促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型成當(dāng)務(wù)之急

　　隨著監(jiān)管層加大信貸緊縮力度，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的獲利空間將逐漸縮小。從眼下銀行業(yè)白熱化的拉存吸儲大戰(zhàn)來看，銀行經(jīng)營模式已經(jīng)到了非全面調(diào)整不可的階段，要么轉(zhuǎn)型，要么淘汰，已經(jīng)成為我國銀行業(yè)當(dāng)前生存的關(guān)鍵。

　　市場環(huán)境倒逼轉(zhuǎn)型

　　在全球金融危機沖擊下，國際經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生了深刻變化，隨著國內(nèi)經(jīng)濟政策調(diào)整，經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)難以應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜的市場變化，銀行業(yè)無論是短期盈利能力還是中長期生存能力都面臨嚴峻考驗，規(guī)模擴張和吃利差的銀行經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)，“貸長貸大”的信貸結(jié)構(gòu)需要調(diào)整優(yōu)化。從當(dāng)前及今后所處的市場環(huán)境來看，我國銀行業(yè)亟需加強自主管理，妥善應(yīng)對以下變化：

　　第一，信貸調(diào)控不斷趨向緊縮。信貸緊縮是當(dāng)前我國銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)，央行和銀監(jiān)會分別從宏觀和微觀雙管齊下，管控信貸。央行重掌貨幣信貸總量調(diào)控權(quán)，并且在傳統(tǒng)政策工具基礎(chǔ)上，引入差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整措施，動態(tài)調(diào)控信貸規(guī)模，而銀監(jiān)會則通過資本監(jiān)管工具、日均存貸款上報、業(yè)務(wù)進入以及銀信理財融資類業(yè)務(wù)入表等方式對銀行經(jīng)營嚴加控制。在如此嚴厲的調(diào)控環(huán)境下，“讓信貸飛”將成為銀行經(jīng)營的歷史。

　　第二，利率市場化需要加速推進。我國利率已經(jīng)實現(xiàn)有限市場化，貸款利率在下限管理基礎(chǔ)上實現(xiàn)“視風(fēng)險定價”；短期融資券、超短期融資券和中期票據(jù)等直接融資工具已實現(xiàn)利率市場化；在存款上，大額協(xié)議存款的利率也已隱形放開。目前，我國利率市場化改革還差最后一步，即放開存款利率上限管制和貸款利率下限管制。利率市場化不僅意味著商業(yè)銀行將面臨逆向選擇、重定價、儲蓄分流、債券資產(chǎn)縮水等諸多風(fēng)險，而且意味著利差縮小。在同業(yè)競爭日趨激烈的背景下，金融產(chǎn)品定價能力和風(fēng)險管理水平對銀行經(jīng)營日益重要。

　　第三，資本約束更加趨于嚴格。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》已獲通過并將逐步落地，根據(jù)協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行核心一級資本的最低要求從2%提高到7%，更加突出了風(fēng)險敏感性資本要求和非風(fēng)險敏感性杠桿率要求相結(jié)合。實施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的一個直接結(jié)果，就是限制商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)的迅速擴張，而我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是貸款，所以一旦實施必然會大幅度地抑制信貸增長。資本約束不斷強化將結(jié)束商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信貸快速擴張來搶占地盤的經(jīng)營模式，要求商業(yè)銀行改變經(jīng)營理念與模式。

　　第四，金融“脫媒”態(tài)勢日益凸現(xiàn)。隨著我國資本市場的快速發(fā)展，金融“脫媒”趨勢進一步加速。在非銀行金融機構(gòu)加速對銀行業(yè)滲透、資本市場對傳統(tǒng)銀行業(yè)的替代步伐加快的背景下，商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)減少，融資中介功能減弱，大量的優(yōu)質(zhì)客戶離銀行而去，利潤空間不斷縮小，生存發(fā)展日益艱難。直接融資規(guī)模及比重逐漸增加，將成為我國金融市場未來發(fā)展的必然趨勢，銀行間接融資在整個社會融資體系中的占比，將從現(xiàn)在的80%左右下降到50%左右。

　　加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐

　　為促進我國銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮其對經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的服務(wù)功能，加快推進商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的以規(guī)模求發(fā)展的盈利模式，建立風(fēng)險與收益相匹配的資本節(jié)約型發(fā)展模式，成為我國銀行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

　　首先，商業(yè)銀行應(yīng)加強對經(jīng)濟金融形勢的研判，合理安排資金配置與使用，注意監(jiān)控流動性風(fēng)險，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理，科學(xué)匹配資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)，在利息上升的預(yù)期中縮短貸款重定價周期，控制利率波動帶來的各種市場風(fēng)險，減小宏觀調(diào)控對銀行經(jīng)營的沖擊。

　　其次，依賴存貸差模式的高增長帶來的是高資本消耗，加快從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，提高資本使用效率，創(chuàng)新金融服務(wù)能力將超越傳統(tǒng)資金實力，成為商業(yè)銀行新的競爭優(yōu)勢。通過合理、合法、合規(guī)的金融創(chuàng)新，深化與信托、基金等同業(yè)的合作創(chuàng)新，適度提高杠桿比率，加大不占用或少占用資本的中間業(yè)務(wù)在盈利中的比例，包括中間服務(wù)業(yè)務(wù)、委托代理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。

　　再次，我國商業(yè)銀行應(yīng)進一步調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主動轉(zhuǎn)變利潤增長方式，實行更精細化的經(jīng)濟資本管理。從重批發(fā)、重公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向批發(fā)和零售共同發(fā)展，盡快結(jié)束“壘大戶”的傳統(tǒng)模式，降低風(fēng)險集中度。從高碳金融發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)榈吞冀鹑诎l(fā)展模式，從著力支持項目擴張尤其是房地產(chǎn)信貸項目擴張的投資金融轉(zhuǎn)變?yōu)榇罅Πl(fā)展消費金融，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營從“紅海戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)向“藍海戰(zhàn)略”，加快各維度的資源整合，盡可能以最小的資本消耗獲取最大的經(jīng)營效益。

　　最后，加快由傳統(tǒng)的融資中介向財富管理銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展以私人銀行為核心的高端業(yè)務(wù)，加速建立高端客戶服務(wù)理財中心，集中為高端客戶提供各種個性化、高附加值的財富管理服務(wù)，提高高端客戶的貢獻度。　

來源： 證券時報 馬 濤

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