放貸的尷尬：缺“錢”還是缺“額度”？

商業(yè)銀行缺的究竟是“錢”，還是信貸“額度”？

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者近日從多家商業(yè)銀行了解到，受存款準(zhǔn)備金率接連上調(diào)、貸存比和資本充足率等多項(xiàng)指標(biāo)限制，今年資金情況整體較為緊張，而銀行在放貸行業(yè)和業(yè)務(wù)種類方面也將有所變化。

信貸“供不應(yīng)求”

民間借貸趨活躍

今年以來，監(jiān)管層對(duì)各商業(yè)銀行信貸投放節(jié)奏和規(guī)模的控制更為嚴(yán)格。一方面，央行罕見地未公布全年新增人民幣貸款目標(biāo)，各銀行則按月度嚴(yán)格核定信貸計(jì)劃，總行下發(fā)至分行的額度指標(biāo)基本比去年減少10%~20%；另一方面，央行接連上調(diào)存款準(zhǔn)備金率收緊銀根，今年新推出的差別存款準(zhǔn)備金率更是讓各家銀行“不敢”過多過快放貸，生怕踩到“被差別”的紅線。

“從去年底開始，信貸額度幾乎一開月就用完。”一家股份制銀行上海某支行行長(zhǎng)助理就對(duì)本報(bào)記者坦言，“今年銀行信貸情況很緊張，許多企業(yè)貸款何時(shí)能放款都不得而知，所以一般急用資金的公司都不來銀行，民間融資非常活躍?！?/p>

“都缺錢！”一家大型國(guó)有銀行上海分行副行長(zhǎng)昨天也對(duì)記者感嘆道，“一方面，存款準(zhǔn)備金率不斷上調(diào)，各家銀行吸收存款壓力比較大；另一方面，銀行還有資本充足率等多項(xiàng)指標(biāo)的達(dá)標(biāo)要求。目前信貸方面出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求狀態(tài)?！?/p>

銀行信貸的收緊已經(jīng)讓非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資渠道更趨活躍。

“今年以來上門客戶多了很多！”上海一家典當(dāng)公司副總經(jīng)理對(duì)本報(bào)記者坦言，“平均每三天就有一個(gè)客戶來典當(dāng)房產(chǎn)?！?/p>

據(jù)他介紹：“目前，房產(chǎn)典當(dāng)?shù)脑吕始s為3.2%，名品典當(dāng)?shù)脑吕蕜t在4.2%；過去典當(dāng)利率都有下浮空間，比如房產(chǎn)典當(dāng)?shù)男袠I(yè)最低月利率可以達(dá)到2.5%，但現(xiàn)在非但沒有折扣，還可能比3.2%更高?！?/p>

滬上一家小額貸款公司負(fù)責(zé)人也向本報(bào)記者表示，近期客戶數(shù)量明顯增加?！霸诶史矫?，小貸利率主要根據(jù)市場(chǎng)利率走，央行加息和提高存款準(zhǔn)備金率之后，小貸公司從銀行進(jìn)行融資的成本也在上升，所以適當(dāng)上調(diào)貸款利率是正?，F(xiàn)象?！?/p>

“去年，小貸公司的利率水平平均為17%~18%，今年都在20%左右?！痹撔≠J公司負(fù)責(zé)人透露。

根據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成近期發(fā)表的《社會(huì)融資總量的內(nèi)涵及實(shí)踐意義》，新增人民幣貸款已不能完整反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，也不能全面反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量；在非銀行金融機(jī)構(gòu)提供的資金和直接融資方面，近年來的增速更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏信貸。

上述文章透露的數(shù)據(jù)顯示，非銀行金融機(jī)構(gòu)作用明顯增強(qiáng)。2010年證券、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金運(yùn)用合計(jì)約1.68萬億元，是2002年的8倍。2010年小額貸款公司新增貸款1022億元，比上年增長(zhǎng)33.4%，相當(dāng)于一家中小型股份制商業(yè)銀行一年的新增貸款規(guī)模。

當(dāng)然，也有一大型國(guó)有銀行上海分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)對(duì)記者表示：“就上海區(qū)域而言，一些大型銀行的資金并不成問題，分行層面的貸存比壓力也不大，而是從總行統(tǒng)一調(diào)配資金額度的限制比較大。中小銀行的資金情況則更為緊張?！?/p>

銀行信貸轉(zhuǎn)戰(zhàn)

數(shù)據(jù)顯示，今年1月份新增人民幣貸款1.04萬億元，與往年一樣在年初即出現(xiàn)貸款投放破萬億，但仍低于此前1.2萬億元的預(yù)期。國(guó)信證券銀行業(yè)分析師邱志承近日?qǐng)?bào)告指出，主要原因在于月末部分銀行在監(jiān)管要求下被迫壓縮貸款規(guī)模。

邱志承還表示，從1月份新增貸款結(jié)構(gòu)看，對(duì)公貸款中，中長(zhǎng)期貸款比重在連續(xù)兩月走低后有所反彈，主要由于去年末一些基建項(xiàng)目貸款積壓到了今年初，但總體反彈高度較為有限，未來高鐵、水利等基建貸款可能會(huì)有所回補(bǔ)。

上述風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)則表示：“信貸銀根收緊，今年不會(huì)主動(dòng)營(yíng)銷大客戶和大項(xiàng)目，而是會(huì)考慮發(fā)展一些中小企業(yè)客戶來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)?！?/p>

而上述大型國(guó)有銀行上海分行副行長(zhǎng)也坦言，今年會(huì)繼續(xù)限制政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)等方面的信貸投放，中小企業(yè)方面貸款資源則會(huì)有所傾斜，在規(guī)模額度方面有所保障?！爱?dāng)然，隨著銀行間市場(chǎng)資金成本的提高，貸款利率也會(huì)相應(yīng)上升。”他如是說。

但是，一位銀行業(yè)人士卻對(duì)記者直言：“雖然各家銀行對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度有所上升，在信貸增量上會(huì)有所保證，但絕對(duì)額仍不會(huì)太大?！?/p>

“從銀行經(jīng)營(yíng)角度，相比中小企業(yè)，大企業(yè)客戶更容易派生貸款以外的其他業(yè)務(wù)，所以銀行對(duì)此的青睞度仍不會(huì)低。”該銀行業(yè)人士接著說，“就小企業(yè)來說，今年信貸增長(zhǎng)表面數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)‘會(huì)很好看’，但絕對(duì)占比依然不會(huì)高?！?/p>

此外，在個(gè)貸方面，多家受訪銀行表示今年將更偏重于消費(fèi)類貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。

邱志承也在報(bào)告中寫到，1月份居民戶貸款方面，短期貸款比重持續(xù)顯著提高，目前已達(dá)到40%的水平?！斑@一方面是由于1月樓市新政對(duì)按揭貸款需求構(gòu)成了打壓，另一方面由于收益率因素銀行對(duì)按揭貸款的偏好普遍下降，轉(zhuǎn)而投向更高收益的經(jīng)營(yíng)性貸款和消費(fèi)貸款?！?/p>

來源： 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者： 曹金玲

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