銀行理財(cái)：“蛋糕”越做越大口味仍嫌單調(diào)

　　從2010年全年銀行理財(cái)能力的排名看，在發(fā)行能力、實(shí)現(xiàn)收益、信息披露等評(píng)價(jià)指標(biāo)上，商業(yè)銀行特別是中資銀行表現(xiàn)普遍較好，理財(cái)能力不斷提升。但就市場(chǎng)整體狀況而言，理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型單一、投資領(lǐng)域收窄，大部分理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施并不到位。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制還需加強(qiáng)，理財(cái)服務(wù)的豐富性更有待進(jìn)一步完善提高。

　　記者牟齡普益財(cái)富日前發(fā)布2010年度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告。報(bào)告顯示，2010年度共有102家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品10591款，發(fā)行總數(shù)較2009年度增長(zhǎng)幅度超40%；發(fā)行規(guī)模預(yù)估可達(dá)7.05萬(wàn)億元，同比增幅高達(dá)30%。

　　2010年，出于宏觀(guān)調(diào)控的整體需要，進(jìn)一步加強(qiáng)銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)的整頓規(guī)范成為銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主基調(diào)。銀監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)了關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)以及進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的兩個(gè)《通知》文件，對(duì)銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管不斷升級(jí)，進(jìn)而對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)深刻影響。面對(duì)市場(chǎng)變化和新的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行順勢(shì)而為，捕捉新的市場(chǎng)機(jī)遇，迅速加大其他理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，保證了全年理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)快速發(fā)展。

　　從2010年全年銀行理財(cái)能力的排名看，在發(fā)行能力、實(shí)現(xiàn)收益、信息披露等評(píng)價(jià)指標(biāo)上，商業(yè)銀行特別是中資銀行表現(xiàn)普遍較好，理財(cái)能力不斷提升。但就市場(chǎng)整體狀況而言，理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型單一、投資領(lǐng)域收窄，大部分理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施并不到位。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制還需加強(qiáng)，理財(cái)服務(wù)的豐富性更有待進(jìn)一步完善提高。

　　綜合排名：光大躍居榜首建行跌出前十

　　《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年度理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是光大銀行、招商銀行、民生銀行、工商銀行、中信銀行、深圳發(fā)展銀行、中國(guó)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、交通銀行。

　　與2009年度相比，光大銀行綜合排名上升2位躋身榜首。該行在2010年度風(fēng)險(xiǎn)控制能力、理財(cái)服務(wù)豐富性以及信息披露規(guī)范性三項(xiàng)單項(xiàng)排名上均榮獲冠軍，同時(shí)發(fā)行能力和收益能力排名也均位列前十強(qiáng)，位列年度最佳理財(cái)銀行乃實(shí)至名歸。深發(fā)展由于產(chǎn)品收益能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及信息披露力度明顯提升，同時(shí)加大了產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，綜合排名同比上升19位，進(jìn)入前10，上升顯著。

　　在前10位之外，農(nóng)業(yè)銀行以及浙江稠州商業(yè)銀行、佛山市南海區(qū)農(nóng)信社、重慶銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行以及臺(tái)州銀行等城市商業(yè)銀行或區(qū)域性小型銀行也都獲得了超過(guò)10位的名次增長(zhǎng)。

　　建設(shè)銀行因2010年度產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度明顯減弱，直接影響該行發(fā)行能力和產(chǎn)品類(lèi)型的豐富程度降低；另外到期產(chǎn)品數(shù)量也有所下降，間接導(dǎo)致該行收益能力和收益實(shí)現(xiàn)能力有一定程度的減弱，導(dǎo)致綜合排名從2009年度的榜眼跌落至第11位。

　　外資銀行中，渣打銀行和恒生銀行綜合排名較高，分別位列第12位和第15位，主要受益于2010年到期產(chǎn)品收益表現(xiàn)較好。東亞銀行綜合排名則位列中游水平，雖然該行發(fā)行產(chǎn)品類(lèi)型豐富性表現(xiàn)較好，但到期產(chǎn)品收益表現(xiàn)還不盡人意，同時(shí)其信息披露規(guī)范性也亟待改善，綜合下來(lái)僅排在第34位。花旗銀行和星展銀行綜合理財(cái)能力則位列下游水平，均在50名之后，兩家銀行在信息披露規(guī)范性、收益能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力這三個(gè)單項(xiàng)上均有待進(jìn)一步提升。

　　發(fā)行能力：交行借勢(shì)而上建行大幅滑落

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排名前10位的銀行依次是交通銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、招商銀行、工商銀行、光大銀行、北京銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行。

　　2010年，在銀信合作“新規(guī)”影響下，坐擁“半壁江山”的信貸類(lèi)產(chǎn)品節(jié)節(jié)退讓?zhuān)瑐c貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品取而代之。以債券類(lèi)產(chǎn)品為主打的交通銀行、中國(guó)銀行、民生銀行和北京銀行借勢(shì)而上，在2010年產(chǎn)品發(fā)行量上表現(xiàn)尤為突出。其中，交通銀行2010年共發(fā)行產(chǎn)品1224款，較2009年增加557款，季度發(fā)行量以100款左右的速度遞增，較快的增速提升了其發(fā)行能力得分，由2009年第4位上升至2010年的榜首。

　　在2009年以信貸類(lèi)產(chǎn)品為主打并位居發(fā)行前三甲的招商銀行、中信銀行、光大銀行，在2010年因政策變化令產(chǎn)品發(fā)行受到較大影響，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排名由2009年的第1位、第2位和第5位下降至2010年的第4位、第8位和第6位。特別是建設(shè)銀行，2010年發(fā)行產(chǎn)品230款，較2009年減少282款，第三、四季度僅發(fā)行了19款和25款產(chǎn)品，發(fā)行量較2009年的大幅減少，令其發(fā)行能力排名跌出前十，下降至第16位。

　　收益能力：恒生穩(wěn)居榜首光大招行排名下降

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年收益能力排名前10位的銀行依次是恒生銀行、興業(yè)銀行、渣打銀行、民生銀行、廣州銀行、中信銀行、光大銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、浙江稠州商業(yè)銀行。

　　恒生銀行穩(wěn)居產(chǎn)品收益能力排名榜首。普益財(cái)富銀行理財(cái)數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，該行2010年到期10款股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品均取得了10%以上的年化收益率，到期產(chǎn)品良好表現(xiàn)使其E/I平均值下限保持了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，也使得收益能力得分最終保持領(lǐng)先。但是，該行到期的產(chǎn)品也存在為數(shù)不少的負(fù)收益產(chǎn)品，體現(xiàn)出該行產(chǎn)品收益波動(dòng)相對(duì)較大。興業(yè)銀行收益能力排名第2位，較2009年上升8位，上升顯著。該行到期產(chǎn)品平均E/I值和E/I平均值下限得分并不十分居前，但到期產(chǎn)品收益波動(dòng)較小，表現(xiàn)比較穩(wěn)定，從而對(duì)其排名跳升產(chǎn)生了不可忽視的提振作用。

　　與2009年相比，光大銀行和招商銀行同時(shí)下降4名至第7位和第8位。其中，招商銀行到期產(chǎn)品數(shù)量較2009年減少300余款，E/I平均值較2009年上漲0.3191至1.6890，光大銀行到期產(chǎn)品數(shù)量雖未出現(xiàn)明顯減少，E/I平均值較2009年上漲0.3230至1.7580，而排名第一的恒生銀行該值卻高達(dá)2.96，其他排名前5的銀行E/I平均值大都大于2.0648，故這兩家銀行在2010年理財(cái)產(chǎn)品收益能力排名中出現(xiàn)下滑。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制能力：城市商業(yè)銀行排名整體表現(xiàn)不佳

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年度銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是光大銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、工商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、建設(shè)銀行、上海銀行。

　　光大銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制能力較2009年度提升1名至首位，主要得益于該行對(duì)于旗下理財(cái)產(chǎn)品大范圍地設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施。普益財(cái)富銀行理財(cái)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，該行2010年度共發(fā)行402款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，其中有202款產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)控制措施的產(chǎn)品數(shù)量還是占比均在所有銀行中保持領(lǐng)先位置。同時(shí)，收益實(shí)現(xiàn)能力方面，光大銀行同樣位列前十強(qiáng)，該行2010年515款到期產(chǎn)品中未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的比率不足1%，這一指標(biāo)也優(yōu)于絕大部分銀行。另外，中國(guó)銀行則在風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置和收益實(shí)現(xiàn)能力兩方面均進(jìn)步較大，使得該行風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名大幅提升31位躋身十強(qiáng)之列。

　　單從風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置上看，2010年度發(fā)行的產(chǎn)品中，僅有29家銀行旗下共計(jì)559款理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，除光大銀行、中信銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行外，其余銀行具備風(fēng)險(xiǎn)控制措施的產(chǎn)品數(shù)量均在30款以?xún)?nèi)，且多數(shù)僅寥寥數(shù)款。與全年發(fā)行的萬(wàn)余款產(chǎn)品總數(shù)相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)控制措施的設(shè)置上亟待改進(jìn)。

　　與2009年比較，城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名整體下降明顯，其中三峽銀行、富滇銀行、桂林銀行以及廣州銀行的排名降幅均超過(guò)20位，在風(fēng)險(xiǎn)控制能力上位列中下游水平。另外，花旗銀行排名墊底，該行2010年度發(fā)行產(chǎn)品中未出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，同時(shí)其到期產(chǎn)品中因高風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品較多致使該行未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的比率達(dá)23.53%，與其他銀行相比表現(xiàn)較差。

　　理財(cái)服務(wù)豐富性：光大依舊保持領(lǐng)先交行招行稍有退步

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年度光大銀行、深圳發(fā)展銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、工商銀行、東亞銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)豐富性較高。

　　普益財(cái)富銀行理財(cái)數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2010年光大銀行發(fā)行產(chǎn)品共633款，產(chǎn)品的收益類(lèi)型、投資幣種、產(chǎn)品期限以及投資對(duì)象等方面均較為全面、豐富，從整體上比較好地滿(mǎn)足了投資者不同的投資需求，以及不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因而得以繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。

　　與2009年比較，入圍2010年理財(cái)服務(wù)豐富性排名前十的銀行中，交通銀行和招商銀行均下降了2位。其中，交通銀行主要集中于發(fā)行債券類(lèi)產(chǎn)品，2010年發(fā)行該類(lèi)產(chǎn)品近900款，在其發(fā)行的全部產(chǎn)品中占比逾72%，產(chǎn)品投資對(duì)象比較單一；招商銀行發(fā)行的產(chǎn)品類(lèi)型主要為債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)以及信貸類(lèi)，投資領(lǐng)域涉及范圍較2009年也有所收窄。

　　信息披露規(guī)范性：外資銀行透明度差有待改善

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2010年度銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的銀行依次是光大銀行、北京銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、工商銀行、南京銀行、華夏銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行。

　　2010年，光大銀行加大了理財(cái)產(chǎn)品信息披露力度，該行發(fā)行產(chǎn)品信息、到期產(chǎn)品信息以及運(yùn)行產(chǎn)品信息披露得分均在所有銀行中排名前三甲，信息披露規(guī)范性排名較2009年度提升5位成為最佳。

　　與2009年比較，部分外資銀行信息披露規(guī)范性排名下降明顯。花旗銀行排名下降17位至第27位，無(wú)論是到期產(chǎn)品還是新發(fā)行產(chǎn)品的信息透明度都降低不少。另外，東亞銀行從2009年度排名第11位下滑至第22位，渣打銀行排名也小幅降低4位跌出前十，星展銀行則在發(fā)行、到期和運(yùn)行信息披露方面均較弱而排名倒數(shù)第一。而恒生銀行信息披露規(guī)范性排名雖然同比上升6位，但該行排名仍處于下游水平，排在第41位?？梢?jiàn)，外資銀行在信息披露規(guī)范性方面有待改善，特別是到期產(chǎn)品的收益信息披露需要加強(qiáng)。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)　

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀