銀行保守找平衡撥備計(jì)提藏玄機(jī)

由于今年央行力推差別準(zhǔn)備金率管理，將信貸監(jiān)管和資本監(jiān)管直接聯(lián)系在一起，面臨資本缺口的銀行在計(jì)提撥備方面的動(dòng)力會(huì)更加不足。因?yàn)閾軅渖仙?，?dāng)期利潤(rùn)就會(huì)下降，進(jìn)而轉(zhuǎn)增資本的規(guī)模就會(huì)受到限制。

可能施行的2.5%的撥貸比正如一把達(dá)摩克利斯之劍，高懸于A股上市銀行之上。撥備、利潤(rùn)和資本三者的微妙平衡，讓各家銀行在2010年年末只能以謹(jǐn)慎“保守”態(tài)勢(shì)對(duì)待撥備計(jì)提。

撥備影響利潤(rùn)明顯

“從浦發(fā)銀行[13.23 4.42%]最先發(fā)布的2010年度業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，其四季度的撥備增幅很快，但即便如此，其撥貸比離2.5%的預(yù)期監(jiān)管要求仍有很大差距。預(yù)計(jì)上市銀行不可能也沒(méi)有動(dòng)力完全按2.5%的要求提足撥備，因?yàn)閷?duì)年末利潤(rùn)的影響太大。”華南一家大型券商銀行業(yè)研究員稱(chēng)。

浦發(fā)銀行上周公布的2010年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，該行全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)190.76億元，較2009年同比增長(zhǎng)44.33%，業(yè)績(jī)很明顯超出了市場(chǎng)預(yù)期。

但是在全年業(yè)績(jī)超預(yù)期的光環(huán)之下，浦發(fā)銀行去年四季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)環(huán)比大幅下降。比照其去年三季報(bào)披露的7-9月凈利潤(rùn)57.56億元以及前三季度凈利潤(rùn)148.37億元，可測(cè)算出該行去年四季度僅產(chǎn)生凈利潤(rùn)42.39億元，環(huán)比下挫了26.36%。

分析人士認(rèn)為，浦發(fā)銀行去年四季度的凈利潤(rùn)波動(dòng)在一定程度上反映了撥備水平上升帶來(lái)的影響。

“我們認(rèn)為這體現(xiàn)了撥備計(jì)提水平提升的影響，因?yàn)槠职l(fā)銀行去年10月份向廣東移動(dòng)定向增發(fā)補(bǔ)充資本之后四季度新增貸款671億元，遠(yuǎn)高于前三季度平均的502億元。即便考慮到費(fèi)用和所得稅的因素等，四季度凈利環(huán)比降幅超過(guò)1/4也是無(wú)法解釋的?！币晃徊辉妇呙娜萄芯繂T稱(chēng)。

記者通過(guò)多方了解獲悉，浦發(fā)銀行去年四季度末撥備余額為216.33億元，較三季度末的199.74億元增長(zhǎng)16.59億元；而在三季度末，該行撥備余額僅較半年報(bào)微增4.34億元。浦發(fā)銀行四季度撥備季度環(huán)比大增將近4倍，證實(shí)了業(yè)內(nèi)的猜測(cè)。

不過(guò)即便如此，216.33億元的撥備余額也僅為浦發(fā)銀行貸款余額的1.89%，這較2.5%的監(jiān)管要求仍然有59億元缺口。分析人士稱(chēng)，如果這一缺口直接從業(yè)績(jī)快報(bào)的190.76億元凈利潤(rùn)中扣除，浦發(fā)銀行2010年凈利潤(rùn)將銳減25%以上。

尋求三者平衡

多位受訪的銀行專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，浦發(fā)銀行業(yè)績(jī)快報(bào)中所體現(xiàn)的撥備計(jì)提手法在2010年的銀行年報(bào)中會(huì)相當(dāng)普遍，即當(dāng)年四季度撥備計(jì)提的力度會(huì)較此前幾個(gè)季度更大，但鑒于目前平臺(tái)貸款重新分類(lèi)和2.5%的撥貸比并未成為正式的監(jiān)管要求，各家銀行主動(dòng)提足撥備的動(dòng)力仍然不足。

實(shí)際上，早在去年三季度末已有部分銀行未雨綢繆，大幅增提撥備。根據(jù)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)，交通銀行[5.70 1.97%]去年三季度撥備環(huán)比增加38.19億元，較二季度14億元的環(huán)比增量暴增接近三倍。但這部分撥備增長(zhǎng)并非源自監(jiān)管層撥貸比指標(biāo)的醞釀，而是來(lái)自于該行三季度貸款重新分類(lèi)導(dǎo)致的關(guān)注類(lèi)貸款大幅增長(zhǎng)所致。

但是，按照交通銀行三季末446.47億元的撥備余額和當(dāng)時(shí)2.17萬(wàn)億元的貸款總額計(jì)算，交行當(dāng)時(shí)的撥貸比亦僅為2.05%，距2.5%的撥貸比尚有97.25億元缺口需要填補(bǔ)。而據(jù)交行去年三季報(bào)數(shù)據(jù)，這一缺口和交行三季度91.8億元的凈利潤(rùn)基本相當(dāng)。

“交行三季度可能已經(jīng)對(duì)部分平臺(tái)貸款進(jìn)行了重新分類(lèi)，這導(dǎo)致其當(dāng)季的關(guān)注類(lèi)貸款余額激增42%，從二季度末的497.08億元跳增至三季末的708.31億元。但是我們預(yù)計(jì)其他銀行可能在去年三季度末或者年底都不會(huì)對(duì)平臺(tái)貸款做出重新分類(lèi)并計(jì)提撥備，因?yàn)榈侥壳盀橹贡O(jiān)管層對(duì)此仍然沒(méi)有明確的態(tài)度?！北本┮患掖笮腿蹄y行業(yè)研究員對(duì)記者稱(chēng)。

“此外，由于今年央行力推差別準(zhǔn)備金率管理，將信貸監(jiān)管和資本監(jiān)管直接聯(lián)系在一起，面臨資本缺口的銀行在計(jì)提撥備方面的動(dòng)力會(huì)更加不足。因?yàn)閾軅渖仙?dāng)期利潤(rùn)就會(huì)下降，進(jìn)而轉(zhuǎn)增資本的規(guī)模就會(huì)受到限制。”前述華南某券商銀行業(yè)研究員對(duì)記者稱(chēng)。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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