，我國的貨幣供應(yīng)量增速增長過快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于G D P增速，整體上貨幣泛濫，資產(chǎn)價(jià)格上漲厲害，通脹壓力較大。劉克崮向南都記者表示，這使得基層金融市場呈“資金干渴”狀態(tài)，小企業(yè)和民營企業(yè)融資難問題愈發(fā)突出，民間借貸活躍。有些地方的民間借款利率甚至超過20%。

　　構(gòu)建健全的草根金融體系已經(jīng)刻不容緩，可設(shè)立由民營資本參與的小微型貸款機(jī)構(gòu)，由此引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入國民經(jīng)濟(jì)急需的行業(yè)和環(huán)節(jié)。在草根金融體系的架構(gòu)設(shè)計(jì)上，重點(diǎn)建立以小、微金融機(jī)構(gòu)為主，重點(diǎn)發(fā)展無抵押產(chǎn)品，并設(shè)置與之對應(yīng)的設(shè)置多層次金融監(jiān)管體系。

　　南都：包括國開行在內(nèi)的大型銀行在這個(gè)系統(tǒng)中處于什么位置？

　　劉克崮：大型銀行則是草根金融體系中重要的一環(huán)。當(dāng)前新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司普遍存在資金規(guī)模小、壯大難的情況，限制了其向基層經(jīng)濟(jì)體提供服務(wù)的能力，小機(jī)構(gòu)生來在吸存款方面不占優(yōu)勢，因此應(yīng)建立健全面向小機(jī)構(gòu)的批發(fā)供資體系。甚至可以發(fā)動(dòng)政策性銀行、大型商業(yè)銀行承擔(dān)批發(fā)供資職能，可以讓大型銀行來監(jiān)控這些微小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。在大型機(jī)構(gòu)方面，國開行通過與世界銀行、國內(nèi)商業(yè)銀行、各地機(jī)構(gòu)合作發(fā)放基層金融貸款已經(jīng)達(dá)數(shù)千億元。

　　在金融監(jiān)管方面，可以建立“國務(wù)院促進(jìn)中小金融體發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組”，統(tǒng)籌管理城鄉(xiāng)中小金融，辦公室設(shè)在人民銀行。地方政府應(yīng)相應(yīng)建立領(lǐng)導(dǎo)小組，將金融辦升級為金融局，作為地方基層金融的主管部門。中央加大對地方金融監(jiān)管的指導(dǎo)力度，制定《基層金融監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，待成熟后發(fā)展為《基層金融管理?xiàng)l例》。

來源：南方都市報(bào)

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