光靠控制規(guī)模 解決不了融資過度問題

“兩會”期間，人民幣再創(chuàng)匯改新高，人民幣兌美元盤中一度升至紀(jì)錄高點(diǎn)6.5628元，是開展人民幣銀行間市場交易以來人民幣兌美元的最高點(diǎn)。而市場預(yù)期人民幣將繼續(xù)走高，借助人民幣堅(jiān)挺的時間邁開國際化步伐還將邁多大？央行會否針對對外升值對內(nèi)貶值的狀況進(jìn)一步使出緊縮政策抑通脹堵熱錢？

本次“兩會”期間，本報就此專訪了前央行副行長、中國銀聯(lián)董事長蘇寧。蘇寧認(rèn)為，人民幣國際化的道路第一步是要去掉制度障礙，慢慢獲得市場的接受。

人民幣走進(jìn)國際市場步伐很快

南方日報：您認(rèn)為人民幣國際化現(xiàn)在發(fā)展得如何？遇到的障礙是什么？

蘇寧：我覺得人民幣國際化近幾年發(fā)展非?？?，因?yàn)橛蟹浅：玫臋C(jī)遇——— 中國成了世界工廠，貿(mào)易發(fā)展非?？臁Ｄ壳叭嗣駧艓胖捣€(wěn)中有升，受到了非常多的人的歡迎。但衡量人民幣國際化發(fā)展情況的標(biāo)尺是市場接受的程度。用美元，還是用人民幣，是企業(yè)自愿選擇的，國家沒有強(qiáng)迫任何人用人民幣結(jié)算。

截至去年底，人民幣貿(mào)易結(jié)算量已經(jīng)達(dá)到4000億，比率仍較低，僅占我國貿(mào)易總額的2.5%。但是我們了解到很多企業(yè)還是非常愿意用人民幣來作為貿(mào)易結(jié)算工具，這方面還會有很快的發(fā)展。人民幣國際化的發(fā)展，首先要去掉影響人民幣在境外使用的制度障礙，使得使用人民幣和使用美元一樣方便。這個我們已經(jīng)開始做了，由國務(wù)院批準(zhǔn)，2009年7月份開始試點(diǎn)，進(jìn)展還是比較順利。

南方日報：境外銀行購買人民幣設(shè)置額度限制是不是人民幣國際化的制度障礙？

蘇寧：如果一開始全都放寬的話，境外銀行大量拿美元來中國買人民幣，這樣有很大的風(fēng)險。我們不知道他們買人民幣來干什么。我們要求是真實(shí)的，買人民幣是用于貸款給企業(yè)做貿(mào)易。所以我們有一個額度，但是額度的目的并不是為了規(guī)定死了是多少，是可以調(diào)整的。隨著國外的需要，隨著人民幣境外貿(mào)易的發(fā)展，只要是真實(shí)地用于人民幣貿(mào)易，是可以調(diào)整的。

但是這個情況我覺得改變得還是比較快的。隨著人民幣貿(mào)易的發(fā)展，現(xiàn)在境外，特別是香港沉淀的人民幣越來越多。

去年全社會融資超過14萬億

南方日報：人民銀行提高存款準(zhǔn)備金率使貸款規(guī)模減小，是否能有效地控制社會融資過度？

蘇寧：過去我們很多人都貸款，貸款在社會融資里面占的比例非常高。10年前差不多90%都是貸款。但是現(xiàn)在國債市場發(fā)展了，債券市場發(fā)展了，保險市場發(fā)展了，還有銀行的各種業(yè)務(wù)，導(dǎo)致貸款之外的在社會上的資金越來越多。去年貸款規(guī)模是7.6萬億，但全國的社會融資可能超過14萬億。所以光靠控制貸款規(guī)模，解決不了社會融資過度的問題。

南方日報：貨幣政策的變動會否使中小企業(yè)融資困難？

蘇寧：貨幣政策，去年曾經(jīng)是適度寬松的，今年調(diào)整為穩(wěn)健。從歷史上來看，貨幣政策調(diào)整的時候，貨幣供應(yīng)量就不會像以前那樣寬松。調(diào)整過程中會有一些企業(yè)感到資金緊張。所以在進(jìn)行調(diào)整的時候，人民銀行特別強(qiáng)調(diào)要支持中小企業(yè)的發(fā)展，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支持有利于民生、有利于調(diào)整結(jié)構(gòu)、有利于創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這中間我估計可能有一個過程。

去年新開工項(xiàng)目，增加速度雖然比2009年放慢，但仍然是很大的數(shù)字。新開工項(xiàng)目投資，差不多20萬億人民幣。我們很擔(dān)心政策調(diào)整的時候，有些地方把錢挪到其他地方去，真正需要錢的地方空出來，然后說中央銀行錢給少了。我們希望政府和各家商業(yè)銀行，都加大信貸調(diào)整力度。在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整的時候，要特別關(guān)注這些中小企業(yè)、促進(jìn)民生的企業(yè)、創(chuàng)新的企業(yè)、有利于中國長遠(yuǎn)[0.30 3.45%]發(fā)展的企業(yè)的發(fā)展。目前不會說加幾次息就變成緊縮不是穩(wěn)健了，肯定是一個合理的能夠保證經(jīng)濟(jì)快速增長的一個供應(yīng)量，但是結(jié)構(gòu)一定要合理化。

銀聯(lián)說不上是壟斷只是個中國品牌

南方日報：銀聯(lián)會否因?yàn)橐患要?dú)大而不利于商業(yè)銀行發(fā)展？

蘇寧：對于壟斷的說法，我認(rèn)為大家要理解銀行間的跨行清算，是一種很特殊的制度安排。說起來很簡單，只要工行和農(nóng)行之間拉一個根線，工行和農(nóng)行之間互相開戶，就可以解決互相清算的問題。但如果有100家銀行怎么辦？如果100家銀行要連線，兩兩連線的話應(yīng)該連多少？如果有兩個清算網(wǎng)絡(luò)，那么每個商業(yè)銀行在兩個清算網(wǎng)路都要拉線、都要開戶，如果有3個，就要在3個清算網(wǎng)絡(luò)中開戶。所以說跨行清算網(wǎng)絡(luò)效率最高的就是全國只有一個。

如果說壟斷的話，輪不到銀聯(lián)，現(xiàn)在世界上絕大多數(shù)國家?guī)缀醵紱]有自己的網(wǎng)絡(luò)了。沒有自己的銀行卡組織，都是VISA。我們中國搞自己的一個品牌，自己的一個銀行組織，應(yīng)該還是很不容易的。至于價格問題，銀聯(lián)商戶的扣率里包括很多內(nèi)容，其中銀聯(lián)使用的，也就是聯(lián)網(wǎng)通用費(fèi)用，實(shí)際上只占一個很小的比率。中國實(shí)際上的扣率就1%左右，或者更低。國外的卡組織，都在2%以上。我們收費(fèi)比別人還要低，所以，不存在壟斷的情況。

來源：南方日報

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