民間借貸暗流洶涌 國庫存款招標(biāo)遭“瘋搶

　　臨近年末，在央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、1次加息之后，銀行的可用資金日漸減少。12月16日，財政部、央行招標(biāo)今年第十二期中央國庫現(xiàn)金定期存款，面對今年最后一期的“放錢”，備受資金困擾的商業(yè)銀行激烈爭搶，最終以5.4%的利率刷新了紀(jì)錄。

　　“去年這個時候是很多錢放不出去，現(xiàn)在是沒錢放，客戶在排隊，銀行變成了沒錢的窮人。”某股份制商業(yè)銀行人士稱。與此同時，銀行資金告急的背后也正發(fā)生著許多變化，高息攬儲現(xiàn)象隱現(xiàn)，民間借貸暗流洶涌……

　　國庫存款招標(biāo)遭“瘋搶”

　　中央國庫現(xiàn)金定期存款300億元由商業(yè)銀行競標(biāo)，6個月利率高達(dá)5.4%，創(chuàng)歷史新高。

　　財政部、央行12月16日招標(biāo)今年第十二期中央國庫現(xiàn)金定期存款，這筆300億元的資金也是今年最后一期“放錢”。所謂國庫現(xiàn)金，指的是財政部在央行的活期存款，為提高這部分資金的運用效率，出現(xiàn)國庫現(xiàn)金商業(yè)銀行定期存款，由商業(yè)銀行競標(biāo)，價高者得，對于銀行來說這是補(bǔ)充資金的機(jī)會。

　　5.4%！期限6個月的定期存款中標(biāo)利率最終鎖定，這一利率不僅遠(yuǎn)超當(dāng)日同期限銀行拆借利率3.1664%及6個月定存基準(zhǔn)利率2.20%，且較上一期11月同期限品種4.93%大幅走高47個基點，同時還創(chuàng)造了一個新的歷史高點。

　　“銀行急需資金，中標(biāo)利率自然水漲船高。”一位參與投標(biāo)的銀行交易員告訴記者，以往銀行體系流動性較為寬松，定存利率維持在低位，今年央行收縮信貸規(guī)模，加強(qiáng)存貸比考核，市場流動性普遍緊張，年底這一期的爭奪尤為激烈。本次6個月期5.4%的利率，看起來的確很高，但與之相匹配的銀行信貸類產(chǎn)品收益率仍高于此，況且明年加息預(yù)期強(qiáng)烈。

　　與此同時，銀行間市場的資金成本均在大幅上升。央行數(shù)據(jù)顯示，11月份同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為1.76%，11月30日7天拆借利率比10月末上升130個基點。

　　央行連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率明顯影響到了銀行的資金。11月來，央行連續(xù)三次祭出存款準(zhǔn)備金率政策，直接凍結(jié)的資金就超過1萬億元。

　　同時，今年前11個月，銀行新增貸款超過7.45萬億元，而監(jiān)管層給出的全年目標(biāo)為7.5萬億元，在最后的一個月里，銀行僅有不到600億元的信貸規(guī)模。

　　此外，銀行頭上還有一重緊箍咒。根據(jù)銀監(jiān)會要求，銀行的存貸比不得突破75%。今年9月末全國平均存貸比指標(biāo)為66%，股份制銀行略高約為72%，距離75%的監(jiān)管紅線已不遠(yuǎn)。而從11份以來的連續(xù)三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，已經(jīng)累計凍結(jié)超過1萬億元的資金，銀行的存貸比要達(dá)標(biāo)壓力不小。

　　中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田用認(rèn)為，央行收緊銀根，對銀行業(yè)績會有影響，但影響不大。相對而言，由于吸儲能力較差，股份制銀行受到的影響將更大一些。

　　信貸騰挪招數(shù)失靈

　　銀行為擴(kuò)大信貸空間，往年常用的招數(shù)，比如大中型銀行向小型銀行轉(zhuǎn)讓貸款等，今年開始失靈。

　　銀行需要資金，使出渾身解數(shù)來擴(kuò)大信貸空間，但卻發(fā)現(xiàn)，往年的一些常規(guī)做法在今年行不通了。

　　銀行人士介紹，銀行騰挪信貸空間大概有三種辦法，一是降低超額存款準(zhǔn)備金即銀行放在央行、超出法定存款準(zhǔn)備金的部分；二是轉(zhuǎn)讓貸款等信貸產(chǎn)品，使得包括票據(jù)融資的貸款類資產(chǎn)在不同金融機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)移，主要的方向是由一些貸款能力比較強(qiáng)的大中型銀行向小型的銀行如城商行、農(nóng)信社轉(zhuǎn)移；三是發(fā)行融資類銀信合作理財產(chǎn)品，將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至銀行表外。

　　這三種方法在今年年底都不怎么有用了。從央行的數(shù)據(jù)顯示，在不斷調(diào)高存款準(zhǔn)備金率的同時，銀行存放在央行主要用于支付清算、調(diào)撥的超額準(zhǔn)備金率也正逐漸下降。

　　9月末，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率為1.7%，其中大型銀行為1.4%，中型銀行為1.1%，小型銀行為2.4%。而9月之后，央行已經(jīng)三次提高存款準(zhǔn)備金率，累計上調(diào)1.5個百分點。商業(yè)銀行用超額準(zhǔn)備金騰挪的空間已不大。

　　第二種方法則受制于普遍的資金緊張，多數(shù)銀行都想轉(zhuǎn)讓貸款，騰出空間，可是接收方很少，貸款轉(zhuǎn)讓市場供大于求。

　　第三種方法，今年銀監(jiān)會出臺了《信托公司凈資本管理辦法》，融資類銀信合作產(chǎn)品只能占信托資產(chǎn)規(guī)模的30%，而據(jù)統(tǒng)計，目前銀信融資類產(chǎn)品規(guī)模占行業(yè)資產(chǎn)的總額在60%以上，因此還需要經(jīng)歷一個去杠桿化的過程，通過發(fā)行銀信合作產(chǎn)品將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至銀行表外的做法也行不通了。

　　不僅能騰挪的空間沒有了，甚至連原有的空間也在受到擠壓。在負(fù)利率的影響下，居民對儲蓄的需求不斷降低。央行數(shù)據(jù)顯示，在當(dāng)前物價、利率以及收入水平下，“更多投資”首次取代“更多儲蓄”，成為居民第一選擇。而在10月份，銀行體系內(nèi)的居民儲蓄流失7003億元，流失之多前所未有。

　　一位股份制銀行公司部負(fù)責(zé)人感嘆，現(xiàn)在所用的監(jiān)管指標(biāo)，導(dǎo)致銀行千方百計把存款規(guī)模做高，這樣才能爭取更多的貸款空間，而年底的規(guī)模數(shù)據(jù)量最終能決定來年的新增貸款規(guī)模?！艾F(xiàn)在存款貸款已經(jīng)成為銀行發(fā)展的關(guān)鍵，每家都在拼存款拼貸款，銀行內(nèi)部討論的時候已經(jīng)發(fā)生了激烈的爭執(zhí)，銀行是不是要回歸到原來傳統(tǒng)的拉存款放貸款的模式中去，而暫緩其他業(yè)務(wù)的資源配置和發(fā)展，這對各家銀行來說需要權(quán)衡?！痹撊耸糠Q。

來源：新京報 　

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