中國銀行業(yè)風(fēng)險管理體系在危機(jī)中求變

編者按　國際金融危機(jī)爆發(fā)至今已經(jīng)過去兩年了。兩年來，我國銀行業(yè)成功應(yīng)對國際金融危機(jī)并取得長足發(fā)展。為了生動地反映和充分地報道中國銀行業(yè)成功應(yīng)對國際金融危機(jī)的發(fā)展戰(zhàn)略、改革創(chuàng)新、取得的積極進(jìn)展和積累的新鮮經(jīng)驗，本報從今天開始推出一組“銀行業(yè)應(yīng)對國際金融危機(jī)兩周年”系列報道，敬請廣大讀者關(guān)注。

自2008年9月雷曼兄弟公司倒下后，全球銀行業(yè)一蹶不振的狀況迄今尚未得到根本扭轉(zhuǎn)，然而中國銀行業(yè)創(chuàng)造的增長速度，卻在過去最為暗淡的兩年里點亮了世界。

繼2008年大幅增長30.6%達(dá)到5834億元后，中國銀行業(yè)的凈利潤在2009年進(jìn)一步增至6684億元；盡管2010年數(shù)據(jù)尚未出爐，但今年前三季度，工、農(nóng)、中、建、交5家國有大型商業(yè)銀行凈利潤同比再增29.11%，中小股份制銀行增速則大多在30%以上。

令這個數(shù)據(jù)更具說服力的是，中國銀行業(yè)的不良率逐年穩(wěn)步下降，已由2008年底的2.4%降至2009年底的1.58%；截至2010年第三季度末，除剛剛改制上市的農(nóng)行（不良貸款率為2.08%）外，各上市銀行的不良貸款率均低于1.3%。

與此同時，充足的撥備為中國銀行體系增添了保險系數(shù)。中國銀行業(yè)的撥備覆蓋率由2008年的116.4%提高至2009年底的155%，而截至2010年第三季度末，16家上市銀行的平均撥備覆蓋率已高達(dá)232%……

至2010年，世界銀行500強(qiáng)的排名中，中國已有18家躋身其中。5家國有大型控股銀行中，3家位居全球市值最大銀行之列；全球最賺錢的前5家銀行中，有3家來自中國；中國銀行業(yè)的利潤總額、利潤增長率、資本回報率在全球銀行業(yè)中名列第一。

雖然被稱為“中國奇跡”的增長數(shù)據(jù)尚不足以完全代表中國銀行業(yè)的真實狀況，但不容置疑的是，中國銀行業(yè)風(fēng)險管理體制的變革及其水平的突飛猛進(jìn)，為銀行業(yè)的快速穩(wěn)健發(fā)展起到了至關(guān)重要的保駕護(hù)航作用。

關(guān)注點轉(zhuǎn)向系統(tǒng)性風(fēng)險

如果說，上世紀(jì)末亞洲金融危機(jī)后，中國銀行體系積累的風(fēng)險在2004年前后的商業(yè)銀行改制過程中集中體現(xiàn)出來，而國家為此動用了相當(dāng)于國民收入20%的資金來處理銀行系統(tǒng)的壞賬風(fēng)險是一個深刻教訓(xùn)的話，那么，反思此次金融危機(jī)，過度重視微觀層面風(fēng)險而輕視系統(tǒng)性風(fēng)險的集聚效應(yīng)，則金融危機(jī)下的全球銀行業(yè)衰退將不可避免。

正因為如此，在通過數(shù)萬億元信貸防止經(jīng)濟(jì)下滑取得積極成效的同時，中國銀行業(yè)也開始更加關(guān)注宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險。其中，尤以地方政府融資平臺、房地產(chǎn)市場的風(fēng)險集中度為首要關(guān)注點。伴隨著國家和監(jiān)管層密集出臺的各項防控措施，商業(yè)銀行建立了嚴(yán)格的風(fēng)險管理制度和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

特別是進(jìn)入今年以來，對于銀行業(yè)面臨的房地產(chǎn)調(diào)控風(fēng)險、地方政府融資平臺清理風(fēng)險，無論監(jiān)管層還是商業(yè)銀行管理層都進(jìn)行了相當(dāng)細(xì)致的準(zhǔn)備和測算，包括多次壓力測試。盡管結(jié)果顯示風(fēng)險可控，但各家商業(yè)銀行仍然保持高度警覺，一方面加強(qiáng)資金流動監(jiān)管，及時調(diào)整授信策略；另一方面加強(qiáng)貸款集中度風(fēng)險管理，建立科學(xué)的限額管理方法，防止貸款風(fēng)險在某些地區(qū)、項目、客戶過度集中。

以房地產(chǎn)開發(fā)貸款為例，5家大型銀行無一例外地實施了名單制管理，選擇貸款客戶的標(biāo)準(zhǔn)更高，對資本金的要求也更加嚴(yán)格；貸款投放的對象和產(chǎn)品必須符合國家宏觀調(diào)控政策要求。

而針對地方政府融資平臺貸款集中度高的情況，各家銀行更是按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的要求，進(jìn)行了大規(guī)模的清理和規(guī)范，并通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體、補(bǔ)充抵質(zhì)押等各種方式，最大限度地化解風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年上半年融資平臺公司貸款新增額占上半年全部新增貸款的比例比2009年全年下降約三分之一，融資平臺公司貸款占全部貸款的比例比年初也有所下降。

可以說，我國對于銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)注大大超過了以往任何時候。最近有消息稱，監(jiān)管層有意吸納一家專門研究系統(tǒng)性的國際機(jī)構(gòu)的意見，將工、農(nóng)、中、建、交5大國有銀行，以及招行和中信兩家股份制銀行納入到系統(tǒng)性重要銀行之列。果真如此，那么未來上述7行很可能面臨更高的監(jiān)管要求。

原因是，截至今年9月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)突破90萬億元。其中，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總額45萬億元，占據(jù)了半壁江山；而上述7家銀行資產(chǎn)規(guī)模處在上市銀行前七位。隨著規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)復(fù)雜性的增加，它們對銀行系統(tǒng)性穩(wěn)定的影響將會越來越大。

而種種跡象表明，由關(guān)注微觀層面的風(fēng)險轉(zhuǎn)向關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險轉(zhuǎn)移，正在加速推動我國銀行業(yè)建立起防范和處理風(fēng)險的體系制度。

重塑風(fēng)險管理架構(gòu)

2009年底，標(biāo)志著建行信用風(fēng)險管理水平升級的新一代非零售內(nèi)部評級系統(tǒng)正式上線運行。作為這一系統(tǒng)的核心，個人住房貸款、個人消費類貸款、信用卡的申請評分卡的推廣使用，不僅實現(xiàn)了一定比例的自動審批，大大提升了審批效率，更重要的是統(tǒng)一了風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)了客戶信用調(diào)整流程的優(yōu)化。目前，建行客戶信用調(diào)整所需的時間從原來的2至3個工作日縮短到幾分鐘。

類似的變革也同樣在其他大型銀行中積極推進(jìn)。以前，分支機(jī)構(gòu)總是喜歡以各種理由給客戶爭取下浮的貸款利率，而總行除了強(qiáng)制控制下浮比例之外，并沒有更好的辦法給予科學(xué)指導(dǎo)。自2009年交行開發(fā)了公司客戶貸款定價系統(tǒng)后，這種狀況得到了明顯改觀。現(xiàn)在，交行可以按照內(nèi)部評級結(jié)果精確測算每筆貸款的風(fēng)險成本，從而確定貸款的最低定價。這不僅解決了上述問題，還使該行信貸收益與股東回報要求以及信用風(fēng)險成本得以更好地匹配……

可以說，國際金融危機(jī)的爆發(fā)，使中國銀行業(yè)對加強(qiáng)風(fēng)險管理有了更加深刻的認(rèn)識和思考。構(gòu)建適合自身的防控系統(tǒng)性風(fēng)險的管理體系；完善風(fēng)險管理架構(gòu)和制度；改進(jìn)風(fēng)險度量技術(shù)，提高估值能力和風(fēng)險定價水平等，已經(jīng)成為各大商業(yè)銀行的共識。

以工行為例，通過風(fēng)險管理流程再造，該行建立起全行集中、垂直的風(fēng)險管理組織架構(gòu)；由于引入了經(jīng)濟(jì)資本附加值和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率等更為科學(xué)的考核指標(biāo)，促使全行更加關(guān)注資產(chǎn)收益和風(fēng)險的匹配；而組織機(jī)構(gòu)的改革以及分離前、中、后臺職能，將風(fēng)險管理的職責(zé)落實到每個業(yè)務(wù)單元和每個員工……由此，工行業(yè)已成功跳出了不良資產(chǎn)“積累—剝離—再積累”的怪圈。

而作為最后一家改制上市的國有大型銀行，為改變長期以來風(fēng)險管理的薄弱狀況，農(nóng)行建立了包括風(fēng)險報告、風(fēng)險分類、減值撥備、限額管理、風(fēng)險評價、操作風(fēng)險識別、“三農(nóng)”風(fēng)險防控等一系列專項制度辦法，從而確保了整體風(fēng)險管理機(jī)制的順利有效運行。

記者從5大國有銀行了解到，目前各行均成立了相應(yīng)的風(fēng)險管理部門；構(gòu)建了完整的市場風(fēng)險管理制度框架，制定了風(fēng)險價值計量方案、市場風(fēng)險壓力測試方案、新產(chǎn)品審批等一系列管理辦法；開發(fā)了金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，從而切實提高了風(fēng)險管理的主動性和前瞻性，風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的效率大大提升。

資本約束日益深化

如果說，商業(yè)銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的市場主體，如何在有效控制風(fēng)險的前提下持續(xù)地創(chuàng)造價值是其面對的主要問題，那么，資本作為商業(yè)銀行的“本錢”，無疑是協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理最好的平衡器。因此，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理歸根結(jié)底是資本管理問題。

事實上，如果不是國際金融危機(jī)的爆發(fā)，《巴塞爾協(xié)議III》的修訂和推行恐怕不會如此之快。作為改革的焦點，這一被視為全球金融領(lǐng)域的“神圣公約”，將商業(yè)銀行的一級資本金率要求上調(diào)至7%，以確保銀行有足夠的資本金抵御未來的金融風(fēng)險。它將與全球流動性標(biāo)準(zhǔn)一起，成為危機(jī)后全球金融改革的核心。

而對于中國銀行業(yè)來說，視資本多寡決定承擔(dān)風(fēng)險大小的“資本約束”理念也日益得到深化。自2008年9月迄今，銀監(jiān)會已陸續(xù)發(fā)布兩批共12個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，第3批的3個指引也將于今年年底前完成發(fā)布。至此，中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議三大支柱的指引政策體系基本完成。而據(jù)悉，工、農(nóng)、中、建、交5大行及招商銀行，均有望在年底成為首批實施新資本協(xié)議的銀行。

為確保新資本協(xié)議實施工作穩(wěn)步推進(jìn)，各家銀行均設(shè)計開發(fā)了覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的多種風(fēng)險計量模型，基本形成了范圍全面、方法科學(xué)、準(zhǔn)確高效的風(fēng)險計量體系；通過內(nèi)部資本評估和風(fēng)險管理程序的實施，各行風(fēng)險管理流程更加高效、順暢；與新資本協(xié)議實施相關(guān)的IT系統(tǒng)建設(shè)得到大力推進(jìn)；而科學(xué)計量技術(shù)的引進(jìn)，則完善了各行的風(fēng)險管理工具。目前，我國大型銀行風(fēng)險計量水平正逐步與國際接軌，風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的整體性、集約性、針對性與有效性明顯提高。

以交行為例，該行自2008年起陸續(xù)推動了集中式押品管理系統(tǒng)開發(fā)項目、市場風(fēng)險管理系統(tǒng)實施項目等一系列項目建設(shè)，直接結(jié)果之一，就是使交行信貸組合每年的新增違約率逐年下降，相比內(nèi)部評級體系引入前的平均水平至少下降30%以上，資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高。

值得一提的是，截至2010年第三季度末，我國商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率為11.6%，加權(quán)平均核心資本充足率為9.5%，均大大超過新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。

更重要的是，以實施新資本協(xié)議為契機(jī)，我國商業(yè)銀行開始更加關(guān)注通過建立自我完善機(jī)制來推動風(fēng)險管理水平的持續(xù)改進(jìn)；更加關(guān)注建立起長期的資本規(guī)劃和資本自我管理機(jī)制；更加強(qiáng)調(diào)市場約束對提升風(fēng)險管理水平的作用。這不僅直接促使商業(yè)銀行提高資本質(zhì)量和資本覆蓋面以增強(qiáng)經(jīng)營的審慎性，還將對其經(jīng)營模式、盈利結(jié)構(gòu)及核心競爭力的提升產(chǎn)生重大而積極的影響。

來源： 金融時報

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