財政擔保近五成 地方平臺貸款清理年末攻堅

　　時至11月，經(jīng)過前三個季度一輪又一輪的清查，2年以來一再被質(zhì)問的地方融資平臺貸款，其風險已得到比較完整的暴露，而監(jiān)管者治理的框架和思路亦更加清晰。
　　

　　11月1日，接近監(jiān)管層的人士向本報記者透露，前三季度全國地方融資平臺貸款清查結(jié)果顯示，地方融資平臺貸款幾大風險不容忽視：地方政府財政性擔保依賴過度、平臺法人權(quán)屬不清、貸款期限過長，且普遍存在整借整還、風險延期暴露問題，隱患較大。

　　
　　調(diào)查顯示，地方政府融資平臺普遍患上地方財政依賴癥，據(jù)監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)計，截至2010年8月底，地方政府提供的財政性擔保貸款大概有3.6萬億，占到7.66萬億地方融資平臺貸款余額的47%。
　　

　　針對前三季度地方融資平臺貸款清查情況，銀監(jiān)會已采取更進一步措施，按照此前制定的“六步走”時間表，接下來監(jiān)管機構(gòu)的工作重點將集中于“統(tǒng)一會談”和“現(xiàn)場檢查”兩方面。
　　

　　10月26日，銀監(jiān)會召開的2010年第四次經(jīng)濟金融形勢通報會上，銀監(jiān)會主席劉明康再次明確要求“銀行業(yè)金融機構(gòu)要加大力度，切實抓好地方融資平臺貸款風險管控”。
　　

　　“要對地方融資平臺貸款實施動態(tài)臺帳管理，按現(xiàn)金流覆蓋原則開展分類處置工作，并切實加強平臺貸款押品、項目現(xiàn)金流和還貸條件以及資產(chǎn)分類、撥備計提的管理?！眲⒚骺当硎?。
　　

　　抵押物價值近50%
　　

　　上述接近監(jiān)管機構(gòu)的人士向本報記者透露，前三季度監(jiān)管層對地方政府融資平臺貸款摸底清查顯示，有幾大風險不容忽視：
　　

　　一是，地方融資平臺借款人未來可用于還款的現(xiàn)金流，仍存在不確定因素。據(jù)統(tǒng)計，截至2010年8月底，地方融資平臺貸款抵押物估值占全部平臺貸款余額的49.4%，約3.75萬億元。

　　
　　二是，過度依賴財政性擔保。截至2010年8月底，地方政府提供的財政性擔保貸款占到整體地方融資平臺貸款的47%，約3.6萬億。
　　

　　三是，平臺貸款絕大部分為中長期貸款，且普遍存在整借整還、風險延期暴露問題，還款相對集中。清查結(jié)果顯示，54%的貸款期限在5年以上，且大多為整借整還的形式。

　　
　　四是，法人性質(zhì)的平臺存在權(quán)屬責任不清問題。清查結(jié)果顯示，平臺法人權(quán)屬不清的平臺貸款占比超過三成，約2.2萬億元。
　　

　　監(jiān)管層對平臺貸款還款現(xiàn)金流的關(guān)切不無道理，事實上，還款現(xiàn)金流已成為銀監(jiān)會明確或“定性”地方融資平臺貸款風險的關(guān)鍵指標，而風險分類是地方融資平臺貸款分類處置的前提。
　　

　　某股份制銀行信貸管理部總經(jīng)理向本報記者透露，早在8月初，銀監(jiān)會就已明確要求派出機構(gòu)和各家銀行按照風險“四分法”，即“全覆蓋、部分覆蓋、基本覆蓋、無覆蓋”的標準對平臺貸款劃分風險類別。
　　

　　上述清查結(jié)果反映的四大風險，透露出監(jiān)管層對于融資平臺貸款的擔憂。同時，對于占比將近50%的地方財政性擔保貸款，由于相當部分為土地抵押，因此，近期密集的房地產(chǎn)調(diào)控對土地抵押價值影響明顯。
　　

　　“盡管抵押率情況比較樂觀，但房地產(chǎn)市場的波動下行會導致土地抵押價值一定程度的縮水?！蹦持谭治鰩煼治?。
　　

　　分類處置+分類監(jiān)管
　　

　　上述地方融資平臺“四分法”劃分依據(jù)也成為地方融資平臺貸款分類處置、分類監(jiān)管的“標準”。
　　

　　按照銀監(jiān)會此前作出的安排，按照上述“貸款四分法”明確風險分類后，各商業(yè)銀行需將四類平臺貸款進行分類處置。即首先，針對全覆蓋類平臺貸款，采用整體劃轉(zhuǎn)方式，即符合或整改后符合商業(yè)貸款條件的，納入一般公司類貸款。
　　

　　其次，屬于半覆蓋類的平臺貸款，通過項目剝離、公司重組、增加新主體（借款和擔保主體），經(jīng)驗收合格后納入一般公司類貸款。
　　

　　對無覆蓋類，閑置不用、挪作他用以及潛在風險較大的平臺貸款，將采取清收或退出措施。
　　

　　接近監(jiān)管機構(gòu)人士向記者透露，“在上述分類基礎，近期銀監(jiān)會又將地方融資平臺貸款分為整改為公司類貸款、保全分離為公司類貸款、清理回收、仍按平臺貸款處理四類（以下簡稱為第一、二、三、四類）貸款，進行分類監(jiān)管”。
　　

　　首先是檢測第一類貸款。監(jiān)管機構(gòu)明確要求各銀監(jiān)局要建立對整改為公司類貸款的逐戶監(jiān)測制度，密切關(guān)注整改情況?！耙_保存量債務能夠按照協(xié)議約定及時足額償還?！鄙鲜霰O(jiān)管人士表示。
　　

　　其次，是監(jiān)督第二、三類貸款。即各銀監(jiān)局要監(jiān)督各銀行及其分支機構(gòu)制定保全分離和清理回收工作推進時間安排表，通過項目剝離、公司重組、增加借款主體和擔保主體、追加合法足值抵質(zhì)押品、直接受惠等措施，嚴格按照時間安排完成各項工作。
　　

　　對于第四類貸款要監(jiān)控，一方面，針對存量，監(jiān)管機構(gòu)要求各銀監(jiān)局協(xié)助地方政府做好不再承擔融資任務的平臺轉(zhuǎn)軌改制工作，落實還款措施，確保存量貸款得到妥善處理。另一方面，針對增量，要求嚴格監(jiān)控新增貸款情況，對于不符合國務院文件要求的，項目沒有足額資產(chǎn)抵押和現(xiàn)金流的，嚴禁新增貸款。
　　

　　據(jù)上述國有大行人士透露，按照銀監(jiān)會的要求，各商業(yè)銀行金融機構(gòu)應分別建立臺帳、明確平臺名單、貸款金額、四類風險定性等詳細情況。
　　

　　“銀監(jiān)會要求建立定期報送制度”，上述大行人士透露，監(jiān)管層要求從12月起地方融資平臺臺帳要納入監(jiān)管報表體系。由各銀行和各銀監(jiān)局按季填報。
　　

　　“按季報送制度，讓地方融資平臺監(jiān)管更加制度化和長期化?！鄙鲜龃笮腥耸糠治?。
　　

　　四方備案

　　
　　按照此前銀監(jiān)會制定的融資平臺清查“六步走”策略，此前分解數(shù)據(jù)、四方對賬、分類處置、匯總報表已在逐步展開或完成，接下來2個月的工作重點便是“統(tǒng)一會談和現(xiàn)場檢查”。
　　

　　某國有大行信貸管理部負責人向本報記者透露，監(jiān)管層已明確要求，2010年11月15日之前，以?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計劃單列市）為單位，由各銀監(jiān)局組織、局領(lǐng)導帶隊，各地銀行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)下銀行與地方政府、相關(guān)部門及各平臺進行會談，敲定此前劃分的四類風險定性情況，確定平臺貸款的整改處置方案，并形成會談紀要，交由地方政府、銀監(jiān)局、平臺及銀行四方備案。
　　

　　同樣，由地方政府、銀監(jiān)局、平臺和銀行共同組織的統(tǒng)一會談，其會談內(nèi)容仍以此前劃分的四類貸款為主線，分而治之。

　　
　　針對現(xiàn)金流全覆蓋、并擬整體劃轉(zhuǎn)為一般公司類貸款管理的第一類貸款，銀監(jiān)會要求從三方面進行明確，明確平臺名單、風險自擔和問責機制。
　　

　　上述股份制行信貸管理部人士提到風險自擔時解釋說，“在整體轉(zhuǎn)化為一般公司類貸款后，在原有債權(quán)債務關(guān)系不變的前提下，按照商業(yè)化原則運作，信貸風險由借貸雙方承擔?！?br>　　

　　而針對擬保全分離為公司類貸款和清理回收的第二、三類貸款，銀監(jiān)會則要求需在會談中明確項目剝離、公司重組、增加借款主體和擔保主體等保全分離和清理退出的具體工作措施。
　　

　　針對仍納入平臺貸款管理的第四類貸款，在會談中需明確落實有關(guān)債務人償債責任，按照貸款協(xié)議約定足額償還債務本息，避免出現(xiàn)單方面改變原有債權(quán)債務關(guān)系、轉(zhuǎn)嫁償債責任和逃廢債務等問題。
　　

　　同時，上述國有大行人士還透露，11月30日前，由各銀監(jiān)局組織，以地級市為單位的現(xiàn)場檢查將開始推進。
　　

來源：21世紀經(jīng)濟報道

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