金融改革尋突破利率市場化成"二次革命"

　　作為我國金融體制改革的重要內容——利率市場化改革，已被寫進“十二五”規(guī)劃建議。在正在召開的2011年全國“兩會”中，如何推進利率市場化改革？如何選擇利率市場化的路徑？如何規(guī)避風險等，已成為代表、委員們的熱議話題。

　　利率市場化時機已成熟

　　“利率市場化現在時機成熟”，全國政協(xié)委員、中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民表示，在商業(yè)銀行盈利壓力不大的情況下，應該盡早推行利率市場化改革。如果總是維持商業(yè)銀行合理的存貸利差，這不利于加速利率市場化進程。

　　全國政協(xié)委員、光大集團董事長唐雙寧也認為，中國的利率市場化是大勢所趨。他指出，在貨幣政策壓力之下，未來信貸投放總量將向常態(tài)回歸，在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》監(jiān)管新規(guī)下，商業(yè)銀行將面臨雙重壓力：一方面資本壓力將進一步加大，另一方面利率市場化步伐加快將帶來壓力，這必將導致商業(yè)銀行的利差進一步縮小，商業(yè)銀行推進創(chuàng)新業(yè)務及收入結構調整的壓力也隨之增大。

　　在“兩會“提案中，全國政協(xié)委員，北京銀行董事長閆冰竹也表示，利率市場化有利于提高資金配置效率，轉變微觀主體的發(fā)展方式與經營機制，切實提高商業(yè)銀行的經營管理水平與核心競爭能力，是深化我國金融體制改革的必由之路。但在推進過程中，應維護金融體系的穩(wěn)定。

　　全國政協(xié)委員、原東方資產管理公司總裁梅興保認為，利率市場化的改革是整個金融體系改革的一個重要組成部分，對推動經濟發(fā)展，對銀行改革和發(fā)展很有幫助，其趨勢是不可逆轉的，但應逐步推進。他表示，目前來看我國商業(yè)銀行資產質量總體上是不錯的，但不排除今年個別銀行放貸過度出現一些風險。

　　金融改革的突破口

　　“利率市場化是金融改革的突破口”，全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金副總經理謝衛(wèi)指出，目前中國的銀行利潤極高，是全世界最賺錢的銀行，銀行的利潤也應該合理下降，我國居民長期以來的巨額儲蓄對支撐中國經濟的持續(xù)增長功不可沒，現在也要關注居民金融資產的保值、增值，這也是民生問題。

　　謝衛(wèi)稱，如果上市是銀行的第一次革命，那么利率市場化就應該成為銀行的第二次革命。銀行的主要盈利目前還是依靠利差，靠規(guī)模。一旦利率市場化，銀行的中間業(yè)務馬上就會受到很大沖擊，銀行的理念就會發(fā)生很大變化，就需要研究更加多元化的金融產品和服務手段，真正變成服務型銀行，不再依賴利差。而由貸款企業(yè)的觀念也會發(fā)生改變，因為貸款成本提高了，那么對于項目的選擇，產業(yè)的選擇就會更加謹慎。而且，加快利率市場化改革，放松利率管制，同時還可以提高居民儲蓄存款收益來促進居民金融資產的保值、增值。

　　改革阻力與機遇

　　“人民幣利率市場化目前面臨的最大阻力是存貸款息差會因此縮小，從而影響銀行的利潤”，全國政協(xié)委員、招商局集團原董事長秦曉警示，由于貸款利率市場化已經有了一定程度的推進，為了滿足監(jiān)管層對資本充足率的要求，銀行間展開了“攬存大戰(zhàn)”。人民幣利率市場化的推進勢必會使得存款利率上浮，從而縮小銀行利潤的重要來源——存貸款利差。

　　利差縮窄從而降低利潤，這是目前銀行業(yè)對利率市場化最大的顧慮。由于這個原因，秦曉認為，人民幣利率市場化今年具體能推到什么程度“不好說”，但總體的趨勢肯定是要穩(wěn)步推進的。

　　他說，利率市場化是一項制度改革，放開存款利率對銀行業(yè)影響巨大，商業(yè)銀行需要改變目前以息差收入為主的盈利模式，進行商業(yè)銀行經營模式的轉型。

　　利率市場化需警惕沖擊中小銀行。對此閆冰竹委員建議，在穩(wěn)步推進利率市場化的進程中，應降低利率市場化對我國中小銀行的沖擊，維護金融體系的穩(wěn)定。

　　閆冰竹指出，相對于大銀行，中小銀行在應對利率市場化方面，由于網點數量少、品牌知名度低、收入渠道窄、議價能力弱以及人才匱乏等方面原因，受到的沖擊要遠大于大型銀行。

　　對此他建議在穩(wěn)步推進利率市場化的進程中，政策適當向中小銀行傾斜，給予一定的差異化優(yōu)惠政策，如差別化的存款準備金率、差別化資本管理要求等，切實支持中小銀行增強實力、健康發(fā)展，平穩(wěn)度過利率市場化改革期。

　　利率市場化應防止財富不公平轉移。對此秦曉認為，利率市場化不應區(qū)別對待，以防止財富不公平轉移。推行利率市場化應該將存款利率逐步放開，否則會引起居民財富的不公平轉移。他說，制定利率市場化政策時對所有銀行要一視同仁，不要對大中小銀行采取區(qū)別政策。

　　有評論指出，應防范利率市場化風險。如何選擇推進利率市場化的路徑，是首先允許貸款利率市場化，還是首先允許存款利率市場化？是首先允許長期利率市場化，還是首先允許短期利率市場化？需要各方綜合評估，認真考量。

　　利率市場化是一個國家走向金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿荊棘、試錯和風險，因此，需要決策者的智慧和勇氣。

來源：中國新聞網

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